Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Валютно финансовые условия международного кредита

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита

Условия международного кредита включают понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита и платежа.Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и динамика курса валюты и др. Валютой международных кредитов являются национальные денежные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.

Сумма (лимит) кредита— часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.

Срок международного кредитазависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений. Срок кредита — важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает период использования предоставленного кредита, льготный (грационный) период — отсрочка погашения использованного кредита, а также период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

Однако полный срок не показывает, в течение какого периода в распоряжении заемщика находилась вся сумма кредита. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита. Средний срок кредита обычно меньше полного срока. Они совпадают, если кредит предоставляется сразу в полной сумме и погашается единовременным взносом.

В соответствии с международной практикой экспортного кредитования в качестве критерия для расчета начала погашения кредита принимается дата завершения выполнения экспортером (подрядчиком) соответствующих обязательств по коммерческому контракту (завершение отгрузок товаров, подписание протокола о сдаче сооружаемого в счет кредита объекта и т. п.).

Стоимость кредита.Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита. Договорные, т. е. обусловленные соглашением, расходы по кредиту делятся на основные и дополнительные. К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). Сверх основного процента взимается специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (обычно 0,2 0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие (0,2—0,5%).

Хотя международный кредит в известной мере развивается обособленно от внутреннего, а процентные ставки по нему не формируются непосредственно на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете «цена» международного кредита (как и интернациональная цена производства) базируется на процентных ставках стран — ведущих кредиторов, в первую очередь США, Японии, Германии. Однако в силу многофакторности ссудного процента образуется разрыв между национальными уровнями ставок.

Реальная процентная ставка — это номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную (негативную).

Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.

Важной характеристикой международного кредита является его обеспечение.

К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:

• открытие целевых накопительных счетов;

• переуступка прав по контрактам и др.

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности— способности заемщика получить кредит — и платежеспособности— способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Поэтому одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и других рисков.

53. Участие Республики Беларусь в процессах международного кредитования и проблемы регулирования внешней задолженности страны

От преподавателя требуется:

· Статистика по государственному долгу в Республике Беларусь (2013 г.):

· структура — соотношение внутреннего и внешнего;

· структура внешнего по географическому признаку; показатели кредитоспособности по внешнему государственному долгу;

Читать еще:  Как играть на курсе валют

· структура внешнего по источникам возникновения;

Международный кредит играет позитивную и негативную роль. Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путём обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения.

Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям:

1. кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Тем самым создаётся дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры

2. международный кредит создаёт благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций

3. кредит обеспечивает бесперебойность международных расчётных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны

4. кредит повышает экономическую эффективность внешнеэкономической деятельности страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении её противоречий. Углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит формирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъёма и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиции страны-кредитора на мировых рынках:

1. Международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заёмщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату кредитов с процентами, превышающие определённую величину чистого дохода, за счёт которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках

2. Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режима.

Потоки ссудного капитала растекаются в глобальной экономике по многим руслам: правительственных и частных займов, кредитов международных организаций – МВФ, Мирового банка и др., зарубежной продажи государством, банками, и отдельными частными компаниями ценных бумаг – облигаций и акций, открытия в иностранных банках счетов и хранения на них депозитов.

Последнее изменение этой страницы: 2016-06-28; Нарушение авторского права страницы

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита

Понятие международного кредита.

Формы, способы и виды международного кредита.

Традиционные формы международного кредита.

Нетрадиционные формы международного кредитования.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.

  1. Понятие международного кредита.

(3 слайд) Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятия в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.

(4 слайд) Принципы международного кредита. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1) возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;

2) срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

3) платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления, дифференцированных условий кредита;

4) целевой характер — определение конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

(5 слайд) Функции международного кредита.Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения капитала в сфере МЭО.

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, сереб­ряных) кредитными, а также путем развития и ускорения без­наличных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

Роль международного кредита в развитии производства.Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль — позитивную и негативную.

(6 слайд) Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения по следующим направлениям.

Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны.

Во-вторых, международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, так как обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктур, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных и совместных, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.

В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

(7 слайд) Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий:

1) углубляются диспропорции в экономике, т.е. форсирование перепроизводства товаров;

2) усиливаются диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей;

3) является орудием конкурентной борьбы;

4) служит каналом перемещения «горячих» денег, усиливающих неустойчивость денежного обращения;

5) служит средством укрепления позиций страны-кредитора;

6) служит одним из источников финансирования войн.

  1. Формы, способы и виды международного кредита.

Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. Их характеристика представлена в таблице 1.

Читать еще:  Что происходит с валютой в россии

(8 слайд) КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

Классификационный признакФормы международного кредита
По источникам1. Внутреннее кредитование 2. Иностранное кредитование 3. Смешанное кредитование 4. Финансирование внешней торговли
По назначению1. Коммерческие кредиты 2. Финансовые кредиты 3. «Промежуточные» кредиты
(9 слайд) По видам1. Товарные кредиты 2. Валютные кредиты
По валюте займа1. В валюте страны-должника 2. В валюте страны кредитора 3. В валюте третьей страны 4. В международной счетной валютной единице
(11 слайд) По срокам1. Краткосрочные (до 1 года) 2. Среднесрочные (от 1 до 5 лет) 3. Долгосрочные (свыше 5 лет)
С точки зрения обеспечения1. Обеспеченные залогом 2. Бланковые (выданные под обязательство)
С точки зрения техники предоставления1. Финансовые (наличные), то есть зачисляемые на счет должника 2. Акцептные (в форме акцепта тратты импортером или банком) 3. Депозитные сертификаты 4. Облигационные займы 5. Консорциальные кредиты
(10 слайд) В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора1. Частные (предоставляемые фирмами, банками) 2. Правительственные 3. Смешанные 4. Межгосударственные 5. Международных финансовых организаций
По целям кредита1. Связанный. 2. Несвязанный
По форме выражения обязательства должника1. Весельный. 2. По договорному обязательству
По виду процентных ставок1. Плавающая 2. Фиксированная. 3. Комбинация ставок

По большей части международное кредитование осуществляется параллельно с внешнеторговыми операциями. Именно на их обеспечение идет до 80 % всех средств международных кредитов. Основная классификация способов кредитования внешнеторговых операций приведена в таблице 2.

(12 слайд) ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ КРЕДИТОВАНИЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Виды кредитованияТрадиционные методы кредитованияНетрадиционные методы кредитования
КраткосрочноеНеобеспеченный овердрафтЭкспортный факторинг
Авансы под инкассоКредиты экспортных посредников (перепродавцов, комиссионеров, агентов)
Учет или покупка векселей/чеков банком
Акцептные кредитные линии
Авансы
(13 слайд) СреднесрочноеБанковские ссудыФорфейтинг
Кредит государственного учрежденияЛизинг
Международные кредитные союзы
Встречная торговля
(14 слайд) ДолгосрочноеВыпуск еврооблигацийВыпуск акций
Коммерческий кредит
Проектное финансирование
Синдицированный кредит

(15 слайд) На основе рассмотренной выше классификации форм международного кредита выделяют следующие виды международного кредитования (см. рис. 1).

Рис.1. Виды международных кредитов.

Рассмотрим более подробно некоторые формы международного кредита.

ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛОВИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика . Под общ. ред. А.Г. Грязновой . 2002 .

Смотреть что такое «ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛОВИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА» в других словарях:

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ — (англ. international credit) – форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Международные расчёты — (International settlements) Расчёты по международным торговым операциям Основные формы и правовые особенности международных расчётов, системы для их проведения Содержание Содержание Раздел 1. Основные понятия . 1Определения описываемого предмета… … Энциклопедия инвестора

МИРОВОЙ РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ — (англ. world loan market) – сфера рыночных отношений, где осуществляется движение денежного капитала между странами и формируется спрос и предложение на него. С функцион. точки зрения – это система рыночных отношений, обеспечивающая междунар.… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Международный валютный фонд — (International Monetary Fund) МВФ это финансовое учреждение ООН, деятельность которого направленна на содействие и регулирование валютного обмена между странами, а так же выдачу займов государствам членам История развития МВФ, его организационная … Энциклопедия инвестора

Денежная масса — (Money supply) Денежная масса это наличные средства, находящиеся в обращении, и безналичные средства, находящиеся на счетах в банках Понятие денежной массы: агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3, М4, ее ликвидность, наличные и безналичные… … Энциклопедия инвестора

Торговый баланс — (Trade balance) Торговый баланс это экономический показатель, отражающий соотношение между экспортом и импортом страны Торговый баланс страны, активный и пассивный торговый баланс, сальдо торгового баланса, роль торгового баланса в экономике… … Энциклопедия инвестора

Золотой стандарт — (Gold standard) Золотой стандарт это денежная система, в рамках которой наличные деньги могут быть свободно обменены на золото Введение и последовательность развития форм золотого стандарта, сущность и виды золотого стандарта, существование… … Энциклопедия инвестора

Банк Японии — (Bank of Japan) Банк Японии это центральный банк Японии целью которого является обеспечение ценовой стабильности и стабильности финансовой системы Японии Банк Японии: денежная система Японии, закон о национальных банках, возникновение банковской… … Энциклопедия инвестора

Федеральный резервный банк Нью-Йорка — (The Federal Reserve Bank of New York) Федеральный резервный банк Нью Йорка это один из банков Федеральной резервной системы Федеральный резервный банк Нью Йорка: назначение и функции, руководство банка, услуги и интервенции, акционеры Содержание … Энциклопедия инвестора

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита

Понятие международного кредита.

Формы, способы и виды международного кредита.

Традиционные формы международного кредита.

Нетрадиционные формы международного кредитования.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.

  1. Понятие международного кредита.

(3 слайд) Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Читать еще:  Правовое регулирование валютных отношений

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятия в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.

(4 слайд) Принципы международного кредита. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1) возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;

2) срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

3) платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления, дифференцированных условий кредита;

4) целевой характер — определение конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

(5 слайд) Функции международного кредита.Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения капитала в сфере МЭО.

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, сереб­ряных) кредитными, а также путем развития и ускорения без­наличных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

Роль международного кредита в развитии производства.Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль — позитивную и негативную.

(6 слайд) Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения по следующим направлениям.

Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны.

Во-вторых, международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, так как обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктур, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных и совместных, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.

В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

(7 слайд) Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий:

1) углубляются диспропорции в экономике, т.е. форсирование перепроизводства товаров;

2) усиливаются диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей;

3) является орудием конкурентной борьбы;

4) служит каналом перемещения «горячих» денег, усиливающих неустойчивость денежного обращения;

5) служит средством укрепления позиций страны-кредитора;

6) служит одним из источников финансирования войн.

  1. Формы, способы и виды международного кредита.

Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. Их характеристика представлена в таблице 1.

(8 слайд) КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

Классификационный признакФормы международного кредита
По источникам1. Внутреннее кредитование 2. Иностранное кредитование 3. Смешанное кредитование 4. Финансирование внешней торговли
По назначению1. Коммерческие кредиты 2. Финансовые кредиты 3. «Промежуточные» кредиты
(9 слайд) По видам1. Товарные кредиты 2. Валютные кредиты
По валюте займа1. В валюте страны-должника 2. В валюте страны кредитора 3. В валюте третьей страны 4. В международной счетной валютной единице
(11 слайд) По срокам1. Краткосрочные (до 1 года) 2. Среднесрочные (от 1 до 5 лет) 3. Долгосрочные (свыше 5 лет)
С точки зрения обеспечения1. Обеспеченные залогом 2. Бланковые (выданные под обязательство)
С точки зрения техники предоставления1. Финансовые (наличные), то есть зачисляемые на счет должника 2. Акцептные (в форме акцепта тратты импортером или банком) 3. Депозитные сертификаты 4. Облигационные займы 5. Консорциальные кредиты
(10 слайд) В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора1. Частные (предоставляемые фирмами, банками) 2. Правительственные 3. Смешанные 4. Межгосударственные 5. Международных финансовых организаций
По целям кредита1. Связанный. 2. Несвязанный
По форме выражения обязательства должника1. Весельный. 2. По договорному обязательству
По виду процентных ставок1. Плавающая 2. Фиксированная. 3. Комбинация ставок

По большей части международное кредитование осуществляется параллельно с внешнеторговыми операциями. Именно на их обеспечение идет до 80 % всех средств международных кредитов. Основная классификация способов кредитования внешнеторговых операций приведена в таблице 2.

(12 слайд) ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ КРЕДИТОВАНИЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Виды кредитованияТрадиционные методы кредитованияНетрадиционные методы кредитования
КраткосрочноеНеобеспеченный овердрафтЭкспортный факторинг
Авансы под инкассоКредиты экспортных посредников (перепродавцов, комиссионеров, агентов)
Учет или покупка векселей/чеков банком
Акцептные кредитные линии
Авансы
(13 слайд) СреднесрочноеБанковские ссудыФорфейтинг
Кредит государственного учрежденияЛизинг
Международные кредитные союзы
Встречная торговля
(14 слайд) ДолгосрочноеВыпуск еврооблигацийВыпуск акций
Коммерческий кредит
Проектное финансирование
Синдицированный кредит

(15 слайд) На основе рассмотренной выше классификации форм международного кредита выделяют следующие виды международного кредитования (см. рис. 1).

Рис.1. Виды международных кредитов.

Рассмотрим более подробно некоторые формы международного кредита.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector