Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент рентабельности перманентного капитала

Виды рентабельности капитала, расчет и формулы

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются различные экономические показатели, в том числе рентабельность.

Рентабельность – это основной показатель хозяйственной эффективности вложений в различные финансовые объекты хозяйствующего субъекта.

  • Коэффициент рентабельности понимается как отношение прибыли к статьям активов или источникам их формирования.
  • Рентабельность обычно выражается в процентах.

Что такое рентабельность собственного капитала?


Наиболее показательный экономический коэффициент деятельности предприятия – рентабельность собственного капитала (СК), которая показывает размер отдачи вложенного капитала.

Для собственников бизнеса коэффициент рентабельности СК весьма полезен, так как он характеризует полезность вложения именно средств участников, а не привлеченного капитала.

  • Формула рентабельности СК представляет собой отношение прибыли к СК.
  • Для исчисления в процентах полученный результат умножают на сто.
  • Для более точного вычисления используют среднее арифметическое значение собственных средств за анализируемый период.

По данным бухгалтерской отчетности можно определить рентабельности:

Строка 190 (на начало периода) : 0,5(строка 490 (на начало периода) + строка 490 (на конец периода).

При определении рентабельности СК также применяется формула Дюпона:

Рентабельность СК = (Чистая прибыль : Выручка) х (Выручка : Активы) х (Активы : СК) = Рентабельность по чистой прибыли х Оборачиваемость активов х Финансовый левередж.

Но для российской экономики с инфляционной составляющей этот показатель должен быть выше.

При проведении анализа рентабельности СК полученный показатель сравнивается с величиной альтернативной доходности, которую могли бы получить собственники при вложении своих средств в другое предприятие.

Рентабельность совокупного капитала


Еще одним признаком, определяющим экономическую устойчивость, и составляющим индекс рентабельности предприятия, является рентабельность совокупного капитала.

Совокупный капитал – это сумма оборотных и внеоборотных активов.

Формула рентабельности совокупного капитала характеризуется отношением прибыли к среднегодовой величине инвестированного капитала (общей сумме активов компании).

По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать как отношение значения строки 2300 отчета о прибылях и убытка к строке 1700 баланса.


Первичные документы бухгалтерского учета – правила их составления.
ПБОЮЛ – расшифровка и есть ли разница с ИП?

Рентабельность заемного капитала

Для анализа экономики предприятия применяется коэффициент рентабельности заемного капитала.

Заемный капитал (ЗК) – это привлеченные средства в виде материальной помощи, кредитов и займов.

По информации в отчетности рентабельность ЗК определяется так:

Строка 2400 Отчета о прибылях и убытках : (Строка 1410 + Строка 1510 баланса).

Рентабельность оборотного капитала


При определении экономической эффективности деятельности компании также используют рентабельность оборотного капитала (или оборотных активов).

Оборотный капитал – это средства, направленные на настоящую деятельность для обеспечения производственного цикла.

Оборотный капитал может разделяться на постоянный или переменный:

  1. Постоянный оборотный капитал – это средства, которые обеспечивают минимально допустимые экономические результаты деятельности.
  2. Переменный капитал – это привлечение дополнительных средств для расширения производственных задач.


Как правильно оформить проводки по прибыли и налогу на нее?
Как списываются основные средства в бухгалтерии, как делаются проводки?
Правила написания единого расчетного документа для ПФР читай здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/edinyjj-raschetnyjj-dokument-v-pfr.html

Рентабельность оборотного капитала рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовому (или среднему за рассматриваемый период) значению оборотных активов.

Вычислить рентабельность по данным бухотчетности можно так:

Строка 2400 отчета о прибылях и убытках : Строка 1200 баланса.

Рентабельность инвестированного и перманентного капитала


Рентабельность инвестированного капитала (ИК) характеризует доходность средств, инвестируемых в коммерческую деятельность.

  • Инвестированный капитал составляют собственные средства компании и долгосрочные обязательства.
  • Рентабельность ИК – это отношение прибыли к размеру ИК .
  • Этот показатель зачастую рассчитывают для оценки целесообразности привлечения заемных средств.

Он характеризует уровень эффективности привлечения собственных и заемных средств в деятельность компании на продолжительное время.

Рентабельность (ПК) расчитывается как прибыль, деленная на среднюю стоимость собственного капитала и долгосрочных займов.

По данным бухгалтерской отчетности показатель рассчитывается так:

Строка 2400 отчета о прибылях и убытках : (строка 1300 + строка 1530 бухгалтерского баланса).

Читать еще:  Что такое рентабельность капитала

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Анализ показателей рентабельности

Производственно-хозяйственный подход направлен на получение абсолютной прибыли.

Абсолютная прибыль предопределяет показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж, а также оценивает прибыль по отношению к применяемому капиталу.

Для анализа показателей рентабельности используются форма №2 годового отчета «Отчет о финансовых результатах», форма №1 годового отчета «Бухгалтерский баланс».

Общая формула расчета рентабельности:

(5.1)

где П – прибыль организации;

V – показатель, по отношению к которому определяется рентабельность.

Показатели рентабельности определяют за отчетный и предыдущий периоды.

Показатели рентабельности делятся на 2 группы:

1) Рентабельность капитала и его составляющих:

а) Обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности является показатель рентабельности активов:

, (5.2)

б) Рентабельность собственного капитала:

, (5.3)

в) Рентабельность перманентного капитала:

, (5.4)

Перманентный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства (долгосрочный заемный капитал)

, (5.5)

2) Рентабельность продукции и продаж:

а) Рентабельность продаж:

— по прибыли от продаж

, (5.6)

— по прибыли до налогообложения

, (5.7)

— по чистой прибыли

, (5.8)

б) Рентабельность реализованной продукции:

, (5.9)

в) Рентабельность отдельных видов продукции:

, (5.10)

Таблица 5.6 – Динамика показателей рентабельности 2013-2014 гг, %

ПоказателиПериодОтклонение, абс.
2013 год2014 год
Рентабельность активов10,836,61-4,23
Рентабельность собственного капитала15,399,63-5,76
Рентабельность перманентного капитала9,955,81-4,14
Рентабельность продаж:
— по прибыли от продаж38,4642,644,17
— по прибыли до налогообложения31,1919,15-12,03
— по чистой прибыли24,9814,74-10,23
Рентабельность реализованной продукции62,5174,3311,83

Рентабельность активов в 2014 году составляет 6,61% это означает ,что с каждого вложенного рубля в отчетном периоде, предприятие получило 6,61 копейки прибыли до налогообложения, с каждого вложенного рубля в имущество предприятия. В динамике этот показатель снизился на 4,23% в результате снижения прибыли до налогообложения и увеличении средней величины активов в 2014 году.

Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде составила 9,63%, это означает, что предприятие получило 9,63 коп. чистой прибыли с каждого вложенного рубля в собственный капитал. В динамике этот показатель снизился на 5,76% в результате снижения эффективности использования собственного капитала.

Рентабельность перманентного капитала в 2014 году составила 5,81%.

В динамике этот показатель снизился на 4,14% в результате увеличения долгосрочных обязательств и снижению чистой прибыли, по отношению к 2013 году.

Рентабельность по прибыли от продаж в 2014 году составила 42,64%, что на 4,17% выше, чем в предыдущем периоде. Это произошло в результате увеличения доли прибыли от продаж в выручке предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность по прибыли до налогообложения в 2014 году снизилась на 12,03% и составила 19,15%. Такое резкое снижение произошло в результате снижения прибыли до налогообложения примерно на 33% по отношению к 2013 году, что видно из «Отчета о финансовых результатах» компании.

Рентабельность по чистой прибыли в 2014 году составила 14,74% и означает, что предприятие получило с каждого рубля оборота 14,74 копейки чистой прибыли. В динамике этот показатель снизился на 10,23%.

Рентабельность реализованной продукции в динамике увеличилась на 11,83% и составила 74,33%. Это означает, что с каждого рубля потраченного на выпуск и реализацию продукции предприятие получило 74 копейки с прибыли от продаж.

Все выше перечисленное означает, что рентабельность предприятия в 2014 году снизилась.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9972 — | 7756 — или читать все.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала

Рентабельность (удельная прибыль) – важнейшая экономическая категория, используемая для характеристики финансового состояния предприятия. Это — отношение прибыли к стоимости ресурсов или результатов деятельности предприятия, обеспечивших формирование этой прибыли. Рентабельность отражают эффективность использования этих ресурсов и результатов.

Для измерения рентабельности используются конкретные показатели. Их можно разделить на две группы:

Читать еще:  Отчет о движении капитала

1) показатели рентабельности запасов (остатков) [1] ;

2) показатели рентабельности потоков.

Свойства этих групп показателей существенно различаются. Более сложными являются методы расчета рентабельности запасов (остатков).

В аналитическом заключении отражаются величины наиболее важных показателей рентабельности, их изменение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, результаты оценки. Оценка показателей рентабельности осуществляется методом сравнения с предельным значением, с показателями других предприятий и других периодов. Естественным предельным значением для этих показателей является ноль. При расчете по убытку рентабельность становится отрицательной [2] , что оценивается негативно.

Показатели рентабельности запасов (остатков) определяются как отношение чистой прибыли к стоимости элементов активов или пассивов. Эти показатели отражают эффективность использования активов и пассивов предприятия. Эта важная информация особенно актуальна для субъектов, средства которых являются частью пассивов предприятия, например, для его собственников.

Одно из важных свойств рентабельности запасов (остатков) – зависимость их величин от продолжительности периода, за который они определяются. При сравнении различных величин этих показателей следует обеспечивать их сопоставимость по этому параметру. Не корректно, например, сравнивать рентабельность собственного капитала за квартал и за полугодие.

Определение показателей рентабельности запасов (остатков) осуществляется на основе «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках».

Так как при расчете этих показателей сопоставляется поток — чистая прибыль и запасы (остатки) активов или пассивов, должна обеспечиваться сопоставимость этих величин. Запасы (остатки) должны относиться к тому же периоду, что и чистая прибыль. Необходимо выбрать, а затем всегда применять при расчете этих показателей один из следующих методов оценки запасов (остатков):

А) по среднему значению на начало и конец периода, в течение которого формировалась чистая прибыль. Этот метод наиболее распространен. Его недостатком является невозможность определения этих показателей рентабельности за аналогичный периода предыдущего года по промежуточной (не годовой) отчетности. В этой отчетности отсутствует стоимость запасов (остатков) на конец этого периода. Поэтому для оценки динамики показателей приходится привлекать отчетность аналогичного периода предыдущего года, что не всегда возможно;

Б) по значению на начало периода. Это – единственный метод, позволяющий определить эти показатели рентабельности за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года как по годовой, так и по промежуточной отчетности.

Используемый метод расчета этих показателей рентабельности следует отразить в аналитическом заключении.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

А) Рентабельность собственного капитала:

где Пч – чистая прибыль (убыток), р.,

П III ‘ — собственные средства, р.

Этот показатель отражает эффективность собственных источников предприятия. Он широко применяется в финансовом менеджменте.

Б) Рентабельность акционерного (уставного) капитала:

где Кус – уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей), р.

Этот показатель отражает эффективность вклада собственников предприятия в его имущество.

В) Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала:

где Кик — величина инвестиционного капитала, р.

Это — п оказатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным «Бухгалтерского баланса» как сумму собственных средств и долгосрочных обязательств. Особенно актуален показатель для предприятий, осуществляющих значительные инвестиции с привлечение долгосрочных заемных источников.

Г) Рентабельность активов:

где Б— валюта баланса, р.

Этот показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия.

Могут применяться и другие показатели рентабельности активов и пассивов.

В экономической практике применяется два основных показателя рентабельности потоков: рентабельность продукции и рентабельность продаж. Эти показатели рассчитываются как отношение двух потоков, относящихся к одному и тому же периоду. Поэтому при их расчете и оценке не следует учитывать рассмотренные выше специфические свойства, характерные для рентабельности запасов (остатков). Величины этих показателей можно сравнивать не зависимо от продолжительности периода, за который они рассчитаны.

Определение показателей осуществляется по «Отчету о прибылях и убытках». Определяется рентабельность отчетного периода и аналогичного периода предыдущего года.

Читать еще:  Совокупный капитал фирмы формула

А) Рентабельность продукции:

где Прп — прибыль (убыток) от продаж, р.,

Срп — полная себестоимость проданной продукции, р. Определяется суммированием затрат по строкам «Себестоимость продаж», «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы».

На наш взгляд, в знаменателе формулы рентабельности продукции не корректно использовать не полную себестоимость, например, только себестоимость продаж, так как прибыль (убыток) от продаж рассматривается как превышение выручки над полной себестоимостью.

Б) Рентабельность продаж:

где Врп – выручка, р.

Показатели рентабельности продукции и продаж особенно актуальны для менеджеров предприятия, управляющих формированием его производственных результатов. Эти показатели могут рассчитываться и по отдельным видам продукции или сегментам рынка, если в «Отчете о прибылях и убытках» приводится необходимая для этого информация.

Известны попытки применения и других показателей рентабельности потоков, использующих, например, валовую прибыль, прибыль до налогообложения. Однако свойства этих показателей мало изучены, поэтому применять их следует с осторожностью.

Достаточно распространенной является замена в показателях рентабельности продукции и продаж величины прибыли от продаж величиной чистой прибыли. Такая замена является не корректной в связи с несопоставимостью чистой прибыли (финансовый результат всей деятельности предприятия) и себестоимости продукции или выручки (результат лишь производственной деятельности предприятия).

[1] Показатели этой группы также называют рентабельностью предприятия.

[2] Существует ряд показателей рентабельности, которые и при расчете по убытку могут иметь положительное значение. Это, например, рентабельность собственного капитала. Если у предприятия отсутствуют собственные средства (их величина отрицательна) и формируется чистый убыток, то значение рентабельности собственного капитала будет положительным.

Анализ рентабельности ОАО «АРТИ-Завод»

3.4 Анализ рентабельности ОАО «АРТИ-Завод»

Рентабельность собственного капитала

На н.г.: 10695/201024*100%=5,32

На к.г.: 10635/273799*100%=3,906

Вывод: Рентабельность собственного капитала – это относительный показатель эффективности деятельности предприятия, частное отделения чистой прибыли, полученной за перод. На начало года этот показатель был выше. А значит эффективность деятельности предприятия снизилась.

Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) = На н.г.: 10695(201024+1046)*100%=5,293

На к.г.: 10695/(273799+2904)*100%=3,852

Вывод: Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) отражает эффективность использования капиталовложения в деятельность фирмы. Этот показатель с течением года тоже снизился. А значит эффективность использования капиталовложения уменьшилась.

Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность) На н.г.: 10695/256857*100%=4,164

Н к.г.: 10695/331930*100%=3,222

Вывод: Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность) с течением года снизилась.

Рентабельность продаж 353345/366632*100%=9,64

Вывод: Рентабельность продаж показывает долю в каждом заработанном рубле. Прибыль от продаж. На начало года у предприятия был убыток. А на конец года рентабельность продаж составила 10 процентов.

Рентабельность основной деятельности = 35346(330957+330+0)*100%=10,669

Вывод: Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на рубль затрат от деятельности. На начало периода был убыток. А на конец стал составлять 11 процентов

Рентабельность внеоборотных активов = На н.г.: 35345/191107*100%=18,495

На к.г.: 35345/251529*100%=14,052

Вывод: Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенонго во внеоборотные активы.

№ п/пПоказательКод строкиНа начало периодаНа конец периодаИзменение
1Выручка от реализации010366632
2Прибыль (убыток) от продаж05035345
3Чистая прибыль19010695
4Рентабельность собственного капитала, %5,323,906-1,414
5Рентабельность перманентного капитала, %5,2933,852-1,441
6Рентабельность авансированного капитала, %4,1643,222-0,942
7Рентабельность продаж, %9,64
8Рентабельность основной деятельности, %10,669
9Рентабельность внеоборотных активов, %18,49514,054-4,441

После того как мы просчитали показатели рентабельности ОАО «АРТИ-Завод» можем сделать выводы: Что рентабельность капитала больше банковского процента, а значит что вложение в предпритие дают отдачи, привосходящую банковский процент. Этот показатель один из обощающих критериев бизнеса.

Рентабельность активов больше банковского процента. Этот показатель, оценивающий целесообразность привлечения заемных источников финансирования. При соблюдении неравенства привлечение внешних источников привлечет к увеличению рентабельности собственного капитала.

В целом можно сказать что с течением года все показатели рентабельности ухудшились.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector