Коэффициент оборачиваемости собственного капитала нормативное значение - Как обезопасить себя в кризис?
Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
13 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из ключевых индикаторов эффективности использования активов компании. В чем его основные особенности?

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – сущность показателя

Данный показатель отражает отношение выручки к среднегодовой стоимости капитала. Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес-модели.

Место коэффициента оборачиваемости капитала среди прочих показателей

Индикатор, рассматриваемый в данной статье, часто применяется наряду с иными коэффициентами оборачиваемости (оборотные активы, запасы, дебиторские долги, кредиторские долги, активы). Оценка эффективности бизнес-модели компании, таким образом, может производиться, исходя из комплексного анализа значений соответствующих индикаторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – формула расчета по балансу

Для вычисления коэффициента оборачиваемости собственного капитала компании понадобятся данные из:

  • бухгалтерского баланса (цифры по строке 1300 — по состоянию на начало и конец года);
  • отчета о финансовых результатах (показатели строки 2110).

Чтобы рассчитать оборачиваемость собственного капитала, формула по балансу для коэффициента (Ко) будет такова:

Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).

Что показывает коэффициент оборачиваемости собственного капитала?

Как и в случае со многими другими индикаторами, имеющими отношение к выручке компании, выраженная в больших значениях (от 10 и выше) оборачиваемость собственного капитала показывает, что дела у компании в общем случае идут хорошо, в малых (менее 10) — свидетельствует, что имеют место возможные проблемы в бизнесе. Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании. Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других — совершенно неприемлемыми.

Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц. Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.

В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала: понятие, формула расчета, пример расчета

Понятие коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Собственный капитал входит в состав пассивов коммерческой организации. В состав собственного капитала входит:

  • первоначально сформированный капитал (уставный, складочный);
  • капитал созданный для резервирования (резервный);
  • капитал созданный для дополнительных расчетов и страхования (дополнительный);
  • капитал созданный из оставшейся чистой прибыли (нераспределенная прибыль).

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.ск) — один из показателей анализа финансовой устойчивости коммерческой организации, показывающий количество оборотов собственного капитала компании за отчетный период.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала по балансу

Коб.ск = Выручка (стр. 2110) формы №2 / ((стр. 1300 ББ нач.периода + стр. 1300 ББ кон. периода))/2

Таким образом, коэффициент оборачиваемости собственного капитала по балансу рассчитывается как отношение выручки (товарооборота) к средней величине собственного капитала в отчетном периоде. Как правило, за отчетный период в целях анализа исследуемого показателя, принимается отчетный год.

Компания ООО «Альт-Мастер» в 2018 году продала продукции на 162 092 тыс.руб. Величина собственного капитала компании на начало 2018 года составляла 75 000 тыс.руб., а на конец года, за счет положительной прибыли, увеличилась до 79 000 руб. Тогда:

Коб.ск = 162 092 / ((75 000 + 79 000))/2 = 2,1 оборота.

Таким образом, за анализируемый период, собственный капитал в ООО «Альт-Мастер» совершил 2,1 оборота

Расчет оборачиваемости собственного капитала онлайн

Для расчета коэффициента, ниже приведена программа, заполнив вводные данные которой, можно получить расчет нужного показатели и соответствующие графики динамики.

Читать еще:  Расчет доли в уставном капитале ооо

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Данный показатель, НЕ содержит нормативно — установленных критериев и значений. Его рост обуславливает повышение деловой активности предприятия. А снижение отрицательно характеризует эффективность использования собственных средств.

Данный показатель, применяется с другими показателями оборачиваемости для анализа эффективности финансовой деятельности предприятия, такими как:

Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости собственного капитала

  • увеличение (+) выручки, является фактором увеличения оборачиваемости собственного капитала.
  • снижение (-) выручки, является фактором снижения оборачиваемости собственного капитала.
  • увеличение (+) средней величины собственного капитала, является фактором снижения оборачиваемости собственного капитала.
  • снижение (-) средней величины собственного капитала, является фактором увеличения оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала может принять отрицательное значение, в том случае если на предприятии высокая величина непокрытого убытка (стр. 1370 бухбаланса). В итоге при расчете формируется отрицательная величина по строке 1300 «Раздел III» бухгалтерского баланса и, соответственно: Выручка / Собственный капитал (со знаком «-«) = Коэффициент оборачиваемости со знаком «-«

Если исследуемый показатель в компании на конец года равен «0», то это означает, что на предприятия просто не ведется деятельность — т.е. нет выручки от продаж. Собственный же капитал на предприятии отсутствовать не может, так как нормативно закреплен его уровень для различных организаций: например для ООО — 10 тыс.руб.

Период оборачиваемости собственного капитала

Данный показатель показывает за какой срок (период) происходит 1 оборот собственного капитала, расчет производится с помощью следующей формулы:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Формула расчета по балансу

EВ статье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости собственного капитала, формулу и пример анализа его динамики на для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (англ. Equity Turnover) – показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:

  • Коммерческий – эффективность системы продаж;
  • Финансовый – зависимость от заемных средств предприятия;
  • Экономический – интенсивность использования собственного капитала.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Высокие значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала достигаются из-за увеличения выручки от продаж, и как правило, это происходит из-за большой доли прибыли полученной за счет использования заемных средств. В результате, в долгосрочной перспективе это может подорвать финансовую устойчивость и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Низкие значения показателя отражают, то что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется.

Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения. Каждое предприятие должно проводить анализ изменения показателя в динамике, сопоставить его со среднеотраслевыми индексами и отслеживать факторы, формирующие его значение.

Пример расчета коэффициент оборачиваемости собственного капитала для ОАО «Аэрофлот»

Рассмотрим пример анализа показателя оборачиваемости в динамики для предприятия ОАО «Аэрофлот» за период с 2002 по 2010 года и изменение по отрасли “Деятельность воздушного транспорта, подчиняющегося расписанию”(данные компаний объединены по единому коду ОКВЭД). В таблице ниже показано их изменения.

Наименование показателя

200220032004200520062007200820092010Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ОАО “Аэфрофлот”6.945.084.13.393.012.72.992.723.09Коэффициент оборачиваемости собственного капитала по отрасли3.73.94.24.64.55.49.216.2

На рисунке ниже представлен график динамики уровня оборачиваемости. Можно заметить, что данный показатель, несмотря на снижение до 2006 года, устойчив. Это показывает, что система продаж предприятия стабильна, и позволяет эффективно задействовать собственные средства в формировании выручки от продаж. В тоже время, оборачиваемость капитала в аналогичных компаниях отрасли, начиная с 2004 года выше.

Для более глубокого анализа компании необходимо оценить скорость оборачиваемости других параметров предприятия. Одним из важных показателей оборачиваемости является оборачиваемость оборотных активов, более подробно о нем читайте в статье “Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на пример ОАО “Ростелеком”“.

Читать еще:  Элементы заемного капитала

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Методика анализа финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2011 в 23:22, курсовая работа

Краткое описание

Основной целью Общества, как коммерческой организации, является извлечение прибыли. Предметом (видами) деятельности Общества являются:
— строительная деятельность;
— строительно-монтажная деятельность;
— проектные работы;
— инжиниринговые услуги;
— посредническая деятельность;
— транспортные услуги;
— иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………3
Методика анализа финансового состояния предприятия
1. Формирование информационной базы для проведения анализа……….…..8
2. Оценка имущественного положения. ……………………….………………11
3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса………………………………15
4. Оценка финансовых коэффициентов……………………………….………..17
5. Определение характера финансовой устойчивости………………….……..19
6. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов……………………………………………………………………………22
7. Оценка деловой активности предприятия………………………………. …24
8. Анализ прибыли предприятия……………………………………………..…27
9. Расчет и оценка показателей, характеризующих прибыльность предприятия……………………………………………………………………. 29
10. Критерии несостоятельности предприятия……………………………..…31
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………. 33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………. 34
Список используемой литературы. ……………

Содержимое работы — 1 файл

АФХД печать.doc

7.Оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств.

Скорость оборота – это количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие.

Период оборота – это средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно- коммерческие операции.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внутренние и внешние факторы. К внешним факторам относятся:

  • отраслевая принадлежность;
  • сфера деятельности предприятия;
  • масштаб деятельности предприятия;
  • влияние инфляционных процессов;
  • характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

  • эффективность стратегии управления активами;
  • ценовая политика предприятия;
  • методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей:

  1. Общие показатели оборачиваемости.
  2. Показатели управления активами.

Расчет общих показателей оборачиваемости

  • Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества и отражает скорость оборотов за период всего капитала предприятия.

Коб.об = Выручка от продажи/Среднегодовая стоимость активов.

Вывод: Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) снизился, что говорит о снижении эффективность использования имущества.

Показывает, что скорость оборота всех средств предприятия уменьшилась.

  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия как материальных, так и денежных.

Коб.об.с = Выручка от продажи/Среднегодовая стоимость оборотных активов.

Коб.об с = 0,2 начало

Вывод: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился, т.е. наши оборотные средства перестали участвовать в процессе производства. Это значит, что на конец периода предприятие с каждого рубля данного вида активов будет недополучать на 10 копеек меньше, чем начале периода.

  • Коэффициент отдачи нематериальных активов показывает что нематериальные активы не используется.
  • Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств предприятия.

Ф = Выручка от продажи/Средняя стоимость основных средств предприятия.

Вывод: За расчетный период фондоотдача уменьшилась, данная динамика отражает уменьшение эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

  • Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала и сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

Кот.с.к = Выручка от продажи/Средняя стоимость собственного капитала.

Вывод: Коэффициент отдачи собственного капитала уменьшился, что говорит о том, что скорость оборота собственного капитала уменьшилась.

Расчет показателей управления активами

  • Оборачиваемость материальных средств. Данный показатель указывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Ом.с = (Средняя стоимость запасов х Т)/Выручка от продажи,

где Т – количество дней в анализируемом периоде.

Вывод: Данный показатель увеличился .

  • Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств.

Од.с = (Средняя стоимость денежных средств х Т)/Выручка от продажи.

Вывод: Срок оборота денежных средств увеличился.

  • Срок погашения дебиторской задолженности показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность предприятия.

Сд.з = (Средняя стоимость дебиторской задолженности х Т)/Выручка от продажи.

Вывод: Срок погашения дебиторской задолженности увеличился. Увеличение данного показателя является неблагоприятной тенденцией

  • Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам.
Читать еще:  Газопровод это объект капитального строительства

Ск.з = (Средняя стоимость кредиторской задолженности х Т)/Выручка от продажи.

Вывод: Срок погашения кредиторской по текущим обязательствам увеличился, данное увеличение неблагоприятно складывается на ликвидности предприятия.

8. Анализ прибыли предприятия.

Анализ прибыли предприятия проводится на основе формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.8).

Отчет о прибылях и убытках

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный перио

д предыдущего года

Отклонениеудельный вес в % к выручке в отчетном периодеудельный вес в % к выручке в прошлом периодеОтклонение уровнянаименованиекод12345678 Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010840463845445592100100Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-74260-44781-2947988.36116.45-28.09Валовая прибыль0299786-63271611311.6416.45-4.81Управленческие расходы040-10269-18010774112.2246.84-34.62Прибыль, убыток от продаж050-483-24337238540.5763.29-62.72 Прочие доходы и расходыПроценты к уплате070-2094-20942.490.002.49Прочие доходы0902230741561-1925426.54108.08-81.54Прочие расходы100-18912-16732-218022.5043.51-21.01Прибыль (убыток) до налогообложения1408184923260.971.28-0.31Текущий налог на прибыль150-363-410470.431.07-0.64Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190455823730.540.210.33

Вывод: За отчетный период прибыль увеличилась.

9. Расчет и оценка показателей, характеризующих прибыльность /рентабельность/ предприятия.

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

  • Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рпр = (Прибыль от продаж/Выручка от продаж) х 100 %.

Вывод: Рентабельность продаж уменьшилась. Доходность реализации уменьшилась, т.е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 рубль прибыли. Динамика цен реализации продукции уменьшилась, уровень затрат на производстве увеличился.

  • Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога.

Рбух = (Прибыль от обычной деятельности/Выручка от продаж) х 100 %.

Вывод: Прибыли обычной деятельности нет.

  • Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

ЧР = (Чистая прибыль/Выручка от продаж) х 100 %.

ЧР на начало=0.54
ЧР на конец=0.21

Вывод: Рентабельность всего капитала уменьшилась, т.е. величина чистой прибыли приходится на единицу выручки уменьшилась.

  • Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

ЭР = (Чистая прибыль/Средняя стоимость активов) х 100 %.

ЭР на начало=0.09
ЭР на конец=0.02

Вывод: понизилась эффективность всего имущества предприятия.

  • Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия.

Рск = (Чистая прибыль/Ср. стоимость собственного капитала) х 100 %.

Р С.К на начало=16.90
Р С.К на конец=2.60

Вывод: Эффективность использования собственного капитала не рентабельна. Коэффициент уменьшился, т.е. уменьшилась эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

10. Критерии несостоятельности предприятия.

В законе «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ дано определение банкротства.

Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Согласно Методическому положению оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

  • Коэффициент текущей ликвидности;
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
  • Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициенты текущей платежеспособности и обеспеченности собственными средствами рассчитаны нами при определении показателей платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент принимает значение

где Кв – коэффициент восстановления платежеспособности;

ΔКт.л – изменение коэффициента текущей ликвидности за исследуемый период;

Кт.л.к.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец исследуемого периода;

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector