Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?

Коэффициент обеспеченности (или покрытия) собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам:

Косос = (СК – ВА) / ОА

Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском балансе предприятия. По строкам баланса формула будет следующая:

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О бухгалтерском балансе, статьях и разделах см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Смысл коэффициента в том, что внеоборотные активы, которые являются низколиквидными, должны быть полностью покрыты устойчивым источником средств — собственным капиталом. При этом должна оставаться какая-либо часть капитала для финансирования предприятием текущей деятельности.

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Анализ значений коэффициента

Согласно распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 № 31-р нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом находится выше, чем 0,1. В противном случае можно говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным в текущем периоде.

Если коэффициент получается отрицательным, то все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В таком случае устойчивость предприятия будет минимальной. В следующем разделе представлена отдельная формула расчета «долгового» коэффициента.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия также важно изучить значения этого коэффициента обеспеченности в динамике, т. е. сравнить значения на начало анализируемого периода и на конец. Если же значение коэффициента в конце периода увеличилось, но при этом остается ниже 0,1, это также говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Как рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

В деятельности предприятия существенную роль играет реальная оценка зависимости от внешних источников финансов. Инструментом оценки здесь выступает коэффициент покрытия долгов, который рассчитывается по формуле:

Если воспользоваться данными из баланса (формы 1), то выражение будет выглядеть так:

Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)

Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?

Этот коэффициент дополняет картину, обрисовавшуюся после применения предыдущих двух показателей. Он позволяет оценить, хватит ли предприятию своих средств для создания достаточного объема запасов.

Для расчета коэффициента используется формула следующего вида:

Козсс = СК/З,

СК – собственный капитал предприятия;

Если подставить в формулу соответствующие строки баланса (1-й формы), то получим ее в таком виде:

Козсс = 1300/1210.

На практике, конечно, расчет сложнее, поскольку приходится отдельно находить и «СК» и «З».

Ну и наконец, чтобы сделать окончательный вывод о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами совместно с коэффициентом текущей ликвидности.

Итоги

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется для выявления признаков несостоятельности предприятия. Его значение может служить основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия в целом — неплатежеспособным.

Читать еще:  Виды капитала в экономике

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами представляет собой долю собственных оборотных средств компании в её оборотных активах.

Данный коэффициент используется для определения степени обеспеченности фирмы собственными оборотными средствами, обеспечивающими ее финансовую устойчивость.

Рассматриваемый коэффициент показывает, достаточно ли у компании собственных средств, требуемых для обеспечения финансирования деятельности организации в текущем периоде.

Расчет коэффициента и его значение


Отрицательное значение этого показателя показывает отсутствие у фирмы собственного оборотного капитала, что означает формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже части внеоборотных активов за счет заемных источников.

Для стабилизации и улучшения финансового положения организации необходимо грамотное управление оборотными активами фирмы.

Следует выявить существенные факторы и повысить обеспеченность компании собственными оборотными активами.

Расчёт коэффициента регламентируется законодательством Российской Федерации.

Согласно приказу, формула рассматриваемого коэффициента равняется отношению разности собственного капитала (итого по разделу «Капитал и резервы») и внеоборотных активов к сумме оборотных активов.

Рассчитать коэффициент можно с помощью данных бухгалтерского баланса.

Смысл коэффициента можно охарактеризовать следующим образом: в числителе внеоборотные активы вычитают из суммы собственного капитала.


Как уволить сотрудника в соответствии с КЗоТ?
Коды профессий по ОКПДТР – для чего нужны бухгалтеру?

Как правило, собственный капитал, как самый устойчивый источник средств, должен финансировать внеоборотные активы, обладающие низкой ликвидностью.

В западной экономической практике этот коэффициент при проведении финансового анализа не используют. Данный коэффициент применяется только в России.

В соответствии с указанными нормативными актами, коэффициент используется в качестве признака несостоятельности или банкротства предприятия.

Вместе с коэффициентом текущей ликвидности он является критерием определения неудовлетворительных финансовых результатов фирмы и неплатежеспособности организации.

Примеры расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами


Согласно законодательным актам, нормативное значение рассматриваемого коэффициента должно быть не ниже 0,1.

При отрицательном значении коэффициента у организации:

  • отсутствует собственный капитал;
  • Оборотные активы компании сформированы заёмными средствами, что свидетельствует о высокой задолженности от заемщиков;
  • возрастает риск возникновения задолженности организации по своим обязательствам;
  • имеет место высокая вероятность потери фирмой финансовой устойчивости.

Многим организациям этого значения достаточно тяжело достичь.

Необходимо рассчитать величину коэффициента обеспеченности СОС на начало и конец периода.

  • Капитал и резервы: 250 млн. рублей на начало, 270 млн. рублей на конец периода.
  • Внеоборотные активы: 140 млн. рублей на начало, 160 млн. рублей на конец периода.
  • Оборотные активы: 240 млн. рублей на начало, 265 млн. рублей на конец периода.

Значение на начало периода:

К обеспеченности СОС=(250-140)/240=0,46 (соответствует нормативному значению).

Значение коэффициента на конец периода:

К обеспеченности СОС=(270-160)/265=0,4 (соответствует нормативному значению).


Что такое Приказ 273 номенклатуры товаров и услуг?
Посмотреть образец заполнения акта сверки взаимных расчетов.
Виды предпринимательской деятельности, как выбрать: https://buhguru.com/buhgalteria/kod-vida-predprinimatelskojj-deyatel.html

На основе результатов предыдущего примера рассчитать динамику величины коэффициента обеспеченности СОС.

Динамика К обеспеченности СОС= 0,4/0,46=0,87

Значение коэффициента по сравнению с началом периода к концу года уменьшилось на 13 %.

Необходимо уделять внимание этому показателю

  • Во-первых, его значение контролируется на законодательном уровне.
  • Во-вторых, плохое значение коэффициента является одним из признаков несостоятельности организации.
Читать еще:  Виды объектов капитальных вложений

Следует поддерживать показатель на приемлемом уровне. Естественно, необходимо применить эффективную стратегию по управлению оборотным капиталом фирмы.

Также следует проводить мониторинг значения этого коэффициента у важных для фирмы контрагентов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Показатели финансового состояния

1. Показатели ликвидности

Ликвидность – одна из важных характеристик финансового состояния компании, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать обязательства перед кредиторами. Оценка ликвидности строится на основании анализа группы коэффициентов, оценивающих степень покрытия обязательств ликвидными активами. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

Где

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств к краткосрочным обязательствам:

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:

Ликвидность средств в обращении рассчитывается как отношение суммы требований по товарам отгруженным, краткосрочной дебиторский задолженности, краткосрочных финансовых вложений и остатков денежных средств к краткосрочным обязательствам:

Выдержка из книги «Анализ кредитных рисков» (автор Наталья Костюченко)

«Необходимо обратить внимание на краткосрочные финансовые вложения (КФВ), которые увеличивают показатель ликвидности. Если в КФВ отражены межгрупповые займы или займы учредителей/директоров заемщика (которые не вошли в консолидацию), нецелесообразно учитывать их при расчете показателя, так как отвлеченные средства могут быть реинвестированы обратно в оборотный капитал компании в виде займов, вложений в уставный капитал, финансовой помощи.

Кроме того, целесообразно проанализировать дебиторскую задолженность по оборотно-сальдовой ведомости (счета 60,62,76) в целях выявления просроченной дебиторской задолженности, и исключить ее из расчета ликвидности. Первым признаком наличия просроченной задолженности является та задолженность, по которой не проходят обороты по дебиту/кредиту счетов 60,62,76 более двух кварталов, при условиях платежа менее 90 дней (в соответствии с договором поставки). Рекомендуемый коэффициент общей ликвидности организации – от 1 до 2.»

2. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — характеристика финансового состояния, определяющая степень зависимости компании от внешних источников финансирования. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (КОТАСОС) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к текущим активам:

Коэффициент независимости рассчитывается как отношение собственных средств к валюте баланса:

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом (КОВАСК) рассчитывается как отношение собственных средств к внеоборотным активам:

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (КСОиВА) рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам:

3. Показатели рентабельности

Рентабельность — характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на инвестированные в него средства. Рассчитываются следующие коэффициенты:

Рентабельность реализации рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации, по данным за период:

Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средней величине активов по данным за период:

Рентабельность оборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним оборотным активам по данным за период:

Читать еще:  Общий коэффициент капитализации

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним значениям собственные средства и долгосрочных пассивов по данным за период:

Рентабельность собственных средств рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к среднему значению собственные средства по данным за период:

4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Деловая активность показывает сроки делового цикла предприятия. Скорость оборота средств, т.е. превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность компании, поэтому показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния. При анализе рассчитываются следующие коэффициенты:

Период оборачиваемости активов рассчитывается как отношение средней величины активов к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение средней величины текущих активов к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОДЗ) рассчитывается как отношение средней величины дебиторской задолженности сроком до года, за вычетом задолженности учредителей по взносам в УК к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Период оборачиваемости кредиторской задолженности (ПОКЗ) рассчитывается как отношение средней величины кредиторской задолженности сроком до года к ежедневной выручке от реализации, по данным за период:

Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей (СОДиКЗ) рассчитывается как отношение периода оборачиваемости дебиторской задолженности к периоду оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон»

Разберем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент входит в важную группу «Ликвидность» и описывает ликвидность (другими словами платежеспособность) предприятия. Коэффициент показывает достаточность/недостаточность у предприятия собственных средств для финансирования своей деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Экономическая сущность

Данный коэффициент оценивает финансовую устойчивость предприятия в краткосрочной перспективе (именно поэтому он относится к группе коэффициентов «Ликвидности», а не «Финансовой устойчивости»).

Как читать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растет, то это говорит о том, что:

  • Увеличивается финансовая устойчивость предприятия.
  • Увеличивается собственный капитал предприятия.
  • Уменьшается кредиторская задолженность

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами падает, то это говорит нам о том, что:

  • Уменьшается финансовая устойчивость предприятия.
  • Уменьшается собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Синонимы

У данного коэффициента в литературе встречаются синонимы, чтобы лучше понимать, что речь идет об одном и том же коэффициенте желательно знать его синонимы: коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Own Funds Ratio, Ratio of Own Working Capital.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Формула расчета по балансу

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы

По новому бухгалтерскому балансу (после 2011 года) формула коэффициента рассчитывается так:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.1300-стр.1100)/стр.1200

По старому балансу формула будет иметь следующий вид:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290

Пример расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами