Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент отдачи капитала

ГЛАВБУХ-ИНФО

Вторник
07 апреля 2020 г.

МРОТ:
Учетная ставка ЦБ:
11280 руб.
7,5%

Типовые бланки

Полезности

Бухгалтерский учет

Налоговый учет

Управленческий учет

Классификаторы

Разработка сайта:

Главный редактор:

Коэффициент отдачи собственного капитала

Коэффициент отдачи собственного капитала — определение

Коэффициент отдачи собственного капитала — коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент отдачи собственного капитала — что показывает

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Коэффициент отдачи собственного капитала — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Коск=Объем реализации продукции
Среднегодовая стоимость собственного капитала

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kоск =стр.010
0.5*(стр.490 н + стр.490 к)

где стр.010 — строка отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.490 н и стр.490 к — строки бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

Коэффициент отдачи собственного капитала — значение

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Анализ показателей деловой активности

Результативность финансово-хозяйственной деятельности корпорации характеризуется деловой активностью, экономическим эффектом и показателем экономической эффективности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития корпорации, в достижении поставленных целей и определяется на основе абсолютных и относительных показателей. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборотных средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости.

От скорости оборотных средств зависит объем продаж. Кроме того, при увеличении объема продаж и ускорение оборачиваемости снижается уровень издержек обращения. Финансовое положение корпорации, ее платежеспособность зависят также от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для анализа деловой активности корпорации используют 2 группы показателей:

— общие показатели оборачиваемости;

— показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество может оцениваться:

скоростью оборота — количество оборотов, которые делает за анализируемый период капитал корпорации или его составляющие.

периодом оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность корпорации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

В процессе анализа необходимо изучить оборачиваемость капитала не только в целом, но и по отдельным видам. Это позволит проследить на каких стадиях кругооборота средств произошло ускорение оборачиваемости капитала.

Общие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент капиталоотдачи) (Коб.активов) характеризует эффективность использования имущества корпорации и показывает сколько раз за год совершится полный цикл обращения активов.

(1)

где Вр – выручка от реализации товаров, – среднегодовая стоимость активов.

Положительной является тенденция роста коэффициента оборачиваемости активов, так как это свидетельствует об ускорении оборачиваемости средств предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (Коб.обор.активов) показывает скорость оборота всех оборотных активов корпорации.

(2)

где — среднегодовая стоимость оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости (отдачи) нематериальных активов(Коб.внеор. активов):

(3)

где — среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

4. Фондоотдача (оборачиваемость основных средств) (ФО) показывает размер выручки на 1 рубль основных средств, характеризует эффективность использования только основных средств.

(4)

где — основные средства.

5. Коэффициент отдачи (оборачиваемости) собственного капитала (Коб.собств. капитала) показывает скорость оборота собственного капитала, то есть сколько рублей оборота приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

(5)

где — среднегодовая стоимость собственного капитала.

6. Скорость оборота товаров показывает сколько раз обновился товарный запас за период.

(6)

где — среднегодовая стоимость запасов.

Показатели управляемости активами:

1. Оборачиваемость материальных средств(запасов) показывает, сколько раз обновился товарный запас.

(7)

где Вр – выручка от реализации товаров, — среднегодовая стоимость запасов.

Оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств вкладывается в эту наименее ликвидную часть оборотных активов, тем более они являются ликвидными и тем устойчивее финансовое состояние корпорации. Чем выше оборачиваемость запасов, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги. По мнению некоторых авторов, в условиях нормально функционирующей рыночной экономики величина оборачиваемости запасов должна составлять 4-8 раз.

2. Оборачиваемость денежных средствпоказывает количество оборотов денежных средств за анализируемый период или за сколько в среднем дней оборачиваются денежные средства. Находится как отношение выручки к среднегодовой стоимости денежных средств.

3. Коэффициент обеспеченности средств в расчетах показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.

(8)

где — среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

4. Срок погашения дебиторской задолженности показывает, сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность корпорации. Определяется как отношение среднегодовой стоимости дебиторской задолженности к однодневному размеру выручки.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого корпорации.

(9)

где — среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

6. Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов корпорации по текущим обязательствам. Определяется как отношение среднегодовой стоимости кредиторской задолженности к однодневной выручки от реализации.

7. Период погашения задолженности перед поставщиками характеризует средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам. Определяется как отношение среднегодовой стоимости перед поставщиками к однодневному размеру выручки.

Показатели деловой активности ОАО «Мегатрейдинг» за 2006 — 2007 годы.

ПоказателиЕд. изм.Значение показателяИзменение, (+/-)
Предшествующий годОтчетный год
Исходная информация для расчета показателей деловой активности
Среднегодовая стоимость активовтыс. р.-303
Среднегодовая стоимость оборотных средствтыс. р.-2433
Среднегодовая стоимость основных средствтыс. р.
Среднегодовая стоимость собственного капиталатыс. р.
Среднегодовая стоимость запасовтыс. р.-133
Среднегодовая стоимость денежных средствтыс. р.-51
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженноститыс. р.
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженноститыс. р.-10677
Среднегодовая стоимость задолженности поставщикамтыс. р.-8329
Однодневный размер выручкитыс. р.
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости активовраз2,352,800,45
Коэффициент оборачиваемости активовдней-25
Коэффициент оборачиваемости оборотных средствраз2,352,850,50
Фондоотдачаруб.-1688
Коэффициент отдачи собственного капиталараз99,7555,06-44,69
Скорость оборотараз5,707,331,64
Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средствраз5,707,331,64
Время обращения запасовдней-14
Оборачиваемость денежных средствраз2339,624608,792269,17
Оборачиваемость денежных средствдней0,150,08-0,08
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетахраз4,755,140,39
Срок погашения дебиторской задолженностидней-6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностираз4,386,161,78
Срок погашения кредиторской задолженностидней-24
Период погашения задолженности поставщикамдней-21

Данные таблица 8.1 позволяют сделать следующие выводы. Положительной является тенденция роста коэффициента оборачиваемости активов на 0,45, это говорит об ускорении оборачиваемости средств корпорации. Также в отчетном году снизилась эффективность использования собственного капитала на 44,69 и составила 55,06 (то есть 55,06 рублей оборота приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала). Снижение фондоотдачи на 1688 свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств (то есть снижается выручка на 1 руб. основных средств).

В отчетном году товарооборачиваемость ускорилось на 14 дней. Ускорение товарооборачиваемости произошло в результате более высоких темпов изменения товарооборота (119%) с темпом изменения средних товарных запасов (92%). За отчетный год товары обновлялись 7,33 раза против 5,70 раза в предшествующем году. Увеличение показателя оборачиваемости запасов говорит об улучшении финансового состояния корпорации.

Также в отчетном году произошло ускорение оборачиваемости денежных средств на 0,07 дня и составила 0,08 дня.

Положительным является увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности на 6 дней. Ускорение расчетов с покупателями вызвано введением в расчет штрафных санкций за задержку платежа.

Положительной тенденцией является сокращение срока погашения кредиторской задолженности с 82 до 58 дней. Также снизился срок погашения кредиторской задолженности поставщикам на 21 день.

Сумма высвобожденных из оборота средств (-Э) при ускорении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

+Э = 1005 * (49 – 63) = — 14070 тыс. руб.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Методика анализа финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2011 в 23:22, курсовая работа

Краткое описание

Основной целью Общества, как коммерческой организации, является извлечение прибыли. Предметом (видами) деятельности Общества являются:
— строительная деятельность;
— строительно-монтажная деятельность;
— проектные работы;
— инжиниринговые услуги;
— посредническая деятельность;
— транспортные услуги;
— иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………3
Методика анализа финансового состояния предприятия
1. Формирование информационной базы для проведения анализа……….…..8
2. Оценка имущественного положения. ……………………….………………11
3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса………………………………15
4. Оценка финансовых коэффициентов……………………………….………..17
5. Определение характера финансовой устойчивости………………….……..19
6. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов……………………………………………………………………………22
7. Оценка деловой активности предприятия………………………………. …24
8. Анализ прибыли предприятия……………………………………………..…27
9. Расчет и оценка показателей, характеризующих прибыльность предприятия……………………………………………………………………. 29
10. Критерии несостоятельности предприятия……………………………..…31
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………. 33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………. 34
Список используемой литературы. ……………

Содержимое работы — 1 файл

АФХД печать.doc

7.Оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств.

Скорость оборота – это количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие.

Период оборота – это средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно- коммерческие операции.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внутренние и внешние факторы. К внешним факторам относятся:

  • отраслевая принадлежность;
  • сфера деятельности предприятия;
  • масштаб деятельности предприятия;
  • влияние инфляционных процессов;
  • характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

  • эффективность стратегии управления активами;
  • ценовая политика предприятия;
  • методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей:

  1. Общие показатели оборачиваемости.
  2. Показатели управления активами.

Расчет общих показателей оборачиваемости

  • Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества и отражает скорость оборотов за период всего капитала предприятия.

Коб.об = Выручка от продажи/Среднегодовая стоимость активов.

Вывод: Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) снизился, что говорит о снижении эффективность использования имущества.

Показывает, что скорость оборота всех средств предприятия уменьшилась.

  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия как материальных, так и денежных.

Коб.об.с = Выручка от продажи/Среднегодовая стоимость оборотных активов.

Коб.об с = 0,2 начало

Вывод: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился, т.е. наши оборотные средства перестали участвовать в процессе производства. Это значит, что на конец периода предприятие с каждого рубля данного вида активов будет недополучать на 10 копеек меньше, чем начале периода.

  • Коэффициент отдачи нематериальных активов показывает что нематериальные активы не используется.
  • Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств предприятия.

Ф = Выручка от продажи/Средняя стоимость основных средств предприятия.

Вывод: За расчетный период фондоотдача уменьшилась, данная динамика отражает уменьшение эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

  • Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала и сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

Кот.с.к = Выручка от продажи/Средняя стоимость собственного капитала.

Вывод: Коэффициент отдачи собственного капитала уменьшился, что говорит о том, что скорость оборота собственного капитала уменьшилась.

Расчет показателей управления активами

  • Оборачиваемость материальных средств. Данный показатель указывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Ом.с = (Средняя стоимость запасов х Т)/Выручка от продажи,

где Т – количество дней в анализируемом периоде.

Вывод: Данный показатель увеличился .

  • Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств.

Од.с = (Средняя стоимость денежных средств х Т)/Выручка от продажи.

Вывод: Срок оборота денежных средств увеличился.

  • Срок погашения дебиторской задолженности показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность предприятия.

Сд.з = (Средняя стоимость дебиторской задолженности х Т)/Выручка от продажи.

Вывод: Срок погашения дебиторской задолженности увеличился. Увеличение данного показателя является неблагоприятной тенденцией

  • Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам.

Ск.з = (Средняя стоимость кредиторской задолженности х Т)/Выручка от продажи.

Вывод: Срок погашения кредиторской по текущим обязательствам увеличился, данное увеличение неблагоприятно складывается на ликвидности предприятия.

8. Анализ прибыли предприятия.

Анализ прибыли предприятия проводится на основе формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.8).

Отчет о прибылях и убытках

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный перио

д предыдущего года

Отклонениеудельный вес в % к выручке в отчетном периодеудельный вес в % к выручке в прошлом периодеОтклонение уровня
наименованиекод
12345678
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010840463845445592100100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-74260-44781-2947988.36116.45-28.09
Валовая прибыль0299786-63271611311.6416.45-4.81
Управленческие расходы040-10269-18010774112.2246.84-34.62
Прибыль, убыток от продаж050-483-24337238540.5763.29-62.72
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате070-2094-20942.490.002.49
Прочие доходы0902230741561-1925426.54108.08-81.54
Прочие расходы100-18912-16732-218022.5043.51-21.01
Прибыль (убыток) до налогообложения1408184923260.971.28-0.31
Текущий налог на прибыль150-363-410470.431.07-0.64
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190455823730.540.210.33

Вывод: За отчетный период прибыль увеличилась.

9. Расчет и оценка показателей, характеризующих прибыльность /рентабельность/ предприятия.

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

  • Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рпр = (Прибыль от продаж/Выручка от продаж) х 100 %.

Вывод: Рентабельность продаж уменьшилась. Доходность реализации уменьшилась, т.е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 рубль прибыли. Динамика цен реализации продукции уменьшилась, уровень затрат на производстве увеличился.

  • Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога.

Рбух = (Прибыль от обычной деятельности/Выручка от продаж) х 100 %.

Вывод: Прибыли обычной деятельности нет.

  • Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

ЧР = (Чистая прибыль/Выручка от продаж) х 100 %.

ЧР на начало=0.54
ЧР на конец=0.21

Вывод: Рентабельность всего капитала уменьшилась, т.е. величина чистой прибыли приходится на единицу выручки уменьшилась.

  • Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

ЭР = (Чистая прибыль/Средняя стоимость активов) х 100 %.

ЭР на начало=0.09
ЭР на конец=0.02

Вывод: понизилась эффективность всего имущества предприятия.

  • Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия.

Рск = (Чистая прибыль/Ср. стоимость собственного капитала) х 100 %.

Р С.К на начало=16.90
Р С.К на конец=2.60

Вывод: Эффективность использования собственного капитала не рентабельна. Коэффициент уменьшился, т.е. уменьшилась эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

10. Критерии несостоятельности предприятия.

В законе «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ дано определение банкротства.

Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Согласно Методическому положению оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

  • Коэффициент текущей ликвидности;
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
  • Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициенты текущей платежеспособности и обеспеченности собственными средствами рассчитаны нами при определении показателей платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент принимает значение

где Кв – коэффициент восстановления платежеспособности;

ΔКт.л – изменение коэффициента текущей ликвидности за исследуемый период;

Кт.л.к.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец исследуемого периода;

Капиталоотдача: формула расчета, расчет в Excel

В статье мы разберем такое экономическое понятие как капиталоотдача для расчета показателей для бизнес-плана.

Показатель капиталоотдачи предприятия

Капиталоотдача (аналог: фондоотдача) – это показатель отражающий оборачиваемость основного и оборотного капитала компании. Оценка капиталоотдачи позволяет определить результативность управления оборотными и внеоборотными активами предприятия.

Капиталоотдача. Формула расчета

Формула расчета фондоотдачи представляет отношение полученной выручки от реализации товаров и услуг к среднегодовому размеру активов. Выделяют два коэффициента, отражающих эффективность управления всем капиталом и, в частности, основным капиталом.

Формула расчета капиталоотдачи основного и оборотного капитала следующая:


Формула расчета капиталоотдачи основного капитала имеет следующий вид:

Нормативное значение капиталоотдачи. Анализ

Единого рекомендуемого значения показателя не существует. Анализ капиталоотдачи проводится в оценке направления тенденции (аналогично и для капиталоотдачи основного капитала). Чем выше значение капиталоотдачи, тем выше качество управления менеджерами имуществом предприятия. В таблице ниже приводится сопоставление характера тенденции и деловой активности предприятия.

Оценка капиталоотдачи

Анализ финансово-экономического состояния

Анализ финансового состояния предприятия

Увеличение капиталоотдачи внеоборотных и оборотных активов. Рост прибыльности капитала предприятия, что приводит к повышению финансовой надежности и инвестиционной привлекательности для стратегических инвесторовСнижение капиталоотдачи внеоборотных и оборотных активов. Уменьшение запаса финансовой прочности и инвестиционной привлекательности предприятия.

Анализ конкурентоспособности

Сравнение значений капиталоотдачи предприятия со среднеотраслевым показателем. Деловая активность и прибыльность предприятия выше, чем у аналогичных предприятий отрасли.Капиталоотдача предприятия ниже, чем среднеотраслевые значения коэффициента. Снижение конкурентоспособности и долгосрочной финансовой устойчивости.

Анализ потенциала предприятия

Высокое значение капиталоотдачи показывает возможность расширения производства и создания дополнительных активов.

Низкое значение капиталоотдачи характеризует высокий износ станков и оборудования, снижение эффективности производства продукции, низкую производительность, низкое качество продукции, не развитую систему продаж.

Пример расчета капиталоотдачи по балансу в Excel

Рассчитаем капиталоотдачу для предприятия ОАО «Газпром». Для этого необходимо взять бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании. Ниже приводятся строки баланса необходимые для расчета коэффициентов.

Капиталоотдача основного капитала =D4/(D2+C2)*0.5

Экономический смысл полученных значений на 2 кв. 2013 года можно интерпретировать следующим образом: «1 рубль оборотных и внеоборотных активов компании создает 0.05 рубля выручки».На рисунке ниже показана динамика изменения капиталоотдачи фирмы с 1 кв. 2013 по 3 кв. 2014 года. Тенденция не имеет ярко четкой направленности, это показывает устойчивость политики управления активами. Основным фактором изменения капиталоотдачи был размер выручки от продаж.

Анализ капиталоотдачи ПАО “Газпром”

В целях повышения капиталоотдачи на единицу активов компании необходимо изменить стратегию продаж и инвестиционную политику. Капиталоотдача является обратно пропорциональным капиталоемкости или фондоемкости. Более подробно читайте в статье: “Фондоемкость основных производственных фондов“.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Читать еще:  Управление интеллектуальным капиталом
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector