Состав валютной системы

Валютная система: содержание и структура

Исторически интенсификация международного движения товаров, услуг, капиталов и рабочей силы сопровождалась на­растанием денежных масс, передвигающихся из страны в страну. Это привело к необходимости упорядочить их движение и к формированию валютно-финансовых систем, через которые реа­лизуются валютно-финансовые отношения. Участники этих от­ношений — все субъекты современной мировой экономики — отдельные граждане, фирмы, государства и их группировки, бан­ки, международные организации. Международная валютно-финансовая система, таким образом, опосредствует связи между отдельными субъектами в международной экономике. Междуна­родная валютно-финансовая система — закрепленная в междуна­родных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслужи­вающих международное движение товаров и факторов производ­ства. Валютно-финансовая система, таким образом, — необхо­димое звено, позволяющее развиваться международной торговле товарами, финансовыми инструментами и движению факторов производства. И в этом своем качестве международная валют­но-финансовая система опирается на международное разделение труда. Координация действий в валютно-финансовой сфере про­исходит как на уровне правительств, так и в рамках межгосудар­ственных валютно-финансовых организаций, таких как Между­народный валютный фонд (МВФ), Мировой банк, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Банк меж­дународных расчетов и др.

Структура международной валютно-финансовой системы представлена на рисунке.

Международная финансовая система включает деятельность международных финансовых рынков и международные механиз­мы торговли конкретными финансовыми инструментами — ва­лютой, ценными бумагами, кредитами. В качестве самостоятельного элемента международной финансовой системы выступают международные расчеты, обслуживающие движение как товаров и факторов производства, так и финансовых инструментов.

Существование международной валютной системы порожда­ет целый комплекс проблем, непосредственно не связанных с финансированием, поэтому валютную систему обычно исследу­ют отдельно. Международная валютная система является про­должением и развитием денежного обращения каждой страны, его интернационализацией, и представляет собой некий общий итог национальных моделей денежного обращения. Междуна­родная валютная система функционирует, таким образом, на базе национальных валютных систем, которые формируются на основе национальных законодательств. Национальная валютная система — часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществля­ется международный платежный оборот. Она включает: нацио­нальную валютную единицу — законодательное платежное сред­ство на территории выпускающей его страны; систему валютно­го рынка и рынка золота; валютный курс и национальные механизмы его регулирования; условия обратимости (конверти­руемости) национальной валюты; порядок международных рас­четов страны; состав и систему управления золотовалютными резервами страны; статус национальных учреждений, регули­рующих валютные отношения страны.

К сведению. Под конвертируемостью валюты понимают способность резидентов (физических и юридических лиц дан­ной страны) и нерезидентов (физических и юридических лиц других стран) свободно, без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать ино­странную валюту при сделках.

Международная валютная система — часть международной валютно-финансовой системы, включающая следующие элемен­ты: национальные валюты; условия их взаимной конвертируемости и обращения; валютный паритет, т. е. отношение валют; валютные курсы, национальные и международные механизмы их регулирования; режим международных валютных рынков и рын­ков золота; статус межгосударственных институтов, регулирую­щих валютные отношения.

Понятие валютной системы и ее структура. Основные элементы национальной и мировой валютной системы

Валютная система— это форма организации валютных отноше­ний, закрепленная национальным законодательством (нацио­нальная система) или межгосударственным соглашением (миро­вая и региональная системы).

Валютныеотношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании де­нег в международном обороте. Деньги, обслуживающие между­народные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валют­ные системы.

Национальная валютная системасформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государ­ствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

• национальное регулирование международной валютной ликвидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и ус­ловий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регули­рование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

По мере интернационализации хозяйственных связей на ос­нове национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валют­ных отношений — мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударст­венными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных сис­тем:

• виды денег, выполняющих функции международного пла­тежного и резервного средства;

• межгосударственное регулирование международной валют­ной ликвидности;

• межгосударственная регламентация режимов валютного курса;

• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

• режим мировых рынков валюты и золота;

• международные валютно-кредитные организации, осуще­ствляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Ев­ропейский валютный институт.

Национальная валютная система базируется на националь­ной валюте. Национальная валюта— денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в без­наличной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами яв­ляются национальные коммерческие и центральные банки.

Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для исполь­зования в международных расчетах нужно было отлить в слит­ки, а затем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных рас­четах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

Резервная волюта — это конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.

Международные денежные единицыявляются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют:

1. по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а между­народными валютно-кредитными организациями);

2. по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото выполняет функцию международного резервного средства.

Важный элемент валютной системы — регулирование меж­дународной валютной ликвидности на национальном и межго­сударственном уровне. Под международной валютной ликвидно­стьюпонимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.

Резервная позиция в МВФозначает право страны — члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных креди­тов в иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

Региональная валютная система — это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня — Европейская валютная система.

Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм.

Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

· опосредование международных экономических связей;

· обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

· обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

· регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;

· унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10632 — | 7816 — или читать все.

Валютная система: свобода или рабство

Практика показала, что утрата суверенитета валюты неизбежно приводит к потере независимости целого государства. Чем же служит валютная система? Рассмотрим ее цели, принципы, формы реализации.

Мировая валютная система в 21 веке

Мировая валютная система – структура взаимоотношений объектов и субъектов валютообращения.

Сегодня ее тенденция направлена на построение единого мирового банка. К чему может привести тотальный контроль? Как он проявляется на современной рынке?

Навязанные извне своповые операции между ЦБ и есть один из механизмов контроля валютного курса. Обратите внимание:

1. Большинство операций банковской системы принимает электронный характер.
2. Происходит замещение реальной стоимости денег номинальной, что отлично видно на примере долларовой экономики.

Для многих инвесторов остро стоит вопрос повторения Великой депрессии прошлого века. Однако нынешняя милитаризация экономики вряд ли спровоцирует обвал валютного рынка, когда все больше стран стремится увеличить котируемость собственной нацвалюты.

Валютная система: эволюция или революция?

Все чаще центральные банки проводят различные закрытые операции, способствуя появлению наднациональных структур.

Валютная система, эволюция ее механизма стали новейшим оружием против государственности, находясь в руках банкиров.

Российское правительство предпринимает серьезные меры по ограничению воздействия частных интересов на текущий валютный рынок страны, разрабатывая коэффициент допустимого количества нерезидентов на отечественной бирже.

Возможна ли революция на валютном рынке? В нынешнем году – нет. Однако следите за выпусками новостей:

1. Рост безработицы в США – показатель пророчиваемого снижения доллара.
2. Укрепление юаня при грамотной монетарной политике Китая будет способствовать лишению евро элитного статуса резервной валюты.

Элементы валютной системы РФ

Главные элементы валютной системы:

• финансовые средства, участвующие в расчетно-платежных операциях;
• органы, производящие валютный контроль;
• условия, способы обмена валют;
• режим национального курса;
• правила проведения межвалютных расчетов;
• рынок драгметаллов;
• регламентация кредитных займов в зарубежных валютах;
• механизмы ограничений обращения валюты.

Для получения реальной картинки необходимо сравнить:

1. Спрос на мировом, национальном рынках.
2. Условия обратимости нацвалюты.

Каковы принципы валютной системы?

Принципы валютной системы РФ:

1. Приоритет экономических интересов (социальных) над политическими.
2. Минимизация вмешательства государства.
3. Единство проводимой внешней, внутренней политики.
4. Государственная равноправная защита интересов резидентов, нерезидентов.

Учитывая объективную заинтересованность России в укреплении собственной биржи, можно смело участвовать даже в самых рисковых операциях с валютой. Но помните:

1. Никогда не передерживайте заведомо убыточные позиции.
2. Не принимайте близко к сердцу взлеты и падения, когда важна месячная или квартальная прибыльность.

Чем отличается плавающая валютная система?

До подписания Бреттон-Вудского соглашения и создания МВФ ценность валюты выражалась через стоимость золота и ее обеспеченность золотым запасом страны.

Теперь же стоимость валюты носит условный характер, завися от ряда факторов, в том числе от уровня спекулятивных операций с валютой на внутреннем рынке.

Национальная денежная единица попала в зависимость от интересов лиц:

• банкиров;
• дилинговых центров;
• трейдеров;
• рядовых потребителей валюты.

Трейдеру плавающая валютная система дает шикарную возможность быстрого заработка, начиная от спредовых операций и заканчивая торговлей фьючерсами, опционами.

Помните, что именно плавающий валютный курс – причина валютного риска.

Почему эксперты предвещают кризис валютной системы?

Правильнее сказать, ожидают кризис валютной системы, построенной на долларе и кредитной экспансии.

Однако любой трейдер понимает: на смену одной системы придет другая. Возможно, произойдет перераспределение зон влияния или будет построен мультивалютный ЦБ для единогласного управления мировой экономикой.

Россия обладает сегодня огромным золотовалютным запасом. По реальной стоимости рубль превосходит многие валюты.

Необходимо извлечь урок из истории падения американской валютной системы:

1. Электронное замещение денег возможно, но губительно для экономики страны.
2. Стремление определенной группы установить мировое господство путем упреждения валютной системы не учитывает частные интересы индивидуума.