Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Продолжительность оборота капитала формула по балансу

Продолжительность оборота оборотного капитала

При анализе финансовой отчетности, для оценки интенсивности использования оборотного капитала, применяют показатель продолжительность оборота оборотного капитала.

Определение. Продолжительность оборота оборотного капитала — частное от деления продолжительности одного периода (DAP) на число оборотов оборотных активов за этот период.

Значок в формулах (акроним): DTWC

Синонимы: Duration Turnover Working Capital

Формула расчета продолжительности оборота оборотного капитала:

, где

DTWC — продолжительность оборота оборотного капитала, дней;
DAP — длительность одного периода, дней;
WC — оборотный капитал (Working Capital) рублей;
NS — выручка (нетто) от всех видов продаж (Net Sales), рублей.

Предназначение. Продолжительность оборота оборотного капитала — показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. К показателю относятся скорость оборота оборотных средств, то есть время, в течение которого авансированные средства совершают полный оборот, и длительность оборота. Скорость оборота выражается числом оборотов за данный период и рассчитывается как отношение средней стоимости оборотных средств в течение анализируемого периода к величине затрат на производство реализованной продукции (работ, услуг) за данный период. Длительность одного оборота (Д) (в днях) зависит от продолжительности календарного периода и числа оборотов.

Рекомендуемые значения. Зависит от отрасли.

Пример. Длительность одного периода 365 дней.
Величина оборотного капитала в начале года 127,5 млн. рублей и 162,4 млн. рублей в конце.
Выручка (нетто) от всех видов продаж соответственно 395,12 и 428,47 млн. рублей.
Определите изменение коэффициента продолжительность оборота оборотного капитала за год.

Значение коэффициента продолжительность оборота оборотного капитала в начале года:
DTWCнач= 365 * (127,5 / 395,12)) = 117,78 дней.

Значение коэффициента продолжительность оборота оборотного капитала в конце года:
DTWCкон = 365 * (162,4 / 428,47)) = 138,34 дней.

Изменение значения:
DTWC = DTWCкон — DTWCнач = 20,56 дней или увеличился на 17,46%.

Продолжительность оборота оборотного капитала увеличилась за год на 17,46%.

Для более подробного анализа факторов повлиявших на изменение значения коэффициента продолжительность оборота оборотного капитала используют методику: «12-и факторный анализ коэффициента продолжительность оборота оборотного капитала».


Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Анализ финансовой отчетности Продолжительность оборота оборотного капитала

Copyright © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

Продолжительность оборота капитала

Поб=Средняя сумма капитала (или отдельных его частей)´

´Д / Выручка (нетто) от реализации продукции услуг,

или

где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 360 дней, квартал – 90 дней, месяц – 30 днй).

Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по среднехронологической: 1/2 суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс 1/2 остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

Читать еще:  Независимая оценка уставного капитала

При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только операционного капитала, то в расчет берется только от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений в данном случае не учитываются.

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного капитала, а с другой – от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, задействованного в операционном процессе, то есть:

(9)

(10)

где КОБ.(СОВ.АКТ) – коэффициент оборачиваемости совокупных активов;

УдОБ.АКТ — удельный вес оборотных активов (оборотного капитала) в общей сумме активов;

КОБ.(ОБ.АКТ) – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ПОБ.(СОВ.АКТ) – продолжительность оборота совокупных активов;

ПОБ.(ОБ.АКТ) – продолжительность оборота совокупных активов.

Показатели оборачиваемости рассчитываются по всем видам активов, по их группам и отдельным видам. Наиболее мобильными активами являются оборотные активы.

На длительность оборота оборотных активов оказывают влияние внешние и внутренние факторы. Внешние: отраслевая принадлежность предприятия, масштабы деятельности, уровень инфляции, хозяйственные связи с партнерами. Внутренние: ценовая политика, эффективность управления, методика оценки запасов и др.

Рассчитывается влияние факторов на изменение продолжительности одного оборота оборотных активов: изменение средних остатков активов и выручки (суммы оборота). Определяется сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости. Формула расчета:

,

где — — выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

— продолжительность оборота активов в предыдущем и отчетном периодах, дни.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных активов

-рациональная организация МТС, сокращение длительности производственного цикла, недопущение образования излишних запасов, своевременная отгрузка продукции, изучение платежеспособности покупателей и др.

Продолжительность оборота капитала

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле

Коб=Выручка (нетто) от реализации продукции / Средняя

сумма капитала за отчетный период (или его отдельных частей).

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке)

Ке=Средняя сумма капитала за отчетный период / Выручка

(нетто) от реализации продукции услуг.

Поб=Средняя сумма капитала (или отдельных его частей)´

´Д / Выручка (нетто) от реализации продукции услуг,

или

где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 360 дней, квартал – 90 дней, месяц – 30 днй).

Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по среднехронологической: 1/2 суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс 1/2 остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

Читать еще:  Мультипликатор капитала это отношение

При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только операционного капитала, то в расчет берется только от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений в данном случае не учитываются.

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного капитала, а с другой – от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, задействованного в операционном процессе, то есть:

(9)

(10)

где КОБ.(СОВ.АКТ) – коэффициент оборачиваемости совокупных активов;

УдОБ.АКТ — удельный вес оборотных активов (оборотного капитала) в общей сумме активов;

КОБ.(ОБ.АКТ) – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ПОБ.(СОВ.АКТ) – продолжительность оборота совокупных активов;

ПОБ.(ОБ.АКТ) – продолжительность оборота совокупных активов.

Продолжительность оборота капитала проанализирована в таблице 21.

Таблица 21 – Анализ продолжительности оборота капитала

ПоказателиЗначение
1 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р. 2 Среднегодовая стоимость общего капитала, млн. р. 3 Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн. р. 4 Удельный вес оборотных активов в общей сумме среднегодового общего капитала 5 Коэффициент оборачиваемости: 5.1 общего капитала (п.1:п.2) 5.2 оборотного капитала (п.1:п.3) 6 Продолжительность оборота, дни: 6.1 общего капитала (360:п.5.1) 6.2 оборотного капитала (360:п.5.2)

Показатели оборачиваемости рассчитываются по всем видам активов, по их группам и отдельным видам. Наиболее мобильными активами являются оборотные активы.

На длительность оборота оборотных активов оказывают влияние внешние и внутренние факторы. Внешние: отраслевая принадлежность предприятия, масштабы деятельности, уровень инфляции, хозяйственные связи с партнерами. Внутренние: ценовая политика, эффективность управления, методика оценки запасов и др.

Рассчитывается влияние факторов на изменение продолжительности одного оборота оборотных активов: изменение средних остатков активов и выручки (суммы оборота). Определяется сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости. Формула расчета:

,

где — — выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

— продолжительность оборота активов в предыдущем и отчетном периодах, дни.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных активов:

1. Сокращение производственного цикла

2. Рациональная организация МТС

3. Недопущение образования излишних и ненужных запасов

4. Своевременная отгрузка продукции и оформление платежных документов

5. Изучение платежеспособности покупателей и своевременное принятие мер по взысканию дебиторской задолженности

6. Сохранение сроков оборота на всех стадиях кругооборота средств.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Читать еще:  Коэффициент отдачи акционерного капитала формула

Лучшие изречения: Учись учиться, не учась! 11114 — | 8263 — или читать все.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из ключевых индикаторов эффективности использования активов компании. В чем его основные особенности?

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – сущность показателя

Данный показатель отражает отношение выручки к среднегодовой стоимости капитала. Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес-модели.

Место коэффициента оборачиваемости капитала среди прочих показателей

Индикатор, рассматриваемый в данной статье, часто применяется наряду с иными коэффициентами оборачиваемости (оборотные активы, запасы, дебиторские долги, кредиторские долги, активы). Оценка эффективности бизнес-модели компании, таким образом, может производиться, исходя из комплексного анализа значений соответствующих индикаторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – формула расчета по балансу

Для вычисления коэффициента оборачиваемости собственного капитала компании понадобятся данные из:

  • бухгалтерского баланса (цифры по строке 1300 — по состоянию на начало и конец года);
  • отчета о финансовых результатах (показатели строки 2110).

Чтобы рассчитать оборачиваемость собственного капитала, формула по балансу для коэффициента (Ко) будет такова:

Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).

Что показывает коэффициент оборачиваемости собственного капитала?

Как и в случае со многими другими индикаторами, имеющими отношение к выручке компании, выраженная в больших значениях (от 10 и выше) оборачиваемость собственного капитала показывает, что дела у компании в общем случае идут хорошо, в малых (менее 10) — свидетельствует, что имеют место возможные проблемы в бизнесе. Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании. Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других — совершенно неприемлемыми.

Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц. Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.

В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×