Объекты финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции

Самый распространенный, популярный, доступный и известный вид инвестирования это финансовые вложения.

На сегодняшний день уровень прогресса дошел до такого уровня, что финансовые инвестиции стали доступны всем без исключения. Да, да! Вы не ослышались. Всем без исключения.

Сегодня необязательно иметь высшее экономическое образование или огромный стартовый капитал. Условно говоря даже школьник может успешно инвестировать. И на этой странице вы узнаете как.

Финансовые инвестиции это вложение денежных средств в ценные бумаги и финансовые инструменты, которые будут приносить прибыль. Под инструментами подразумеваются различные инвестиционные проекты, ПАММ-счета, банковские депозиты. Под ценными бумагами принято понимать прямые ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и деривативы (фьючерсы, опционы и так далее).

Для более глубокого понимания сути вопроса обратимся к теории. То, что способно стать объектом интереса финансового инвестора мы уже выяснили. Далее, какие формы финансовых инвестиций наиболее распространены? Существует три основные формы финансовой инвестиционной деятельности:

• вложения в денежные инструменты (максимально эффективное использование (получение дохода) свободных средств организации в краткосрочном периоде)
• инвестирование в фондовые инструменты (извлечение прибыли от операций с ценными бумагами. Отлично подходит для диверсификации инвестиционного портфеля)
• инвестиции в уставные фонды совместных предприятий (развитие собственного производства путём влияния на предприятия-партнёры/развитие стратегического партнёрства).

Существуют множество видов финансовых инвестиций, каждый из которых служит для решения конкретной задачи. Один тип вложений подходит для быстрого увеличения капитала, другой лучше использовать для его сохранения. Практически любая цель инвестора может быть осуществлена благодаря финансовому инвестированию .

Общая классификация видов выглядит следующим образом:

1. ПИФы (подходит для пассивного инвестирования)
2. акции (актив для извлечения дохода)
3. облигации (актив для сохранения капитала)
4. фьючерсы, опционы (защитный актив)
5. драгоценные металлы (сбалансированный актив, подходящий для диверсификации портфеля)
6. доверительное управление (подходит для пассивного инвестирования)
7. банковские депозиты, сберегательные сертификаты (фиксированная доходность, низкие риски, короткий инвестиционный горизонт).

Многие финансовые активы обладают повышенным или высоким уровнем риска. Данный тезис формулирует главное правило финансовой инвестиционной деятельности это грамотная диверсификация портфеля.

Финансовые вложения на сегодняшний день доступны всем без исключения и это так! Сегодня существует такая «услуга» как управление капиталом. Воспользовавшись данной услугой, человек может передать собственные средства в управление профессионалам, которые за него совершат все необходимые операции и обойдут все возникающие сложности на пути к поставленной цели. Все что клиенту остается это получить прибыль и оплатить небольшую комиссию за пользование знаниями и временем специалистов.

Чтобы ваши вложения всегда приносили прибыль и не были убыточными за ними необходимо следить и анализировать их эффективность. Оценка эффективности финансовых инвестиций именно тот инструмент, который способен в этом помочь.

Самый популярный вид финансового инвестирования это конечно форекс! Конкретнее покупка и продажа валюты на рынке форекс. И пускай это звучит немного смешно и подозрительно, но это только для тех, кто не знает о чем говорит. Ежедневно на данном рынке происходят операции с валютами множества стран мира на миллиарды долларов, и это ежедневно, поэтому не стоит недооценивать данный вид заработка.

Если вы усидчивый, талантливый человек, ищущий применение своим способностям, быть может, форекс это именно то, что вы искали всю свою жизнь! Благо обучение бесплатно и достаточно качественно и предоставляет его практически каждый брокер, дающий выход на валютный рынок форекс.

Как управлять?

Чтобы управлять финансовыми инвестициями, необходимо разработать стратегию — совокупность технических приемов, методов, идей, с помощью которых можно будет выбрать оптимальный путь инвестирования, продумать состав инвестиционного портфеля.

Начать стоит с того какую манеру поведения на инвестиционном рынке выбирает для себя инвестор, а также насколько он компетентен и самостоятелен.

Давайте немного расшифруем. Когда инвестор является квалифицированным и разбирается в мире финансов, управление его вложениями он способен осуществлять лично. Это лучший вариант с точки зрения здравого смысла. Ведь, кто проконтролирует ваши инвестиции на степень их эффективности, риска и того насколько они отвечают вашим целям лучше вас самих?

Поскольку количество финансовых инструментов постоянно увеличивается, разбираться в этой сфере непрофессионалу сложно. Поэтому на рынке действуют брокеры, дилеры, финансовые управляющие, которые предлагают свои услуги по ведению инвестиционных счетов за определенный процент от прибыли или стабильную ежемесячную оплату.

Управление финансовыми инвестициями это структура, состоящая из набора методов, позволяющих выбрать наиболее эффективный финансовый актив, отвечающий действующей инвестиционной политике.

• анализ финансовой инвестиционной деятельности субъекта в предыдущем отчетном периоде
• оценка необходимого объёма финансовых вложений в предстоящем отчетном периоде
• определение приоритетной формы инвестирования
• анализ и оценка инвестиционных активов
• формирование инвестиционного портфеля
• осуществление инвестиционной деятельности/контроль над активами, входящими в портфель/оперативное управление.

В процессе управления инвестициями выявляется уровень эффективности, качество инструментов. По итогам отчетного периода пересматривается инвестиционный портфель, принимаются решения о перераспределении средств.

Определить раз и навсегда эффективный инвестиционный портфель невозможно, поскольку финансовая ситуация постоянно меняется, и необходимый постоянный аудит, учет, анализ и мониторинг инструментов и рыночной экономики в целом.

Оценка эффективности

Анализ и оценка финансовых инвестиций осуществляется в случае, когда инвестору необходимо обосновать свой выбор в пользу того или иного актива, подобрать наиболее подходящий и эффективный.

При оценке актива необходимо учитывать как внешние, так и внутренние факторы способные повлиять на конечный финансовый результат. Анализу подвергается общая экономическая ситуация в стране и на предприятии в частности, развитость и перспективы того сектора экономики, к которому данный актив относится, состояние фондовых и валютных рынков, бухгалтерская и финансовая отчетность, структура управления и т.д.

Процедура оценки производится для выбора из всего перечня объектов для инвестирования наиболее эффективного. Этому могут помочь следующие методы оценки эффективности финансовых инвестиций:

• расчёт срока окупаемости
• расчёт рентабельности
• метод дисконтирования
• определение внутренней нормы прибыльности/расчётной нормы прибыльности
• расчёт чистой стоимости.

Источники

Финансовые инвестиции — это самовоспроизводящийся источник капитала. Поэтому полученные от инвестиций средства можно повторно вкладывать в акции и облигации, применяя капитализацию процентов. Другие виды и формы вложений в ценные бумаги — это прибыль организации, заемные и кредитные средства, бюджетные ассигнования, субсидии и гранты. Если речь идет о физических лицах, то источником финансовых инвестиций служат личные накопления и/или заемные средства и полученные от государства ресурсы (субсидии), а также страховые выплаты, дотации и так далее.

Содержание, объекты и формы финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции— вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. Для снижения уровня риска финансовые инвестиции осуществляются обычно путем вложения средств в разнообразные финансовые инструменты, совокупность которых формирует инвестиционный портфель.

Финансовые инвестиции рассматриваются как активная форма эффективного использования временно свободного капитала или как инструмент реализации стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности организации.

Осуществление финансовых инвестиций связано с рядом особенностей:

· они являются независимым видом хозяйственной деятельности для организации реального сектора экономики;

· они используются для получения дополнительного инвестиционного дохода при наличии временно свободных денежных средств, а также для защиты денежных активов от инфляции;

· по ним предусматривается большая вариативность экономического поведения за счет индивидуального выбора пропорций соотношения риска и доходности;

· процесс управления финансовыми инвестициями более оперативен и прост по сравнению с управлением реальными инвестициями;

· они более подвержены конъюнктурным колебаниям по сравнению с активами товарного рынка, что требует маневренности управления;

· все основные формы и инструменты финансовых инвестиций имеют внешнюю направленность инвестируемого капитала, выходящего за рамки воспроизводственных процессов организации;

· они свойственны уже функционирующим организациям и не применяются на этапе создания субъекта хозяйствования.

Объектами финансовых инвестиций выступают государственные ценные бумаги, акции, облигации и другие ценные бумаги других организаций, уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

1. По степени предсказуемости инвестиционного дохода

· долговые (с предсказуемым доходом);

2. По уровню риска, связанного с характером эмитента:

· в государственные ценные бумаги;

· в ценные бумаги местных органов власти;

· в ценные бумаги, эмитированные банками;

· в ценные бумаги организаций.

3. По уровню ликвидности, связанному с характером выпуска и обращения:

· в именные ценные бумаги;

· в ценные бумаги на предъявителя.

Наиболее широкое распространение получило деление финансовых инвестиций на долгосрочные и текущие, в основу которого положено два критерия:

· продолжительность использования, т.е. время в течение которого предполагается нахождение ценных бумаг в портфеле;

Формами финансовых инвестиций выступают:

1. Вложение капитала в уставные фонды совместных организаций. Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она обеспечивает упрочение стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов (при участии в их уставном капитале); развитие своей производственной инфраструктуры (при вложении капитала в транспортные и другие аналогичные предприятия); расширение возможностей сбыта продукции или проникновение на другие региональные рынки (путем вложения капитала в уставные фонды предприятий торговли); различные формы отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности и другие стратегические направления развития предприятия. В отличие от реальных инвестиций эта форма является менее капиталоемкой и более оперативной.

2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Эта форма используется в краткосрочном периоде для генерирования дополнительного дохода (вклады в банк, депозитные сертификаты, краткосрочные облигации и др.).

3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Эта форма связана с вложением средств в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке. Основной целью этой формы является получение прибыли, а также установление финансового влияния на отдельные субъекты хозяйствования (контрольный пакет).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8851 — | 8370 — или читать все.

Виды вложений и разработка финансовых инвестиций инвестором

Финансовые инвестиции — это процесс вложения денежных средств с целью получения прибыли. Такие операции проводятся как юридическими, так и физическими лицами. Это, может быть, приобретение депозитов, ценных бумаг, акций или облигаций. Целью инвестиций является наращивание капитала, а также устранение рисков потерь, связанных с инфляцией.

Виды финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции разделяются по признакам. Они бывают следующими:

Прямые инвестиции. Это вложение средств инвестором самостоятельно.

Инвестиции с участием посредников. Когда принимают участие брокеры или консалтинговые компании.

Краткосрочные. Время действия договора до 1 года.

Среднесрочные. Период составляет до 3 лет.

Инвестиции долгосрочные. От 5 лет.

Часто сроки действия договоров свыше 3 лет не имеют четких границ. Также существует другая классификация инвестиций:

• Стратегическая. Когда финансовые инвестиции составляют вложения в крупный пакет акций. Большие денежные вливания поступают в оборот предприятия, что приводит к выдвижению его на первые роли. При этом финансовый инвестор рассчитывает на значительное увеличение приобретенных им ценных бумаг.
• Портфельная. Идет размещение свободных денежных средств по разным направлениям.

В зависимости от возможностей инвестора бывают разные формы инвестиций. Они состоят в следующем:

• Покупка акций. Относятся к высокодоходным финансовым операциям. Однако и степень риска высокая.
• Приобретение облигаций. В этом случае договор заключается на государственном уровне или с корпорацией. Риск значительно ниже, но и доходность невысокая. К преимуществу таких инвестиций относится гарантия возврата вложений.
• В ПИФы. Паевые финансовые инвестиции очень надежны. Связано это с тем, что здесь работают квалифицированные менеджеры. В конце срока начисляются приличные дивиденды.
• Приобретение ценностей искусства. Сюда относятся картины, скульптуры, раритетные предметы. Учитывая, что все эти вещи с течением времени только дорожают, инвестиции очень эффективны. Однако к такой работе требуется профессиональный подход.
• Покупка драгоценных металлов. Несмотря на то что в течение кратковременного периода наблюдается удешевление золота, в долгосрочной перспективе оно неуклонно дорожает.
• Покупка и продажа валюты. Здесь требуется умение предвидеть изменение курсов.

Основы финансирования

На первом этапе финансовых инвестиций вкладчик анализирует свое состояние. Вложение необходимо сделать таким образом, чтобы был обеспечен максимальный доход, средства — защищены от инфляции с минимальной степенью рисков.

Инвестором изучается свое финансовое состояние, которое бывает следующим:

1. Отсутствие накоплений.
2. Некоторая финансовая стабильность за счет накоплений, которые были созданы в результате экономии.
3. Наличие финансовой свободы за счет значительного превышения доходной части бюджета над расходной.

Правила проведения операций в финансовых инвестициях

Если после анализа состояния есть возможность заняться финансированием, то требуется соблюдать определенные правила инвестиций. Они состоят в следующем:

• Вести постоянный учет движения финансового капитала. Наблюдать, чтобы расход не превышал доходную часть.
• После каждой финансовой операции не менее 10% откладывать на очередное вложение. Только затем начинать планирование расходов.
• Диверсификация активов. Инвестиции в бизнес-проекты должны иметь разную направленность. Не следует вкладывать средства только в одно предприятие. Любой банк, даже с высоким рейтингом, может оказаться неплатежеспособным.
• Во время принятия решений для инвестиций не делать поспешных шагов. Если планируется направить финансы в новое предприятие, необходимо хорошо изучить документацию объекта и только после этого начинать с ним денежные операции.
• Работать только теми финансами, которые на настоящий момент свободны.

Формирование финансово-инвестиционного портфеля

После изучения финансового положения начинается формирование портфеля для инвестиций. Просчитываются свободные средства, которые подлежат вложению. При этом соблюдаются следующие условия:

как можно больший уровень дохода;

увеличение прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе;

стремление к уменьшению степени рисков для финансов;

ликвидность финансового портфеля;

уменьшение налогового пресса.

Стремясь соблюсти все условия инвестиций, часто возникают противоречия. Получение высокого уровня дохода заставляет делать вложения в рискованные предприятия. И наоборот: надежные объекты финансовых инвестиций не дают высокой прибыли.

Существует несколько категорий портфелей:

Агрессивный. Приобретение акций доходных предприятий. Как правило, это молодые объекты. Как они поведут себя с течением времени — предсказать трудно.

Консервативный. Формируется на основе заключения договоров с крупными корпорациями. Процент дивидендов невысокий. При этом гарантируется ликвидность и защита от инфляции.

Средний портфель. Наблюдается баланс финансов. Учитывается перспективность вклада средств. Идет расчет на то, что доход части ценных бумаг перекроет неудачный вклад в другие предприятия.

После создания портфеля по трехступенчатой системе рассчитывается его ликвидность:

• В высоколиквидном портфеле находятся акции, которые есть возможность продать в любое время из-за высокого на них спроса.
• Акции, которые продаются по мере поступления на них спроса, находятся в среднеликвидном портфеле.
• Низкая финансовая ликвидность означает, что акции имеют отдаленный срок погашения. Их приобретение возможно в любое время.

Управление инвестиционным портфелем заключается в подборе инструмента, обеспечивающего максимальную эффективность инвестиций. План состоит в следующем:

• Проводится анализ предыдущего периода. Анализируется степень получения доходов от инвестиций по различным направлениям. Выделяются наиболее перспективные отрасли. Разрабатывается инвестирование на новом этапе.
• После выбора направления оценивается величина вложения средств.
• Выбирается форма финансирования: акции, облигации или депозиты.

Анализ эффективности деятельности

Эффективность финансовых вкладов заключается в их рентабельности. Она представляет собой отношение доходной части к расходной. Однако здесь есть некоторые особенности. Если ведется оценка облигаций, то сложностей не возникает. Связанно это с тем, что в документах указан фиксированный процент дохода. Что касается акций, их стоимость меняется в зависимости от котировок. Расчет дохода ведется по формуле: Доход = (ЦПА — ЦРА + Д) х КА, где:

1. ЦПА — цена приобретенных акций.
2. ЦРА — цена реализованных акций.
3. Д — дивиденды.
4. КА — количество акций.

Затем определяется эффективность инвестиции.

Рассчитывается она по формуле: Эффективность = ГД / ЦА, где:

1. ГД — годовые дивиденды.
2. ЦА — цена за 1 акцию.

Если финансирование ведется крупным предприятием, то существует еще один показатель, который носит название коэффициент устойчивости покрытия инвестиций. Рассчитывается он по формуле: КФУПИ = (СКП + ДО) / ОКП, где:

• СКП — собственный капитал предприятия.
• ДО — долгосрочные обязательства.
• ОКП — общий капитал предприятия.

Этот показатель понижается в случае низкой ликвидности активов, а капитал представляют заемные средства. Привлекательность инвестирования в такое предприятие очень низкая.

Заниматься инвестированием нужно только после тщательного изучения рынка. Выбрав перспективный объект, важно подробно просмотреть все его показатели деятельности. Ни в коем случае не останавливаться на одном предприятии. Чтобы понизить степень риска, требуется разработать бизнес-план в нескольких направлениях.

А вы по каким критериям принимаете решение при инвестировании?

Финансовые инвестиции как средство получения прибыли

Трансформация свободных денежных средств населения и капитала юридических лиц в инвестиции является основной задачей финансового рынка. Кроме прямых инвестиций в объекты реальной экономики, существуют так называемые финансовые инвестиции, в основе которых – привлечение свободного капитала через различные финансовые инструменты.

1 Понятие и характеристика финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции относятся к наиболее широко распространенным видам вложений свободного капитала частных и институциональных инвесторов. Они представляют собой операции по приобретению различных финансовых инструментов и ориентированы на получение прибыли. Кроме того, финансовые инвестиции могут преследовать такие цели – контроль над компанией-эмитентом, диверсификация рисков, сохранение капитала.

В условиях рыночной экономики именно на финансовые инвестиции приходится большая часть вложений капитала, что обусловлено более высокой эффективностью использования инвестиционных ресурсов – инвестор может получить большую доходность на вложенный капитал, относительно доходности от операционной деятельности на объектах реальной экономики и товарных рынках.

Характеристика финансовых инвестиций определяется как совокупностью всех инвестиционных инструментов, так и спецификой каждого из них. В целом, можно выделить такие качества инвестиций, как обращение на вторичном рынке, доступность для любого инвестора, возможность портфельной формы инвестирования, высокая волатильность, потенциально высокий уровень доходности, риски снижения доходности и потери инвестиционного капитала, законодательное регулирование процесса.

2 Формы финансовых инвестиций

Различают следующие формы финансового инвестирования:

• Инвестиции капитала в уставные фонды предприятий – эта форма финансового инвестирования позволяет инвестору иметь тесную связь с операционной деятельностью предприятия. По сути, она подменяет реальное инвестирование, однако отличается меньшей капиталоемкостью и большей оперативностью. Как правило, осуществляется для решения конкретных задач, стоящих перед предприятием – выход на новые рынки сбыта, расширение ассортимента продукции, инновационные решения, другие направления стратегического развития предприятия. Основной целью инвестора в этом случае является не столько высокий доход, сколько финансовое влияние на предприятии для формирования возможности стабильного получения своей доли операционной прибыли.
• Вложение капитала в различные доходные виды инструментов денежного рынка. Такая форма финансового инвестирования предусматривает эффективное использование денежных активов предприятия, которые временно свободны и не задействованы в производственно-хозяйственном цикле. Наиболее распространённым видом этой формы инвестирования является депозит в коммерческих банках.
• Вложение капитала в различные доходные инструменты фондового рынка. Эта наиболее массовая форма характеризуется вложением капитала в ценные бумаги, свободно обращающиеся на фондовых рынках. Популярность инвестиций в ценные бумаги и производные от них инструменты (деривативы) обусловлена наличием большого перечня инструментов, высокой потенциальной доходностью, множеством инвестиционных стратегий и различной длительностью временных периодов инвестирования.

3 Поговорим об инструментах инвестирования

Типологическими признаками классификации выступают виды инвестиционных активов, в которые осуществляются финансовые инвестиции. К основным финансовым активам можно отнести:

• долевые ценные бумаги (акции различных видов, инвестиционные сертификаты). Подробно ознакомиться со спецификой этих активов можно здесь (статья «Долевые ценные бумаги»);
• долговые ценные бумаги (облигации, сертификаты ПИФов, векселя, чеки, банковские сертификаты). Основным финансовым активом этой группы являются, безусловно, корпоративные облигации. Вы можете получить информацию о них в статье «Корпоративные облигации».
• деривативы (фьючерсные контракты, биржевые опционы). Целью их обращения на рынке является получение прибыли из колебаний цен того или иного биржевого актива.

Главными особенностями производных инвестиционных инструментов являются: формирование цены на основе цены биржевого актива, в качестве которого выступают ценные бумаги; форма их обращения на рынке аналогична обращению ценных бумаг; четко ограниченный период существования; торговля ими позволяет получать прибыль при минимальном размере депозита, поскольку используется кредитное плечо.

Фьючерсные контракты – это стандартные биржевые соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже оговоренного базисного актива определённого количества по заранее установленной цене в обусловленном месте. Отличительными чертами этого инструмента являются:

• биржевой характер контракта;
• стандартизация всех параметров, за исключением цены;
• наличие механизма прекращения обязательств по фьючерсному контракту любой из сторон досрочно;
• полная гарантия исполнения всех обязательств, предусмотренных контрактом, которая осуществляется биржей.

В зависимости от базового актива, различают несколько видов фьючерсов: процентные (государственные облигации), валютные, фьючерсы на акции, индексы фондового рынка, товары. Опционные контракты – это производные финансовые инструменты, базовым активом которых выступают различные финансовые инструменты. Диапазон базисных активов опционов по сравнению с фьючерсными контрактами значительно шире.

Свободнообращающийся биржевой опцион (опционный контракт) – это стандартный биржевой договор, который предоставляет право (но не обязательство) на покупку или продажу фьючерсного контракта или биржевого актива по заранее оговоренной цене в течение установленного периода с уплатой за это право премией. То есть суть опционных контрактов заключается в том, что они предоставляют возможность выбора для одной из сторон – исполнить или отказаться от исполнения контракта.

По срокам исполнения различают американский тип опциона – он может быть исполнен в любой момент времени до окончания срока действия, и европейский тип – опцион, который исполняется лишь по дате окончания срока действия контракта.

Основные преимущества опционов заключаются в следующем:

• наличие широкого выбора торговых стратегий;
• высокая рентабельность торговли опционами – уплаченная за опцион небольшая премия может принести в благоприятном случае прибыль, исчисляемую сотнями процентов по отношению к премии;
• минимизация риска при покупке опциона (величина премии);
• возможность торговать биржевыми опционами так же, как и фьючерсами, но при этом в процессе торговли можно менять первоначальную стратегию.

Тем, кто планирует торговать финансовыми инструментами, следует не забывать, что потенциально высокая доходность этого процесса сопровождается чрезвычайно высокими рисками.

4 Классификация по ряду признаков

Финансовые инвестиции классифицируются по целому ряду признаков:

По характеру участия в инвестиционном процессе:

• прямые (инвестор вкладывает деньги непосредственно в уставный фонд предприятия, или пополняет оборотные средства компании);
• косвенные (инвестиции осуществляются через институт финансовых посредников – инвестиционные фонды и компании, коммерческие банки).

По периоду инвестирования финансовые инвестиции делятся на:

• краткосрочные инвестиции – на период менее одного года;
• среднесрочные инвестиции – на срок от одного до трех лет;
• долгосрочные инвестиции – на период более трех лет.

По уровню инвестиционного риска выделяют следующие финансовые инвестиции:

• безрисковые – реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода отсутствует, и получение прибыли практически гарантировано;
• низкорисковые – инвестиции в объекты или финансовые активы, риск по которым оценивается ниже среднерыночного уровня;
• среднерисковые – вложение капитала в объекты или финансовые инструменты, риск по которым оценивается, как средний по рынку;
• высокорисковые – вложение капитала в объекты, уровень риска которых оценивается выше среднерыночного;
• спекулятивные – инвестиции в наиболее рисковые активы для получения максимального дохода.

5 Инвестиционный портфель как форма управления финансовыми инвестициями

Под инвестиционным портфелем подразумевается совокупность финансовых инструментов, в которые вложены денежные средства частного инвестора в соответствии с целями, задачами и стратегическими установками инвестора. В зависимости от цели вложения капитала, выделяют портфель дохода, роста и портфель минимизации инвестиционных рисков.

Портфель роста ориентирован на увеличение его рыночной стоимости, что осуществляется включением в него финансовых инструментов, цена которых на рынке имеет тенденцию к стабильному росту. Риск по такому портфелю очень высокий. Портфель дохода формируется за счет инвестиционных инструментов, которые обеспечивают высокие текущие доходы при среднем уровне риска.

Портфель минимизации рисков обеспечивает инвестору надежную защиту от инфляции, а его финансовые инструменты при невысоком уровне дохода имеют высокую ликвидность. В зависимости от стратегии инвестирования, различают агрессивный инвестиционный портфель с высоким риском, взвешенный портфель с умеренным риском и консервативный низкорисковый инвестиционный портфель.

Каждый тип инвестиционного портфеля соответствует определенной инвестиционной стратегии и имеет свою специфику управления им. Уменьшить портфельные риски инвестор может путем диверсификации инвестиционного портфеля по разным его составляющим – видам ценных бумаг, срокам погашения, их эмитентам, отраслям экономики.

Правильно сформировать инвестиционный портфель – достаточно сложная задача, и делать это самостоятельно можно лишь при наличии определенной квалификации и опыта работы.

В дальнейшем инвестор на регулярной основе должен проводить оценку финансовых показателей каждого из инструментов портфеля. И в случае значимых изменений рыночной конъюнктуры или при получении доходности по тому или иному инструменту ниже прогнозируемого уровня проводить его балансировку, то есть вносить изменения: продавать неэффективные и покупать новые инвестиционные инструменты.

Управление инвестиционным портфелем тоже относится к непростым процессам и требует постоянного анализа как фондового рынка в целом, так и отдельных его инструментов. При отсутствии навыков анализа рынка и опыта управления инвестиционным портфелем это следует поручить профессиональному управляющему.

Таким образом, финансовые инвестиции через инструменты фондового рынка формируют канал, который позволяет свободным денежным средствам превращаться в инвестиции. При этом соблюдаются интересы всех участников этого процесса – как инвесторов, так и компаний-эмитентов.