Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
28 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Перманентный капитал это

Виды рентабельности капитала, расчет и формулы

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются различные экономические показатели, в том числе рентабельность.

Рентабельность – это основной показатель хозяйственной эффективности вложений в различные финансовые объекты хозяйствующего субъекта.

  • Коэффициент рентабельности понимается как отношение прибыли к статьям активов или источникам их формирования.
  • Рентабельность обычно выражается в процентах.

Что такое рентабельность собственного капитала?


Наиболее показательный экономический коэффициент деятельности предприятия – рентабельность собственного капитала (СК), которая показывает размер отдачи вложенного капитала.

Для собственников бизнеса коэффициент рентабельности СК весьма полезен, так как он характеризует полезность вложения именно средств участников, а не привлеченного капитала.

  • Формула рентабельности СК представляет собой отношение прибыли к СК.
  • Для исчисления в процентах полученный результат умножают на сто.
  • Для более точного вычисления используют среднее арифметическое значение собственных средств за анализируемый период.

По данным бухгалтерской отчетности можно определить рентабельности:

Строка 190 (на начало периода) : 0,5(строка 490 (на начало периода) + строка 490 (на конец периода).

При определении рентабельности СК также применяется формула Дюпона:

Рентабельность СК = (Чистая прибыль : Выручка) х (Выручка : Активы) х (Активы : СК) = Рентабельность по чистой прибыли х Оборачиваемость активов х Финансовый левередж.

Но для российской экономики с инфляционной составляющей этот показатель должен быть выше.

При проведении анализа рентабельности СК полученный показатель сравнивается с величиной альтернативной доходности, которую могли бы получить собственники при вложении своих средств в другое предприятие.

Рентабельность совокупного капитала


Еще одним признаком, определяющим экономическую устойчивость, и составляющим индекс рентабельности предприятия, является рентабельность совокупного капитала.

Совокупный капитал – это сумма оборотных и внеоборотных активов.

Формула рентабельности совокупного капитала характеризуется отношением прибыли к среднегодовой величине инвестированного капитала (общей сумме активов компании).

По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать как отношение значения строки 2300 отчета о прибылях и убытка к строке 1700 баланса.


Первичные документы бухгалтерского учета – правила их составления.
ПБОЮЛ – расшифровка и есть ли разница с ИП?

Рентабельность заемного капитала

Для анализа экономики предприятия применяется коэффициент рентабельности заемного капитала.

Заемный капитал (ЗК) – это привлеченные средства в виде материальной помощи, кредитов и займов.

По информации в отчетности рентабельность ЗК определяется так:

Строка 2400 Отчета о прибылях и убытках : (Строка 1410 + Строка 1510 баланса).

Рентабельность оборотного капитала


При определении экономической эффективности деятельности компании также используют рентабельность оборотного капитала (или оборотных активов).

Оборотный капитал – это средства, направленные на настоящую деятельность для обеспечения производственного цикла.

Оборотный капитал может разделяться на постоянный или переменный:

  1. Постоянный оборотный капитал – это средства, которые обеспечивают минимально допустимые экономические результаты деятельности.
  2. Переменный капитал – это привлечение дополнительных средств для расширения производственных задач.


Как правильно оформить проводки по прибыли и налогу на нее?
Как списываются основные средства в бухгалтерии, как делаются проводки?
Правила написания единого расчетного документа для ПФР читай здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/edinyjj-raschetnyjj-dokument-v-pfr.html

Рентабельность оборотного капитала рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовому (или среднему за рассматриваемый период) значению оборотных активов.

Вычислить рентабельность по данным бухотчетности можно так:

Читать еще:  Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом

Строка 2400 отчета о прибылях и убытках : Строка 1200 баланса.

Рентабельность инвестированного и перманентного капитала


Рентабельность инвестированного капитала (ИК) характеризует доходность средств, инвестируемых в коммерческую деятельность.

  • Инвестированный капитал составляют собственные средства компании и долгосрочные обязательства.
  • Рентабельность ИК – это отношение прибыли к размеру ИК .
  • Этот показатель зачастую рассчитывают для оценки целесообразности привлечения заемных средств.

Он характеризует уровень эффективности привлечения собственных и заемных средств в деятельность компании на продолжительное время.

Рентабельность (ПК) расчитывается как прибыль, деленная на среднюю стоимость собственного капитала и долгосрочных займов.

По данным бухгалтерской отчетности показатель рассчитывается так:

Строка 2400 отчета о прибылях и убытках : (строка 1300 + строка 1530 бухгалтерского баланса).

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Перманентный капитал – это производственный потенциал компании

Все, что может быть использовано в производственном процессе, в широком смысле, может быть названо капиталом (в том числе, оборудование, здания и сооружения, транспортные средства, производственные запасы, ноу-хау, патенты и лицензии). Он может быть как собственным, так и заемным. Перманентный капитал — это собственный капитал и долгосрочные обязательства. То есть все, что может быть использовано для производственной деятельности в достаточно долгий промежуток времени.

Понятие капитала

В современной экономике, где большое внимание уделено распределению и потреблению, капитал выступает в роли некой модели, в которой путем его соединения с рабочей силой создаются продукты и услуги. При этом капитал рассматривается как «черный ящик», который обладает определенными признаками:

  • возможность использования для производства;
  • не используется полностью при производстве.

Капитал носит материальный и нематериальный характер. Его нельзя разрушать, если вы сломаете все станки на производстве, то просто понесете ущерб. Его нельзя сохранять, например, законсервировав те же станки, вы будете нести убытки, оплачивая аренду помещений, а сами станки со временем подешевеют. Капитал должен уничтожаться постепенно, ваши станки, работая, будут постепенно изнашиваться, но и производить новые ценности. Деньги можно изъять из одной отрасли и инвестировать, порой успешно, в другую. Но в то же время нельзя напрямую изъять средства производства, например, из металлообработки и переместить их в деревообработку или легкую промышленность. В этом проявляется конкретность капитала.

Собственный капитал

В современной экономической жизни термин приобрел несколько бухгалтерский оттенок. Часто его понимают как денежное выражение вклада собственников в предприятие и накопленный капитал — заработанные, но не распределенные доходы. Собственный и перманентный капитал — это показатели капиталоемкости предприятия, его потенциальных возможностей по производству продукции.

Собственный капитал может быть не только в денежной форме, но и в виде оборудования, материалов, патентов и лицензий — все, что может быть использовано в производственной деятельности предприятия. Все средства предприятия включают собственный капитал и заемный капитал.

Перманентный капитал

Перманентный капитал — это все активы, которые у предприятия находятся в долгосрочном пользовании. Обычно включает собственные материальные и нематериальные средства производства и долгосрочные займы (на срок более одного года). Показатель дает представление о производственных возможностях предприятия. Оборачиваемость перманентного, как и оборачиваемость собственного капитала, показывает эффективность производственных фондов. В редких случаях, перманентный капитал — это основные средства плюс чистые оборотные активы.

Читать еще:  Уставной капитал хозяйственного товарищества

Рентабельность собственного капитала (Return on equity)

Определение

Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Расчет (формула)

Рентабельность собственного капитала рассчитывается делением чистой прибыли (обычно, за год) на собственный капитал организации:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для получения результата в виде процента, указанное отношение часто умножают на 100.

Более точный расчет подразумевает использование средней арифметической величины собственного капитала за тот период, за который берется чистая прибыль (как правило, за год) – к собственному капиталу на начало периода прибавляют собственный капитал на конец периода и делят на 2.

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о прибылях и убытках», собственный капитал – по данным пассива Баланса.

Чтобы рассчитать показатель за период, отличный от года, но получить сопоставимые годовые данные, используют формулу:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль*(365/Кол-во дней в периоде)/((Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода)/2)

Особым подходом к расчету рентабельности собственного капитала является использование формулы Дюпона. Формула Дюпона разбивает показатель на три составляющие, или фактора, позволяющие глубже понять полученный результат:

Рентабельность собственного капитала (Формула Дюпона) = (Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / Собственный капитал) = Рентабельность по чистой прибыли * Оборачиваемость активов * Финансовый левередж.

Нормальное значение

По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10-12% (в США и Великобритании). Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше. Главным сравнительным критерием при анализе рентабельности собственного капитала выступает процент альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если банковский депозит может принести 10% годовых, а бизнес приносит лишь 5%, то может встать вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Однако как видно из формулы Дюпона, высокое значение показателя может получиться из-за слишком высокого финансового рычага, т.е. большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Это отражает главный закон бизнеса – больше прибыль, больше риск.

Расчет показателя рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (т.е. положительные чистые активы). В противном случае расчет дает отрицательное значение, малопригодное для анализа.

О рентабельности собственного капитала на английском языке читайте в статье «Return On Equity».

Анализ показателей рентабельности

Производственно-хозяйственный подход направлен на получение абсолютной прибыли.

Абсолютная прибыль предопределяет показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж, а также оценивает прибыль по отношению к применяемому капиталу.

Для анализа показателей рентабельности используются форма №2 годового отчета «Отчет о финансовых результатах», форма №1 годового отчета «Бухгалтерский баланс».

Читать еще:  Как найти рентабельность собственного капитала

Общая формула расчета рентабельности:

(5.1)

где П – прибыль организации;

V – показатель, по отношению к которому определяется рентабельность.

Показатели рентабельности определяют за отчетный и предыдущий периоды.

Показатели рентабельности делятся на 2 группы:

1) Рентабельность капитала и его составляющих:

а) Обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности является показатель рентабельности активов:

, (5.2)

б) Рентабельность собственного капитала:

, (5.3)

в) Рентабельность перманентного капитала:

, (5.4)

Перманентный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства (долгосрочный заемный капитал)

, (5.5)

2) Рентабельность продукции и продаж:

а) Рентабельность продаж:

— по прибыли от продаж

, (5.6)

— по прибыли до налогообложения

, (5.7)

— по чистой прибыли

, (5.8)

б) Рентабельность реализованной продукции:

, (5.9)

в) Рентабельность отдельных видов продукции:

, (5.10)

Таблица 5.6 – Динамика показателей рентабельности 2013-2014 гг, %

ПоказателиПериодОтклонение, абс.
2013 год2014 год
Рентабельность активов10,836,61-4,23
Рентабельность собственного капитала15,399,63-5,76
Рентабельность перманентного капитала9,955,81-4,14
Рентабельность продаж:
— по прибыли от продаж38,4642,644,17
— по прибыли до налогообложения31,1919,15-12,03
— по чистой прибыли24,9814,74-10,23
Рентабельность реализованной продукции62,5174,3311,83

Рентабельность активов в 2014 году составляет 6,61% это означает ,что с каждого вложенного рубля в отчетном периоде, предприятие получило 6,61 копейки прибыли до налогообложения, с каждого вложенного рубля в имущество предприятия. В динамике этот показатель снизился на 4,23% в результате снижения прибыли до налогообложения и увеличении средней величины активов в 2014 году.

Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде составила 9,63%, это означает, что предприятие получило 9,63 коп. чистой прибыли с каждого вложенного рубля в собственный капитал. В динамике этот показатель снизился на 5,76% в результате снижения эффективности использования собственного капитала.

Рентабельность перманентного капитала в 2014 году составила 5,81%.

В динамике этот показатель снизился на 4,14% в результате увеличения долгосрочных обязательств и снижению чистой прибыли, по отношению к 2013 году.

Рентабельность по прибыли от продаж в 2014 году составила 42,64%, что на 4,17% выше, чем в предыдущем периоде. Это произошло в результате увеличения доли прибыли от продаж в выручке предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность по прибыли до налогообложения в 2014 году снизилась на 12,03% и составила 19,15%. Такое резкое снижение произошло в результате снижения прибыли до налогообложения примерно на 33% по отношению к 2013 году, что видно из «Отчета о финансовых результатах» компании.

Рентабельность по чистой прибыли в 2014 году составила 14,74% и означает, что предприятие получило с каждого рубля оборота 14,74 копейки чистой прибыли. В динамике этот показатель снизился на 10,23%.

Рентабельность реализованной продукции в динамике увеличилась на 11,83% и составила 74,33%. Это означает, что с каждого рубля потраченного на выпуск и реализацию продукции предприятие получило 74 копейки с прибыли от продаж.

Все выше перечисленное означает, что рентабельность предприятия в 2014 году снизилась.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9972 — | 7756 — или читать все.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×