Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Общая оборачиваемость капитала формула по балансу

Оборачиваемость капитала

Для характеристики использования капитала целесообразно рассчитывать ряд коэффициентов:

— оборачиваемости иммобилизационных активов;

— оборачиваемости всех оборотных активов;

— оборачиваемости дебиторской задолженности;

— оборачиваемости кредиторской задолженности;

— оборачиваемости собственного капитала;

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов) обобщенно характеризует уровень хозяйственной активности предприятия, то есть эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Этот коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц от реализации продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок) рассчитывается по формуле:

(20.10)

где В – выручка от реализации продукции

Са – среднегодовая стоимость всех активов( сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Обычно значение коэффициента общей оборачиваемости капитала конкретного предприятия сравнивается со среднеотраслевым показателем. Если этот коэффициент у предприятия ниже, то необходимо наращивать объем продаж или, если это невозможно, сокращать некоторые виды активов. Если этот коэффициент рассматривается в динамике, то его рост может означать либо ускорение кругооборота средств предприятия, либо инфляционный рост цен на реализованную продукцию.

Коэффициент иммобилизованных активов (Ои.а.) показывает, насколько эффективно предприятия используют свои основные средства и иные внеоборотные активы. Этот показатель рассчитывается по формуле:

(20.11)

где Си.а. – среднегодовые внеоборотные активы (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность одного оборота равна (в днях):

Коэффициент всех оборотных активов (Оо.а) является одним из важнейших показателей эффективности работы предприятия, так как он характеризует количество оборотов всех оборотных средств. Обычно считается, что чем меньше длительность одного оборота, тем эффективнее используются оборотные средства.

Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

(20.12)

где Со.а. – среднегодовая стоимость оборотных активов (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность одного оборота равна (в днях):

(20.13)

Следует отметить, что для каждого предприятия в определенный момент времени существует своя оптимальная структура оборотных средств. Поэтому главным критерием является обеспечение быстрой оборачиваемости оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од.з.) характеризует эффективность инкассации дебиторской задолженности и кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам. Увеличение данного показателя свидетельствует о расширении кредита потребителям продукции. Обычно считается, что если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных средств, то это означает высокую интенсивность поступлений денежных кредитов на счет предприятия. В этом случае отношение заемных средств к собственным средствам может составлять больше 1,0.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

(20.14)

где Сд.з. – среднегодовая дебиторская задолженность (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность оборота дебиторской задолженности равна (в днях):

(20.15)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок.з.) характеризует условия расчетов предприятия со своими партнерами. Он рассчитывается по формуле:

(20.16)

где Ск.з. – среднегодовая кредиторская задолженность (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность оборота кредиторской задолженности равна (в днях):

(20.17)

Срок погашения кредиторской задолженности целесообразно сравнить со сроком погашения дебиторской задолженности, то есть сравнить условия получения и предоставления отсрочки платежей своим партнерам. Если кредиторская задолженность предоставляется на более длительный период. чем дебиторская, то такие условия приемлемы для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ос.к.) характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения он отражает или увеличения объемов продаж продукции, или недостаток собственного капитала; с финансовой – скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует предприятие. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность его использования.

Читать еще:  Правила тонкой капитализации 2020

Он рассчитывается по формуле:

(20.18)

где Сс.к. – среднегодовая величина собственного капитала и резервов (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность одного оборота собственного капитала равна (в днях):

(20.19)

Операционный коэффициент (Ко.п.) рассчитывается как отношение затрат на производство и реализацию продукции к выручке от реализации продукции:

(20.20)

где З – затраты на производство и реализацию продукции.

Возрастание операционного коэффициента может означать: повышение цен на материальные ресурсы, невозможность контролировать издержки производства или необходимость повышения цен реализации сельскохозяйственной продукции. Как правило, этот коэффициент колеблется от 0,5 до 0,9. Значение коэффициента больше 0,9 означает крайнюю неэффективность работы предприятия, а ниже 0,5 указывает на то, что, возможно, не учтены все издержки производства и реализации продукции.

При оценке финансового состояния предприятия особенно важное значение имеют показатели рентабельности, которые характеризуют рентабельность продукции, всех активов и собственного капитала.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8853 — | 8372 — или читать все.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в Excel

Коэффициент общей оборачиваемости капитала является одним из показателей деловой активности предприятия. Отражает скорость оборота всех средств компании. То есть. какое количество раз в анализируемом периоде происходит полный цикл (от производства товара (услуги) до реализации и получения прибыли.

Это индикатор эффективности использования имущества фирмы. Так как показывает, сколько денег от реализации приносит каждая единица активов.

Анализ оборачиваемости для определения деловой активности

Деловая активность отражает результативность деятельности компании относительно суммы вложенных средств или размера их потребления в процессе производства. Показатель выражается в динамичности развития предприятия, выполнении им поставленных задач, скорости оборота средств.

От оборота зависит:

  • величина годового оборота;
  • размер расходов (чем выше скорость оборота, тем меньше приходится расходов на каждый оборот);
  • скорость кругооборота на каждой стадии (ускорение на одной ступени влечет за собой увеличение скорости оборота на остальных стадиях).

Чем выше оборачиваемость, тем меньше предприятие нуждается в привлечении дополнительных средств или тем больше продукции оно может выпустить. В результате ускорения оборота активов высвобождаются оборотные средства, меньше требуется материалов, сырья, ГСМ. Соответственно, высвобождаются финансовые средства, которые организация вложила в эти запасы.

Анализ деловой активности предполагает исследование различных коэффициентов. Один из основных – показатель общей оборачиваемости капитала (активов).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача): формула

В качестве анализируемого периода принимается, как правило, год. Коэффициент показывает, сколько раз «оборачиваются» активы компании. Скорость оборота – скорость превращения средств в денежную массу – непосредственно влияет на платежеспособность организации.

Формула коэффициента общей оборачиваемости капитала:

выручка / средняя величина активов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала – формула по балансу:

стр. 2110 / (0,5 * (стр. 1600нп + стр. 1600кп)),

где стр. 2110 – из формы 2 (отчета о финансовых результатах), стр. 1600 – из формы 1 (баланса).

Рассчитаем показатель эффективности использования капитала с помощью средств Excel. Данные:

В формулу подставили ссылки на ячейки в соответствующих документах.

Норма показателя

Проанализируем коэффициент общей оборачиваемости капитала. Нормативное значение для показателя не установлено. Чаще всего полученные цифры сравнивают с соответствующими значениями в отрасли. Например, в фондоемких сферах оборачиваемость будет ниже, чем в торговле.

Читать еще:  Рентабельность авансированного капитала формула

Чем выше коэффициент, тем скорее «оборачивается» капитал, тем больше денег зарабатывает предприятие с каждого рубля актива. Для аналитика важна динамика показателя за ряд периодов.

Ускорение оборачиваемости капитала отражает:

  • повышение производственно-технического потенциала;
  • увеличение прибыли (из расчета на каждую единицу актива);
  • высокую эффективность использования активов.

Рост показателя может быть искусственным из-за использования арендованных основных средств.

Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении объема продаж или росте финансовых вливаний в используемые активы.

Вернемся к примеру и отобразим его на графике:

Стабильный рост показателя оборачиваемости капитала указывает на эффективность применения активов предприятия. Высвобождение денежных средств (благодаря ускорению оборота) позволяет организации улучшить материально-техническую базу, возможно, запустить новый продукт, открыть новое направление реализации.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из ключевых индикаторов эффективности использования активов компании. В чем его основные особенности?

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – сущность показателя

Данный показатель отражает отношение выручки к среднегодовой стоимости капитала. Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес-модели.

Место коэффициента оборачиваемости капитала среди прочих показателей

Индикатор, рассматриваемый в данной статье, часто применяется наряду с иными коэффициентами оборачиваемости (оборотные активы, запасы, дебиторские долги, кредиторские долги, активы). Оценка эффективности бизнес-модели компании, таким образом, может производиться, исходя из комплексного анализа значений соответствующих индикаторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – формула расчета по балансу

Для вычисления коэффициента оборачиваемости собственного капитала компании понадобятся данные из:

  • бухгалтерского баланса (цифры по строке 1300 — по состоянию на начало и конец года);
  • отчета о финансовых результатах (показатели строки 2110).

Чтобы рассчитать оборачиваемость собственного капитала, формула по балансу для коэффициента (Ко) будет такова:

Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).

Что показывает коэффициент оборачиваемости собственного капитала?

Как и в случае со многими другими индикаторами, имеющими отношение к выручке компании, выраженная в больших значениях (от 10 и выше) оборачиваемость собственного капитала показывает, что дела у компании в общем случае идут хорошо, в малых (менее 10) — свидетельствует, что имеют место возможные проблемы в бизнесе. Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании. Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других — совершенно неприемлемыми.

Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц. Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.

В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.

Читать еще:  Законы капиталистического общества

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Объяснение сущности показателя

Показатель оборачиваемости собственного капитала (англоязычный аналог – Equity Turnover) – показатель деловой активности, который демонстрирует эффективность управления собственным капиталом компании. Коэффициент рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к среднегодовой сумме собственного капитала. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективном использовании капитала собственников. Значение коэффициента указывает на то, сколько товаров и услуг было продано на каждый рубль привлеченных от собственников средств.

Нормативное значение оборачиваемости собственного капитала:

Показатель целесообразно рассматривать в динамике, а также сравнить со значениями прямых конкурентов в отрасли. Повышение показателя в течение периода исследования говорит о постоянной оптимизации работы компании в этой сфере.

Связанные материалы

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Решение низкой оборачиваемости собственного капитала должно быть реализованным исходя из текущих целей развития. Если компания находится на рынке без перспектив дальнейшего роста, с доступом к дешевым заемным средствам, то выведение части собственного капитала в интересах инвесторов позволит повысить значение показателя. В большинстве же случаев для повышения оборачиваемости собственного капитала необходимо работать в направлении увеличения объема сбыта.

Формула расчета оборачиваемости собственного капитала:

Показатель оборачиваемости собственного капитала = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовую сумму собственного капитала (1)

Среднегодовая сумма собственного капитала может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем собственного капитала (наиболее правильный способ) = Сумма значений собственного капитала на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем собственного капитала (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений собственного капитала на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем собственного капитала (при наличии только годовых данных) = (Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости собственного капитала:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2016На 31 12 2015На 31 12 2014
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III485455415
Баланс875975864
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2016На 31 12 2015
Выручка20481569

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (2016 г.) = 2048/ (485/2+455/2) = 4,36

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (2015 г.) = 1569/ (455/2+415/2) = 3,61

Таким образом, оборачиваемость собственного капитала ОАО «Веб-Инновация-плюс» растет, и на конец периода исследования было произведено товаров и предоставлено услуг на сумму 4,36 рублей на каждый рубль привлеченных средств собственников. Это положительная тенденция, вызванная стремительным ростом дохода компании.

Форма пользователя

Статьи по финансовому анализу

Новости проекта

08.02.2020 Обновлена текстовая часть следующих оптимизационных мероприятий, рекомендаций, предложений.

31.01.2020 Текстовая часть к инвестиционному анализу переписана для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

30.01.2020 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

17.11.2019 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

17.02.2019 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

30.01.2019 В студенческий результат добавлена возможность сгенерировать мероприятия и предложения для улучшения различных параметров финансово-хозяйственного положения предприятия. Такие оптимизационные рекомендации учитывают текущее положение предприятия. В каждом файле представлены описание мероприятия и экономический эффект. Функционал доступен в разделе «Выполнить анализ».

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector