Собственный капитал активы краткосрочные обязательства
Собственный капитал активы краткосрочные обязательства
В активе баланса международного стандарта на первом месте, наоборот, стоят наиболее ликвидные, текущие активы (в их составе на первом месте — денежные средства и их эквиваленты), а на втором — долгосрочные активы. В пассиве соответственно перечень статей начинается с краткосрочных кредитов банков (в составе текущих обязательств), затем следуют долгосрочные обязательства и собственный капитал. [c.27]
В суммовом выражении итог пассива будет составлять сумму обязательств и собственного капитала. [c.533]
Рентабельность общих инвестиций — отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям — долгосрочные обязательства и собственный капитал [c.164]
Изменения стоимости активов, обязательств и собственного капитала являются результатом экономических операций или явлений, не относящихся к экономическим операциям. [c.183]
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ [c.84]
Так как слияние приводит к созданию единой структуры, объединенное предприятие принимает единую унифицированную учетную политику. Поэтому объединенный хозяйствующий субъект признает активы, обязательства и собственный капитал объединяемых предприятий по существующей балансовой стоимости, корректируемой только для приведения в соответствие учетной политике объединяющихся предприятий и ее применения ко всем представленным отчетным периодам. Положительная или отрицательная деловая репутация не возникает. Таким же образом при подготовке финансовых отчетов объединенной структуры игнорируются результаты всех сделок между объединяемыми предприятиями независимо от того, имеют они место до или после объединения долей капитала. [c.133]
Доля меньшинства должна указываться в консолидированном балансе отдельно от обязательств и собственного капитала материнской компании и отдельно от прибыли группы. [c.36]
Для каждого вида активов, обязательств, собственного капитала, доходов и расходов открывается свой счет соответственно существует пять групп счетов (в отличие от России, где более привычным является деление на активные и пассивные счета). Счета активов, обязательств и собственного капитала являются постоянными, т. е. ведутся из периода в период, а счета доходов и расходов — временными и закрываются в конце каждого отчетного периода. [c.61]
Финансовая деятельность компании связана с разделами долгосрочных обязательств и собственного капитала. В нашем примере это выпуск облигаций в оплату основных средств (эта операция описана выше как неденежная инвестиционная и финансовая деятельность), выкуп облигаций, выпуск акций и выплата дивидендов. [c.277]
При использовании метода слияния не происходит приобретения одного предприятия другим, а потому объединенный хозяйствующий субъект признает активы, обязательства и собственный капитал объединяемых предприятий по существующей балансовой стоимости. Расходы, связанные со слиянием (плата за регистрацию, затраты на оплату консультантов, посредников, на обеспечение акционеров информацией и др.), учитываются в том отчетном периоде, в котором и были произведены. [c.212]
Всего обязательств и собственного капитала [c.136]
Нераспределенная прибыль Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала 123 557 141 570 160 999 194 201 [c.162]
Итого обязательств и собственного капитала 100,0 100,0 100,0 100,0 [c.164]
Итого обязательств и собственного капитала 7 136 10300 11904 [c.175]
Итого обязательств и собственного капитала = 400 000 дол. [c.176]
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Здания и оборудования Итого активов 50000 50000 100000 200000 400000 Векселя и краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочная кредиторская задолженность Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль Итого обязательств и собственного капитала 100 000 100 000 100 000 1QO 000 400 000 [c.177]
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Оборотные средства Основные средства Итого активов Кредиторская задолженность Начисления Кредиты банков Краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочные обязательства Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала Выручка от продаж Себестоимость реализованной продукции Общие, административные расходы и расходы от реализации Налогооблагаемая прибыль Налоги Чистая прибыль после уплаты налогов 7,9 27,5 28,4 3,8 27,8 25,4 1,7 34,0 27,6 [c.177]
Чистый объем нематериальных активов Репутация (гудвилл) Итого активов Задолженность Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала 15 000 0 1 200 0 17 200 800 17 200 0 [c.699]
Объединенная компания признает активы, обязательства и собственный капитал объединившихся компаний по их балансовой стоимости, которая может быть откорректирована только на основе согласованной учетной политики объединяющихся компаний. Стоимость деловой репутации, при этом, не определяется, а любое воздействие операций, которые были проведены между [c.232]
Бухгалтерский баланс дает финансовую картину компании на определенный момент. В нем все ресурсы компании сгруппированы в виде активов, долговых обязательств и собственного капитала. Компания использует свои активы, включая здания и оборудование, для производства или закупки продуктов в виде запасов, а после продажи продукции превращает ее в наличные средства или создает счета дебиторов. Активы компании финансируются за счет ее обязательств (именуемых также задолженностью) и собственного капитала (именуемого чистым капиталом или просто капиталом). [c.134]
Как только аналитик проанализировал и занес в аналитическую таблицу все статьи баланса компании, кредитор может приступить к сопоставлениям с показателями ее предыдущих балансов. Он анализирует как изменения абсолютных величин, так и динамику долей различных активов, обязательств и собственного капитала. Кредитор проводит сравнительный анализ статей баланса компании и тенденций в сопоставлении с другими компаниями. [c.195]
Активы представлены в виде процентов от совокупных активов обязательства и собственный капитал — в виде процентов от суммы пассивов. Пользователи выбирают показатели, которые они хотят изучить. Классификация счетов в таблице RMA настолько укрупнена по сравнению с обычной многостраничной таблицей, которой пользуются кредиторы, что аналитику может потребоваться развернуть показатели искомой фирмы, чтобы провести анализ по каждой позиции. [c.299]
Обязательства и собственный капитал [c.379]
Как отмечалось выше, счет векселей к оплате — по традиции одна из двух возможных «вводных» (балансирующих) статей в балансе. Другая статья — это наличность. Следовательно, если активы превышают пассивы (обязательства и собственный капитал), разность добавляют к векселям к оплате банкам, чтобы обеспечить равенство частей баланса. Для этой же цели разность добавляют к статье наличности в том случае, когда пассивы превышают активы. [c.381]
Но есть еще один претендент на долю пирога — правительство. Взгляните на таблицу 18-2 в левой части развернутого баланса показана ожидаемая стоимость активов до уплаты налогов, в правой части — стоимость налоговых требований правительства, расцениваемых как обязательства фирмы. ММ сказали бы еще, что общая стоимость пирога — в нашем случае стоимость активов до уплаты налогов — не изменяется при делении. Но так или иначе, на самом деле фирмы могут уменьшить кусок, предназначенный для правительства, очевидно, делая тем самым акционеров богаче. Один из способов, которым они могут воспользоваться, — денежные займы, которые снижают их налоговые обязательства и, как мы видели в таблице 18-1, увеличивают поток денежных средств, получаемый держателями долговых обязательств и акций. Стоимость фирмы после уплаты налогов (сумма стоимостей ее долговых обязательств и собственного капитала, как показано в обычном балансе в рыночных ценах) повышается на приведенную стоимость налоговой защиты. [c.458]
Срок погашения облигаций — 1 год, а обещанная процентная ставка 9%. Таким образом, обещанные кредиторам «Лесной химии» выплаты составляют 1090 дол. Рыночная стоимость активов равна 1200 дол., а стандартное отклонение стоимости активов составляет 45% в год. Безрисковая процентная ставка равна 9%. Используя таблицу 6 Приложения, определите стоимость долговых обязательств и собственного капитала «Лесной химии». 16. Допустим, рисунок 23-3 верно описывает поведение краткосрочных процентных ставок. Цены и доходность трех облигаций, которые мы описали в разделе 23-3, изменились. Доходность к погашению среднесрочной облигации равна 8,18%. Доходность к погашению долгосрочной облигации в настоящее время равна 7,80%. В следующем периоде она снизится до 3,98%, если краткосрочная ставка процента упадет, и вырастет до 11,84%, если краткосрочная ставка вырастет. [c.649]
Итого активы 550 Собственный капитал Итого обязательства и собственный капитал [c.723]
A ount — счет основная единица хранения данных в бухгалтерском учете каждый вид активов, обязательств и собственного капитала (включая статьи доходов и расходов) отражаются на отдельном счете. В некоторых странах (например, в Великобритании) этот термин также используется как синоним понятия бухгалтерского отчета. [c.295]
Balan e sheet — баланс (балансовый отчет) один из основных видов финансовых отчетов общего назначения, характеризующий финансовое положение предприятия (активы, обязательства и собственный капитал) на определенный момент времени. [c.298]
Finan ial position — финансовое положение определяется экономическими ресурсами в собственности организации (активы) и требованиями против этих ресурсов (обязательства и собственный капитал) в определенный момент времени. [c.311]
A ount form — форма представления счета (например, актив слева, обязательства и собственный капитал — справа). [c.209]
Сколько каждая из сторон получит в результате ликвидации 3. Когда Faseile Fastener ompany подавала заявление о реорганизации, ее обязательства и собственный капитал были следующими [c.787]
Доля меньшинства (minority interest) имеет место лишь тогда, когда отчитывающаяся компания владеет более чем 50% другой фирмы и требуется консолидация, однако участие в дочерней компании не достигает 100%. Если материнская компания включает филиал в свои финансовые отчеты (т.е. показывает все активы, обязательства и собственный капитал обеих фирм), то долю меньшинства, не принадлежащую акционерам материнской компании, следует отделить от требований к материнской компании в виде обычных акций. Этот квазикапитал не считается долговым обязательством, а представляет собой требования владельцев обычных акций дочернего предприятия. Поэтому аналитику не следует учитывать этот счет при исчислении коэффициента привлечения средств (левередж) компании, а показывать суммы в разделе капитала. [c.187]
Составляя аналитическую таблицу для баланса компании, аналитик, как правило, рассчитывает относительные ( ommon-size) величины в графах, где в шапке указаны проценты (см. табл. 3.1). Это означает пересчитать «сырье» в долларах в проценты так, чтобы каждая статья баланса выглядела в виде процента от общей величины активов. Это позволяет кредитному аналитику оценить каждый счет в абсолютном выражении и в виде относительного распределения активов и источников их покрытия долговых обязательств и собственного капитала. Такие сопоставления помогают аналитику выявить изменения, требующие объяснений со стороны руководства компании. Например, если из баланса вытекает увеличение оборотных активов (материальных запасов и дебиторской задолженности) при отсутствии роста продаж, оправдывающего это увеличение, аналитик должен выяснить причины такого явления. [c.192]
Правило I ММ равносильно утверждению, что «стоимость пирога не зависит от того, как он делится». Активы фирмы представляют собой пирог, и делится он на долговые обязательства и собственный капитал. Если размер пирога у нас постоянен, то ббльшая сумма долга в денежном выражении означает меньшую стоимость собственного капитала. [c.457]
Собственный капитал активы краткосрочные обязательства
Активы, обязательства и капитал – одни из основных объектов бухгалтерского учета. Подробнее о них расскажем в нашем материале.
Активы предприятия
Применительно к действующей форме бухгалтерского баланса (приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) активы организации представлены в строках 1110 – 1260 и распределены в форме бухгалтерской отчетности в порядке возрастания ликвидности.
Обязательства организации
Обязательство – это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов (п. 7.3 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России).
Обязательства могут возникать в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота.
В форме бухгалтерского баланса обязательства распределены на долгосрочные и краткосрочные и представлены в строках 1410 – 1550 баланса.
Учет активов и обязательств ведется на счетах бухгалтерского учета в соответствии с Планом счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н) и иными документами системы нормативного регулирования бухучета.
При анализе состава и структуры баланса организации важным является показатель обеспеченности обязательств активами. Он характеризует платежеспособность компании и показывает величину активов организации, приходящуюся на 1 рубль ее долгов.
Капитал предприятия
Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации (п. 7.4 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России). Считается, что при определении финансового положения организации размер ее капитала (К) определяется по формуле:
К = А – О,
В бухгалтерском балансе организации ее капитал раскрывается в строках 1310-1370 баланса.
Для формирования четкой модели действующей организации все ее хозяйственные средства (объекты учета) группируются:
По видам и размещению:
Ø Внеоборотные активы;
ü Оборотные активы.
По источникам формирования и целевому назначению:
· Источники собственных средств (капитал, прибыль и резервы);
· Источники заемных средств (долгосрочные и краткосрочные обязательства).
Кроме того, в отдельные категории, связанные с изменением капитала непосредственно в результате деятельности (т.е. с прибылью или убытком), формируются доходы и расходы организации.
Внеоборотные активы – это средства труда и прочие активы организации, которые используются в производстве или управлении длительное время (более 12 месяцев или более обычного операционного цикла, если он продолжительнее 12-ти месяцев) и приносят доход организации. Внеоборотные активы – это капитальные затраты предприятия, которые становятся расходами только, пройдя промежуточную стадию текущих затрат (как правило, в виде амортизационных отчислений). То есть чаще всего внеоборотные активы постепенно теряют свою стоимость, перенося ее на себестоимость изготавливаемого продукта в виде амортизационных отчислений.
В состав внеоборотныхактивов входят:
· нематериальные активы (права на объекты интеллектуальной или промышленной собственности, торговые марки, деловая репутация организации),
· основные средства (земельные участки и объекты природопользования, здания, сооружения, машины и оборудование, транспорт),
· незавершенное строительство (оборудование к установке, незаконченное строительство зданий, сооружений, затраты, относящиеся к созданию любых основных средств),
· результаты исследований и разработок (затраты, связанные с проведением научно-исследовательских и опытно-конструкторских, а также любых исследовательских работ, в результате которых может быть создан объект нематериальных активов),
· доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставляемое по договору проката),
· финансовые вложения (инвестиции в дочерние общества и другие организации, займы, предоставляемые другим организациям на срок более 12 месяцев, акции и долгосрочные облигации, вклады в простое товарищество),
· отложенные налоговые активы (требования к бюджету в результате расхождения по времени налога на прибыль в бухгалтерском и налоговом учете, когда в налоговом учете налог на прибыль начисляется, а в бухгалтерском его пока нет)
· прочие внеоборотные активы (затраты, связанные с выполнением НИР и ОКР, НИОКР, давшие положительные результаты, затраты, связанные с приобретением основных средств и нематериальных активов до принятия на учет этих активов).
Оборотные активы – это текущие затраты организации, которые призваны приносить доход в данном отчетном периоде. То есть оборотные активы теоретически успевают обернуться, а значит – принести прибыль в течение отчетного года.
В состав оборотных средств (текущих активов) входят:
2. запасы (сырье, материалы, готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные, прочие материальные ценности),
· затраты в незавершенном производстве (незавершенное производство, как основное, так и вспомогательное, т.е, те затраты, которые были осуществлены для создания продукта, но продукт пока не создан до конца; выполненные этапы незаконченных работ, которые отражаются чаще всего в строительстве);
· расходы будущих периодов (бухгалтерские программы и базы данных, предоплаченная аренда, страховые полисы, затраты на рекламу и т.д.),
· денежные средства (средства в кассе, на расчетных и валютных счетах, денежные документы, денежные средства у инкассаторов и на специальных счетах, в том числе в пластиковых картах),
· финансовые вложения (займы, предоставленные другим организациям на сроки менее 12 месяцев, краткосрочные облигации, акции и другие ценные бумаги, приобретенные для перепродажи, дебиторская задолженность, приобретенная по договору уступки права требования),
· дебиторская задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, поставщиков и подрядчиков, дочерних и зависимых обществ, участников по вкладам в уставный капитал, векселя полученные, переплаты в бюджет и внебюджетные фонды и т.д.).
К источникам собственных средств (к капиталу) относятся:
· уставный капитал (это сумма средств, внесенных собственниками, т.е. те средства, которыми собственники готовы пожертвовать на деятельность фирмы. Но собственники надеются увеличить эти средства в результате деятельности. Уставный капитал является минимальной гарантией кредиторам организации в том, что им будут возвращены их средства хотя бы в пределах указанной суммы. Уставный капитал должен быть обеспечен активами компании, т.е. на величину уставного капитала в компании обязательно должны быть активы, существующие за счет собственных, а не заемных источников. Как увидим в дальнейшем, такие активы называются чистыми активами);
· собственные акции, выкупленные у акционеров (это величина, уменьшающая капитал, т.е. отраженная со знаком минус, которая показывает, на какую сумму капитал реально не соответствует заявленному в учредительных документах вследствие выкупа акций компании у своих акционеров);
· добавочный капитал, состоящий из трех составляющих:
· суммы переоценки основных средств;
· суммы эмиссионного дохода;
· курсовые разницы по вкладам в уставный капитал организации;
Добавочный капитал, как можно видеть, появляется сам по себе, т.е. в результате внешних условий. Фирма не прикладывает никаких усилий для появления такого капитала. Например, в результате инфляции возрастает стоимость основных средств компании (увеличивается их рыночная стоимость). Компания производит переоценку основных средств, чаще всего увеличивая их стоимость. При этом объективно не появляется источника такого увеличения активов. Вот в качестве этого источника и выступает добавочный капитал в виде фонда переоценки основных средств. Теперь собственники получат больше, если имущество будет продано и деньги будут возвращены собственникам.
Точно таким же образом появляется эмиссионный доход, когда акции компании продаются по стоимости, превышающей номинальную (заметим, что при первичном размещении акции не разрешается продавать по стоимости меньшей, чем номинальная). Следовательно, опять необходимо отражение источника «лишних» активов в виде разницы между продажной и номинальной стоимостью акций компании.
И еще в одном случае мы получаем добавочный капитал. Если один или несколько учредителей являются нерезидентами, то они могут осуществить свой вклад в уставный капитал в иностранной валюте. На дату регистрации предприятия их вклад переводится в рубли по курсу ЦБ РФ. Но в момент поступления вклада на счета организации курс валюты вклада по отношению к рублю, как правило, другой. Поскольку компания обязана отражать всю информацию в рублях, получается другой размер вклада (больше или меньше, чем в учредительных документах). Следовательно, в данном случае добавочный капитал может иметь как положительную, так и отрицательную величину.
В других случаях добавочный капитал всегда положительный, поскольку, как было отмечено, продавать акции ниже номинала нельзя, а отрицательные суммы при переоценке отражаются в нераспределенной прибыли (непокрытом убытке) организации. Положительные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал отражаются в составе добавочного капитала, а отрицательные – в составе нраспределенной прибыли (непокрытого убытка).
· нераспределенная прибыль и ее часть –резервный капитал.
Нераспределенная прибыль показывает, на какую величину выросли активы организации в результате ее эффективной деятельности, а не в результате получения заемных средств или изменения внешних условий за все время существования организации.
По решению учредителей или в соответствии с законодательством компания может часть чистой прибыли, полученной за отчетный период, распределить по фондам или образовать резервный капитал (фонд).
Резервный капитал формируется для повышения устойчивости организации. За счет этого источника погашаются убытки компании, и просто определяется соотношение между текущими активами компании и источниками их финансирования (т.е. устойчивость и ликвидность компании).
Фонды нужны организации только для внутренних целей. Они позволяют планировать и контролировать распределение прибыли.
То есть следует помнить, что в целом нераспределенная прибыль показывает, на какую сумму компания заработала активов (любых) своей эффективной деятельностью. А резервный капитал и фонды – это всего лишь способ контролировать и правильно распределять прибыль для наиболее эффективного ее использования.
К источникам заемных средств (к обязательствам) относятся:
· кредиты и займы, как долгосрочные (на срок более 1 года), так и краткосрочные;
· вместе с долгосрочными кредитами и займами организации отражаются отложенные налоговые обязательства (обязательства перед бюджетом, перенесенные на будущие периоды в результате расхождения по времени налога на прибыль в бухгалтерском и налоговом учете), также в долгосрочных обязательствах отражаются резервы под условные обязательства (суммы, которые точно не могут быть определены на настоящий момент, но которые с большой степенью вероятности вызовут потери организации вследствие происходящих в данный момент событий. Например, вследствие проходящего судебного разбирательства, в котором организация выступает ответчиком, либо в котором дебитор организации может быть признан несостоятельным и т.д.);
· кредитрская задолженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, дочерними и зависимыми обществами, перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед участниками по дивидендам, векселя выданные и др.);
· резервы предстоящих расходов (это величины, являющиеся источником активов, отражающих будущие расходы организации, например: резервы предстоящих отпусков. Такие резервы показывают, что в себестоимости создаваемого продукта содержатся суммы, окупающие в будущем отпускные, начисленные работнику);
· доходы будущих периодов (эти суммы вообще сложно отнести к обязательствам, но они являются источником имеющихся активов, который нельзя в настоящее время признать доходом по каким-либо причинам, но который станет таким доходом с течением времени. Например, это суммы выручки за перевозку пассажиров по месячным и квартальным билетам; доходы, получаемые в виде возмещения недостач, в размере разницы между балансовой и рыночной стоимостью актива).
Задание 2
1. По приведенным данным определите, к какой статье баланса относятся конкретные виды имущества и источники их формирования, а затем составьте баланс.
Что такое собственный капитал в балансе
Собственный капитал в балансе представляет собой совокупность средств, находящихся в распоряжении фирмы. Это один из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности компании.
Что собой представляет собственный капитал
Собственный капитал может определяться двумя способами:
- Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
- Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.
Рассмотрим особенности этих методов.
Первый метод
В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.
Второй метод (по указанию Минфина)
Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:
- Уставной капитал. Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
- Добавочный капитал. Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки внеоборотных средств, нераспределенной прибыли.
- Резервный фонд. Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
- Нераспределенная прибыль. Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.
Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.
К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.
Варианты расчетов
Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.
Традиционный метод
Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.
То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.
Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.
Расчеты по Минфину
Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:
- Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
- Стр.1500 (краткосрочные долги).
- Стр.1600 (активы).
Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:
- Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
- Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
- Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
- Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.
Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.
Оптимальный размер собственного капитала
Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.
В процессе анализа рекомендуется определить средний годовой размер собственного капитала. Для этого используется следующая формула:
Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.
Все нужные сведения можно взять из баланса.
Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:
ЧП / СК * 100.
В формуле используются эти значения:
- ЧП – чистая прибыль.
- СК – собственный капитал.
Для уточнения результата расчетов рекомендуется использовать среднее годовое значение собственного капитала.
Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:
Строка 2400 / строка 1300 * 100.
Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:
- Степень эффективности системы продажи товара.
- Зависимость субъекта от заемных средств.
- Активность финансов.
Оборачиваемость определяется по этой формуле:
Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).
Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.
Маневренность
Коэффициент маневренности собственного капитала – это одно из главных значений, дающих представление об эффективности предпринимательской деятельности. Он отображает степень ликвидности. Найти коэффициент можно по этой формуле:
(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.
Все значения берутся из бухгалтерского баланса.
Расшифровка результатов расчетов:
- Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
- От 0,5 – средний показатель маневренности.
- До 0,5 – низкий показатель ликвидности.
К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.
Собственный капитал в балансе — это.
Собственный капитал в балансе — это показатель, который можно определить посредством сразу 2 методов: основанного на рекомендациях Минфина России и характеризующегося задействованием большого количества показателей, а также традиционного, который предполагает применение формулы с весьма простой структурой. Рассмотрим их в нашей статье.
Что такое собственный капитал
В экономической науке и практике существует два определения сущности собственного капитала (СК):
- активы предприятия, фиксируемые без учета обязательств соответствующего субъекта;
- комплекс показателей, из которых складывается капитал предприятия.
Подход, основанный на первом определении находит отражение в некоторых НПА. Так, например, в п. 3 ст. 35 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ указано, что в банковских организациях вместо чистых активов производится расчет собственного капитала. В п. 29 приказа Минсельхоза РФ от 20.01.2005 № 6 отмечено, что общепринятое понимание СК как разницы между стоимостью имущества и обязательствами фирмы соответствует сущности чистой стоимости имущества или чистых активов.
Таким образом, вполне правомерно рассматривать понятие чистых активов и собственного капитала как взаимозаменяемые либо являющиеся одной и той же экономической категорией, соответствующей объему имущества фирмы за вычетом обязательств.
Теперь о втором определении собственного капитала в балансе – это понятие (в соответствии с другой концепцией) содержит совокупность следующих показателей:
- уставный, добавочный, а также резервный капитал;
- собственные акции, которые выкуплены у акционеров;
- нераспределенная прибыль фирмы;
- результат переоценки внеоборотных активов организации.
Можно отметить, что данным пунктам соответствуют строки 1310–1370 бухгалтерского баланса.
Многие эксперты считают данную концепцию традиционной. Подобный подход используется не только в РФ, но и в других странах мира (в этом случае зарубежными экономистами могут задействоваться показатели, близкие тем, которые присутствуют в строках российского бухгалтерского баланса).
Применение 1 или 2 подхода зависит от конкретной цели расчета собственного капитала. В частности, руководству компании может быть дана рекомендация задействовать тот или иной метод со стороны инвесторов, банков, принимающих решение по кредиту, либо собственников фирмы. Выбор того или иного подхода может зависеть от субъективных предпочтений менеджмента, влияния конкретной управленческой или научной школы на выработку руководством фирмы соответствующих решений.
Подход к определению понятия собственного капитала также предопределяется традициями, сложившимися в правовой и экспертной среде конкретного государства. В России, в принципе, распространены оба подхода. Возможные факторы выбора 1 либо 2 мы обозначили выше.
Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)
Вычислить величину СК по традиционному методу очень просто. Для этой цели достаточно определиться с тем, какая цифра указана в строке баланса 1300.
Т. е. формула СК в данном случае такова:
Однако если говорить об интерпретации сущности собственного капитала как чистых активов, то расчет собственного капитала в балансе — это уже задача посложнее. Рассмотрим особенности ее решения.
Что входит в собственный капитал по балансу: расчет по Минфину
Если принять во внимание, что чистые активы по существу равнозначны собственному капиталу в балансе, это позволит определить их сущность исходя из критериев, приведенных в российских НПА. Соответствующих документов довольно много. В числе имеющих наиболее широкое применение — приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.
В соответствии с методом Минфина в структуре активов, принимаемых к расчету собственного капитала, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.
В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.
Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала
Вычисление по методу Минфина собственного капитала в балансе – это процедура, предполагающая задействование данных из следующих разделов бухгалтерского баланса:
- строки 1400 (долгосрочные обязательства);
- строки 1500 (краткосрочные обязательства);
- строки 1600 (активы).
Также для расчета собственного капитала нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (им соответствует дебетовый остаток по счету 75 на отчетную дату), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).
Структура формулы, с помощью которой определяются чистые активы и одновременно собственный капитал в балансе, такова. Необходимо:
- Сложить показатели по строкам 1400, 1500.
- Вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества).
- Вычесть из числа по строке 1600 дебетовый остаток по счету 75.
- Вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат, полученный в п. 2.
Таким образом, формула собственного капитала по Минфину будет выглядеть так:
Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр. 1500) – ДБП).
Какова оптимальная средняя величина собственного капитала
Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе – это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.
Чаще всего для оценки используется средняя величина собственного капитала за год, позволяющий наиболее точно определить его колебания во времени. Формула расчета показателя такова:
Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2.
Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.
Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.
Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статье «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?»
Есть еще 1 аспект значимости собственного капитала в балансе. Если понимать под ним чистые активы, то он должен быть равен либо превышать размер уставного капитала. В ином случае фирма, если это ООО, подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).
Итоги
Представление о величине собственного капитала в балансе дает значение, указанное в его строке 1300. Однако по своей сути собственный капитал отвечает понятию «чистые активы». Для расчета чистых активов существует утвержденная Минфином России формула, основанная на данных баланса, но принимающая их в расчет с учетом некоторых нюансов. Величина собственного капитала крайне важна для оценки финансового положения фирмы. Особое значение имеет ее соотношение с величиной уставного капитала.
Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»
Собственные оборотные средства – это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).
Что такое собственные оборотные средства (СОС). Экономический смысл
Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов.
Собственные оборотные средства. Синонимы
Синонимы показателя собственные оборотные средства:
- собственный оборотный капитал,
- рабочий капитал предприятия,
- working capital,
- net working capital (NWC),
- СОС.
Не путайте собственные оборотные средства с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами! Этот показатель абсолютный, в то время как коэффициент всегда относительный. Про этот коэффициент я подробно писал в статье: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон».
Собственные оборотные средства. Формула расчета по балансу
Формула расчета собственных оборотных средств:
Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Что такое оборотные активы?
Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.
Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:
Собственные оборотные средства = стр.490 – стр.190
По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:
СОС = стр.1200 – стр.1500
Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.
Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100
На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.
В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:
СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities
CA – текущие активы,
CL – краткосрочная кредиторская задолженность.
Сейчас на примере попробуем рассчитать собственные оборотные средства.
Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»
Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.
Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО “Уралкалий”
Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Собственные оборотные средства 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Собственные оборотные средства 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Собственные оборотные средства 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.
Собственные оборотные средства. Норматив
Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если 10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
