Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Валютная операция является операцией спот если

Операции спот

Операции спот – это валютные операции, по которым финансовые расчеты производятся на месте и в кратчайшие сроки.

Форвардные сделки

Форвард представляет собой валютную сделку, при которой стороны договариваются поставлять обусловленную сумму иностранной валюты в определенный срок после заключения договора и по курсу, прописанному в момент его заключения. Другими словами, сделки со сроком, который превышает срок сделок на рынке спот, может быть форвардным соглашением, но при условии, что в отношении обеих валют прописанный в контракте срок приходится на день торговли.

К особенностям форвардной сделки относятся:

  • Временной интервал между заключением и исполнением договора;
  • Строго зафиксированный валютный курс;
  • Децентрализованный рынок;
  • Являются обязательными к исполнению.

Курс валют по форвардным сделкам несколько отличается от курса по сделкам-спот. Данная разница носит название «форвардная маржа». Форвардная маржа равна скидке (дисконту) с курса спот, при курсе срочной сделки ниже, или же премии, если он выше. Суть премии заключается в том, что котировка валюты дороже по сделке на срок в сравнении с наличной операцией. Дисконт говорит о том, валютный курс ниже по форвардной операции, чем по наличной.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В случае срочной сделки котировка ее курса на межбанковском рынке равна премии или же дисконту. При прямой котировке валютного курса по срочной сделке к премии прибавляется курс спот, а дисконт отнимается от него. Если же имеет место косвенная котировка валют, то дисконт прибавляется, а вычитается из курса спот премия.

Курс валют по срочным сделкам, которые полностью котируются в цифровом формате, называется курсом аутрайт. Разница в курсе продавца и курсе покупателя (маржа) больше по срочным сделкам, чем по операциям спот.

Как правило разница курса спот и форвард равна капитализированной разнице в процентных ставках по депозитам в валюте, участвующей в сделке.

Сущность операций спот

Спот – это форма осуществления расчетов в кратчайшие сроки (до трех дней).

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Торговля валютой при операциях спот проводится в виде срочных или наличных операций. В основном наличные операции с валютой осуществляются на условиях «спот», которые подразумевают расчет на второй день после заключения договора по курсу, установленному в момент заключения. Такой метод позволяет перевести средства в любое государство и завершить сделку.

Базой проведения «спот» выступают корреспондентские отношения банков. Такие операции широко распространены во всем мире и составляют около 90% от всех валютных сделок. Сущность таких операций заключается в купле-продаже валюты с условием ее поставки банкам-контрагентам во второй рабочий день с момента заключения сделки и по курсу, определенному при заключении.

Поставка валюты по сделкам спот осуществляется на счета, которые указываются банками-получателями. Срок перевода валюты по заключенным сделкам спот ранее был обусловлен объективными трудностями его осуществления в более короткие сроки.

Валютные операции, имеющие немедленную поставку, — это самый мобильный элемент валютной позиции, который несет в себе некоторых риск. При помощи операций спот банки восполняют потребности клиентов в иностранной валюте, осуществляют перелив капиталов из одной валюты в другую, проводят спекулятивные и арбитражные операции.

Перечислим основные цели операций спот:

  1. Обеспечение потребностей банковских клиентов в иностранной валюте;
  2. Конвертация капитала из одной валюты в другую;
  3. Спекулятивные операции.

Цель использования банками операций спот заключается в поддержании минимально необходимых остатков в зарубежных банках на счетах для уменьшения излишков одной валюты и покрытия потребностей в другой. С помощью данных операций банки регулируют свои валютные позиции с целью снижения риска образования непокрытых остатков на счете.

Между тем контрагенты имеют и валютные риски по данным сделкам, поскольку при «плавающих валютных курсах» курс может существенно измениться и за два дня.

Торговля на спот-рынке, примеры

Обычно банки не предоставляют доступ к постановочному рынку валюты в рамках собственной брокерской лицензии. Такие услуги – это прямой убыток для валютных обменных пунктов к кредитной организации. При предоставлении клиентам рыночных котировок валют, банки уже не могут заработать на спрэде в обменных пунктах.

На спот-рынке в рамках Московской Биржи существуют три вида контрактов:

  1. TOD – поставки происходят в день заключения сделки, чаще всего в 16.30 по Москве;
  2. TOM – поставки происходят на следующий день после заключения сделки. Контракт при заключении остается в портфеле в виде TOM, а на следующий превращается в TOD и инициирует поставки;
  3. SPT – классический вид спот-сделки с расчетом в два дня.

К примеру, покупка акций осуществляется по сделке спот SPT. Это означает, что агент производит оплату акций сегодня, а вступает в законное владение только через два дня. За это время осуществляется регистрация в депозитарии, реестре акционеров компании в качестве нового акционера.

Все три перечисленных контракта различны и имеют разную стоимость, что зависит от специфики торговли контрактами. Цена каждого следующего контракта будет выше предыдущего на величину ключевой ставки, поделенной на число дней в году. Это объясняет стоимость фьючерсов на срочном рынке.

Приведем пример операций спот. Требуется купить 10 000 $, чтобы приобрести иностранные товары. С этой целью на брокерский счет переводятся рубли, а затем клиент определяется с курсом и выставляет заявку на приобретение. В случае, если стоимость значения не имеет, заявка выставляется с отметкой «по рыночной», а сделка проходит по текущей цене. С экономической точки зрения целесообразнее приобрести ближайший контракт TOD, при котором поставка будет проходить быстрее, а его цена будет ниже двух других видов сделок. Сделка проходит на покупку 10 лотов USDTOD. По завершении проведения поставки валюту отзывают на клиентские реквизиты и используют по своему усмотрению., чтобы приобрести иностранные товары. С этой целью на брокерский счет переводятся рубли, а затем клиент определяется с курсом и выставляет заявку на приобретение. В случае, если стоимость значения не имеет, заявка выставляется с отметкой «по рыночной», а сделка проходит по текущей цене. С экономической точки зрения целесообразнее приобрести ближайший контракт TOD, при котором поставка будет проходить быстрее, а его цена будет ниже двух других видов сделок. Сделка проходит на покупку 10 лотов USDTOD. По завершении проведения поставки валюту отзывают на клиентские реквизиты и используют по своему усмотрению.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Понятие и осуществление операций на рынке спот и срочных влютных операций

Под сделкой типа «СПОТ»понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях «СПОТ», что подразумевает двухдневный срок перевода валют после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения «СПОТ» служат корреспондентские отношения между банками. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день.

Читать еще:  Валютный курс валютные операции

Банки используют операции «СПОТ» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатках на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плавающих» валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня.

Существуют срочные сделки. Срочными сделками называются валютные операции по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения:

— страхование от изменения валют; — извлечение спекулятивной прибыли.

К срочным сделкам относятся сделки «форвард», сделки с «аутрайдером» и с «опционом». Межбанковские срочные сделки получили название «форвард».

Срочная форвардная сделка (forward outriqht) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией. Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные) – это валютные операции, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Среди срочных сделок с иностранной валютой также выделяют сделкис «аутрайтом» – с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом» – с условием нефиксированной даты поставки. Одна из сторон по опционной сделке имеет право выбирать для себя более выгодные условия исполнения обязательств. За это право вторая сторона получает премию, зависящую от длительности опциона, от разницы курсов при заключении сделки и оговоренных в данной операции. Их цель – ограничить потери от колебания курсов, то есть страхование поступлений и платежей в валюте от валютного риска в зависимости от того, кто из участников и каким образом имеет право на изменение условий сделки, различают опцион покупателя или сделку с предварительной премией, опцион продавца или сделку с обратной премией, временный опцион.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Увлечёшься девушкой-вырастут хвосты, займёшься учебой-вырастут рога 10380 — | 8014 — или читать все.

Сделки СПОТ – тонкости и примеры

Что такое СПОТ сделки?

Это понятие носит огромное количество значений, ограничивающееся не только категорией финансов. Однако наиболее распространение слово «спот» получило именно в трейдерском жаргоне. Ниже мы рассмотрим значения и применение этого термина в торговле на фондовом рынке.

Спот (от англ. spot) представляет собой форму осуществления расчетов, которые проходят в короткий срок до трех дней. Является синонимом наличной или кассовой сделки. На валютном рынке Московской Биржи этот срок не превышает 3-х дней. В целом, вся эта секция биржи называется спот-рынок. Здесь представлены три вида поставочных ETS контрактов:

  • TOD (сегодня, от англ. today) – поставка происходит в день проведения сделки, чаще всего (в зависимости от брокера) в 16:30 по Московскому времени (Т+0).
  • TOM (завтра, от англ. tomorrow) – поставка происходит на следующий день, после проведения сделки. Сегодня контракт останется в портфеле в виде TOM (Т+1), но на следующий день он превратится уже в TOD и инициирует поставку в 16:30.
  • SPT (на месте, от англ. spot) – классический крайний спот-контракт с расчетами через два дня (T+2). Следуя логике предыдущих примеров, можно верно предположить, что после сделки он превратится на следующий день в TOM, а еще через сутки – в TOD.

Например, покупка любых акций на бирже осуществляется по спотовой сделке SPT (Т+2). Это значит что вы оплачиваете акции сегодня, но законным владельцем становитесь только через 2 дня. Это время необходимо на регистрацию вас в депозитарии и реестре акционеров в компании как нового владельца акций.

По умолчанию в расчет идут только рабочие дни.

Сегодня никто не скажет, когда появились первые споты. Само слово происходит от английского spotточка, место – и предполагает обмен товара на деньги, на месте. Когда на биржах не было высокоточных систем, совершающих транзакции, оплата из банка в банк действительно шла один-два рабочих дня. С приходом компьютеров спотам «оставили» оплату через два рабочих дня, хотя условия сделки фиксируются «сейчас».

Тонкости торговли на спот-рынке

Банки практически никогда не предоставляют доступ к поставочному валютному рынку в рамках своей брокерской лицензии. Оказание таких услуг является прямым убытком для валютных обменных пунктов внутри кредитной организации. Предоставляя клиентам рыночные валютные котировки, банк уже не может зарабатывать на спрэде в обменнике.

Три контракта TOD, TOM и SPT отличаются друг от друга и имеют различную стоимость.

TOD дешевле TOM, а TOM дешевле SPT.

Связано это со спецификой торговли контрактами. Каждый следующий контракт дороже предыдущего на размер ключевой ставки, разделенной на количество дней в году. Именно поэтому фьючерсы на срочном рынке стоят дороже базовых инструментов.

Если клиент не желает получать поставку или у него на счете недостаточно средств для поставки полного лота, он вправе отказать от поставки, заранее присвоив своему счету статус «беспоставочного». Тогда его TOM будет переноситься бесконечно, так и не становясь контрактом TOD.

Примеры работы сделками спот

Допустим, нам требуется приобрести 10 000$ для приобретения иностранных товаров. Для этого на брокерский счет заводятся рубли, после чего клиент должен определиться по какому курсу он хочет купить и выставляет заявку на покупку. Если цена не имеет значения, заявка на покупку может быть выставлена с отметкой «по рыночной» и тогда сделка пройдет по текущей цене. Экономически целесообразно приобретать ближайший контракт, то есть TOD – поставка пройдет быстрее и цена его, хоть и на копейки, но самая низкая из всей троицы. Проходит сделка на покупку 10 лотов USDTOD. После проведения поставки, валюту можно отзывать на клиентские валютные

реквизиты и использовать по усмотрению. В обратной ситуации, когда нужно избавиться от валюты в размере 10 000$, общая механика не изменится. На брокерский счет будет заведена валюта, которую можно продать 3-мя контрактами, самый дорогой из которых является SPT, однако низкая ликвидность этого инструмента не всегда позволяет свободно проводить сделки с этим инструментом. Наиболее предпочтительно будет использовать контракт TOM. После продажи 10-ти лотов USDTOM цена зафиксируется и останется только ждать следующего дня, когда TOM перекочует в TOD и TOD после 16 «превратится» в живые рубли, которые можно будет отозвать.

Читать еще:  Переоценка валютных остатков 2020

Валютные сделки Спот

На валютном рынке Форекс понятие спот используется несколько в ином ключе. Фактически, любая позиция там именуется как спот. При переносе форексной компанией позиции клиента через ночь проводятся сделки своп (англ. swap to spot) которые продают истекающий спот и приобретают новый.

В такие моменты брокер зарабатывает на спреде между переходящими позициями, что фактически является скрытой платой за предоставленное плечо.

Некоторые игроки стали называть «спотом» сам акт переноса или же тот будущий контракт.

  • Существует также понятие так называемого «спот-курса», который позиционируется как выражение валюты одного государства в валюте другого. Подобные отношения крайне популярны в среде форекс-трейдеров и позволяют торговать весьма экзотические валютные пары.

Наконец, помимо спот есть ряд иных типов сделок, направленных на максимально оперативное получение или продажу валюты: это форвард-аутрайт и валютный своп, еще более завязанные на крупных рыночных игроков.

Поэтому, возвращаясь к началу материала, подчеркнем: ряд трейдеров вообще не занимаются спот-сделками, обращая внимание на более простые и доходные способы торговли.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

1.1.1 a) Конверсионные валютные операции типа спот (Spot)

Рынок текущих конверсионных операций типа spot (спот) дает возможность контрагентам совершать конвертацию одной валюты в другую для оплаты реальных сделок, связанных с движением товаров и капиталов между разными странами (экспортно-импортные контракты и т. п.). Датой валютирования (физической поставки валюты) при этом является второй рабочий день со дня заключения сделки.

Почти половина всех сделок на рынке FOREX совершается с условиями расчета спот, а их общая величина в 1998 г. составляла $600 млрд. в день. Кстати, только менее 5% объема торговли на рынке валютных спот-контрактов относятся к реальным сделкам, обслуживающим реальное передвижение товаров, услуг и капиталов. Остальные 95% являются чисто спекулятивным оборотом. Когда мы говорим о котировках той или иной валюты по отношению к другой валюте, например российского рубля к доллару США, как правило, мы имеем в виду спот-курс. Иными словами, практически все курсы валют, что мы видим в газетах, по телевизору, на экранах компьютеров, являются отражением происходящего именно на валютном рынке спот.

Рынок спекулятивных спот-сделок условно можно разделить на четыре уровня.

Первый уровень составляют маркетмейкеры (market maker — от англ. «делатель рынка») — «дающие» котировки. К ним относятся крупнейшие банки и брокерские конторы, специализирующиеся на торговле валютами, — настоящие акулы валютного рынка. Минимальный объем сделок, принятый между ними, составляет $5 млн.

Второй уровень с объемами сделок от $1 млн. состав/илот маркеттейкеры (market taker — от англ. «получатель рынка») — «запрашивающие» котировки — условно говоря, хищные рыбы, которые иногда являются пищей для первого уровня.

Третий уровень — клиенты маркеттейкеров с объемами сделок от $500 тыс. — пища для первого и второго уровня. Выжившие больше одного года в подобной враждебной среде признаются способными к дальнейшей торговле и «плаванию».

Четвертый уровень — также клиенты маркеттейкеров с объемами сделок от $100 тыс. — они, как правило, всегда являются пищей, так как их шансы на выживание близки к нулю.

В банковской практике принято следующее обозначение курсов валют: курс доллара США к украинской гривне обозначают USDUAH, евро к доллару США — EURUSD, а фунта стерлингов к доллару США — GBPUSD (валютные дилеры последнее соотношение обычно называют cable — «кабель» 1 ) и т. д. В данном случае слева ставится база котировки (базовая валюта), а справа — валюта котировки (котируемая валюта).

Исторически название «кабель» для котировок GBPUSD возникло как сленговое отражение того факта, что первоначально международная торговля валютами была сосредоточена в основном вокруг валюты старой супердержавы (Великобритания) и новой (США), физически происходящей по телеграфному кабелю, проложенному по дну Атлантического океана. Кстати сказать, этот кабель принадлежал всемирно известной информационной компании Reuters. Поскольку котировки GBPUSD передавались по телеграфному кабелю, то это соотношение стало называться «кабелем». Разговор двух брокеров много лет назад мог звучать примерно так:
— Что там у нас по «кабелю»?
— 2.125 на 2.137.

Например: USDJPY = 120.62/67, т. е. покупают один доллар за 120.62 йены, а продают — за 120.67.

Котирование валютных курсов с использованием двух сторон — BID и ASK (иногда Offer), как это представлено выше, является стандартным при осуществлении транзакций между валютными дилерами. Запрашивающий котировку какого-либо курсового соотношения дилер специально называет только предполагаемую сумму транзакции (например, «прокотируйте мне половинку «кабеля», что означает запрос цены на 0.5 млн. GBPUSD), чтобы дающий котировку не знал его намерений. Если последний будет знать, что дилер собирается купить, то у него появится соблазн завысить цену, а если продать — занизить.

Последняя цифра написания валютного курса называется пип (pip, среди русскоязычных валютных дилеров распространенное произношение — «пипс») или пункт (point). Валютные дилеры обычно котируют друг другу только две последние цифры, до десятков пипсов. Например, котирование USDJPY в приведенном выше примере будет звучать так: «62/67». Предыдущие три цифры (120. ) будут подразумеваться как само собой разумеющиеся.

Разница между котировками на покупку и продажу называется спрэд (spread). Чем меньше спрэд, тем меньше ваши транзакционные издержки, так как единственной платой за совершение вами сделки на спот-рынке будет являться именно спрэд. Комиссионные за совершение сделок на данном сегменте валютного рынка взимаются только маркетмейкерами за исполнение клиентских заявок от своих клиентов, которыми являются крупнейшие мировые компании. Если вы решите продать только что купленную валюту, то неизбежно потеряете на спрэде, потому что покупаете дорого (120.67 в вышеприведенном примере), а продадите дешево (120.62). Курсовыми соотношениями, спрэды которых минимальны (от 1 до 5 пунктов в зависимости от объема сделки), являются отношения между наиболее торгуемыми валютами: EURUSD, USDCHF, GBPUSD, USDJPY и EURJPY. Более значительные спрэды действуют для так называемых кросс-курсов (от 3 до 10 пунктов в зависимости от объема сделки), т. е. курсовых отношений, где базовой валютой не является доллар США: EURCHF, EURGBP, GBPJPY. Некоторый интерес могут представлять также отношения USDCAD и AUDUSD. Чем ликвиднее курсовое отношение, тем меньше спрэд, что обусловлено объемами реального движения товаров, услуг и капиталов между странами. В периоды резкого усиления подвижности финансовых рынков величины спрэдов между котировками даже наиболее ликвидных валют могут достигать десятков пунктов. Величина спрэда увеличивается в случаях небольших объемов сделок, проводимых контрагентами. Однако спрэды расширяются и в случае увеличения объемов сделок хотя бы до $25 млн. в эквиваленте. Это обусловлено тем, что найти покупателя или продавца для такого объема в эту же секунду очень сложно. У маркетмейкера, таким образом, возникает временной риск, что за эти несколько секунд или минут, пока он не избавится от купленной или проданной у клиента валюты, курс не уйдет слишком далеко и не придется закрывать сделку с убытком для себя. Маркетмейкер впоследствии разбивает одну крупную сделку на несколько более мелких (по $5 млн.) и таким образом избавляется от открытой позиции. Наилучшие, минимальные спрэды у объемов по $5 млн. Иногда они даже достигают 0-1 пипса, если маркетмейкер заинтересован избавиться от части крупного объема.

Читать еще:  Правовые основы валютных рынков

В целом, искусство дать правильную котировку клиенту является секретом любого брокера, и вряд ли кто вам об этом расскажет даже за кружкой пива.

Раньше мы уже говорили о том, что минимальной суммой реальных сделок на рынке FOREX является $5 млн. Естественно, заработать на реальной конвертации одной валюты в другую на таких суммах могут только крупные финансовые институты, работающие на кредитных или клиентских деньгах. Последние с целью привлечения на этот рынок большего числа контрагентов разработали систему «кредитного плеча» — левереджа (leverage) или гиэринга (gearing), кому как больше нравится.

«Кредитное плечо» представляет собой право клиента банка или брокерской конторы торговать суммами, во много раз превышающими объемы страхового депозита или маржинального счета, внесенного на специальный счет маржинальной торговли. Как правило, величина «плеча» на валютном рынке колеблется от 10 до 100. На рынке акций США максимально возможное плечо составляет 2, за чем строго следит Комиссия по ценным бумагам этой страны. Иными словами, если вы положили на страховой депозит сумму в $10 тыс., то при «кредитном плече» 100 получите право совершать операции на сумму $1 млн. Соответственно в 100 раз увеличивается ваш потенциальный заработок и появляется возможность доступа на рынок FOREX. Однако при этом нельзя забывать и об аналогичном увеличении риска. За один день активных операций реально не только многократно приумножить, но и потерять весь страховой депозит. Последнее, правда, маловероятно, так как практически у всех банков и брокерских контор, предоставляющих возможность работы на FOREX’e, существует правило margin call (требование брокера пополнить счету обычно возникает при появлении значительных убытков). Это правило означает следующее. Когда на вашем маржинальном счете, специально открытом для операций на рынке FOREX, останется половина или треть (в зависимости от внутренних правил банка или брокерской конторы и ваших с ними соглашений) от первоначальной суммы или суммы, требуемой для поддержания открытых позиций, операции временно приостанавливаются и вас просят пополнить счет. Чем больше величина кредитного рычага, который вы используете, тем с большей вероятностью вы услышите требование пополнить счет. На брокерском жаргоне использование значительного кредитного рычага (например, больше 20) часто называется «перегрузкой счета» по аналогии с лошадью, на которую нагрузили слишком большую поклажу и она упала замертво, не дойдя далеко до места назначения.

При выборе брокера, с которым вы решили начать работу на рынке FOREX, в первую очередь следует оценить потенциальный уровень его надежности. Российские, украинские или прибалтийские банки и брокеры в настоящий момент не подходят в силу известных событий. Остается выбор между европейским, азиатским и американским брокером или банком. В силу географической близости и более-менее общего распорядка дня наиболее предпочтительными представляются европейские финансовые структуры. К этому подталкивает также тот факт, что почти 50% всего объема FOREX’a сосредоточено именно в Европе. Брокеры и банки США лучше подходят для торговли фьючерсами и опционами. Азиаты для нас далеки как географически, так и по философии ведения бизнеса. С ними зачастую просто трудно иметь дело, не говоря уже о степени доверия. Среди европейцев лучше всего искать банк или брокера в Англии или Швейцарии. Не вдаваясь в подробности поиска наиболее квалифицированного, надежного, идущего на контакт, удобного в общении контрагента, посоветую вам обратиться за советом к уже работающему дилеру. Хороший брокер зачастую более важен, чем все прочее, поэтому уделите выбору брокера как можно больше внимания.

Рис. 1.5 Номинальные эффективные валютные курсы доллара, евро и японской йены 1 . Среднемесячные значения 1990-1999 гг. = 100

Связь с брокером может осуществляться тремя способами:

• через торговый терминал Рейтер-дилинг (Reuters dealing);

Лучшим по скорости и надежности признается первый способ общения. Однако он же является и наиболее дорогим. Телефонные переговоры дешевле, но сопряжены с большей потерей времени. Интернет является самым дешевым способом общения, однако он лучше всего подходит для работы в периоды спокойного рынка и при выставлении ордеров. Общение с брокером по Интернету предъявляет высокие требования к линиям связи — как по скорости, так и по надежности. Но в пользу Интернета говорят следующие данные: в 1998 г. в Великобритании около четверти всех сделок на FOREX’e были проведены электронными брокерами (осуществляющими сделки как по Reuters, так и по Интернету), и сегодня их доля стремительно растет. В США и Японии доля электронных брокеров составляет на сегодняшний день 32 и 36% соответственно (в 1995 г. — 10 и 12%).

Рис. 1.6 Динамика номинальных валютных курсов евродоллар, евроиена и долларйена

Работа (именно работа, а не игра) на рынке FOREX начинается с залоговых сумм в $100 тыс. Однако некоторые из брокеров предлагают начинать операции, вкладывая только пять или тысячу долларов, а иногда и меньше. С такими деньгами работа на FOREX’e будет действительно напоминать скорее рулетку. Рано или поздно вы потеряете большую часть залогового депозита. Причем, чем меньше сумма депозита, тем раньше это произойдет. Для небольших денег рекомендуется поискать другие финансовые инструменты — акции, товарные фьючерсы или же CFD (Contract For Difference — контракт на разницу). Использование более чем десятикратного кредитного плеча (например, $1 тыс. залогового депозита позволяет открывать торговые позиции на $10 тыс.) является сверхрискованным. Исходя из этого правила и следует подбирать финансовые инструменты. При этом важной является и стоимость участия, которая не должна «убивать» счет в ходе нескольких сделок. В то же время на FOREX’e сейчас появились мини-контракты — так называемые мини-FOREX. Эти контракты представляют собой десятую часть «больших» 100-тысячных контрактов, т. е. минимальный контракт начинается от 10 тысяч базовой валюты (доллара США, евро и т. д.). Для сделок на мини-FOREX’e с плечом 1 к 10 будет достаточна весьма незначительная сумма — от $1 тыс.

(Материалы приведены на основании: Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд – М.:Альпина Бизнес Букс, 2007)

Текущая тема:
» 1.1.1 а) Конверсионные валютные операции типа спот (Spot)

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×