Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
16 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционный климат германии

Инвестиционная привлекательность

Экономическая мощь

Экономический прогноз ОЭСР

Экономика

Германия имеет крупнейшую экономику в рамках ЕС и четвертую по мощи в мире после США, Китая и Японии. Высокая конкурентоспособность и обширные глобальные связи германской экономики обеспечиваются мощным инновационным потенциалом и сильной ориентацией на экспорт. В отраслях с самым большим оборотом – автомобилестроение, машиностроение и производство промышленного оборудования, химическая промышленность, медицинская техника – за счет экспорта достигается свыше половины оборота. В 2016 г. только Китай и США экспортировали больше, чем Германия. В научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР) Германия инвестирует ежегодно 92 млрд. евро. Многие предприятия находятся на пути к промышленности 4.0, благодаря которой форсируется прежде всего цифровизация процессов производства и логистики. Хорошая экономическая динамика привела к позитивному развитию на рынке труда. Германия – одна из стран ЕС с самым высоким уровнем занятости и с самым низким процентом безработицы среди молодежи. Это подтверждает и ценность дуальной системы профтехобразования, ставшей популярной статьей экспорта и перенимаемой многими странами. Такие факторы, как наличие высококвалифицированной рабочей силы, инфраструктуры и правовой защищенности являются дополнительными элементами инвестиционной привлекательности Германии, которая в рамках многих международных рейтингов занимает первые места. ­Федеральным министерством экономики и энергетики руководит Петер Альтмайер (ХДС).

picture alliance/Sven Simon

С 1949 г. модель социальной рыночной ­экономики лежит в основе германской экономической политики. Социальная рыночная экономика гарантирует свободу предпринимательской деятельности и одновременно заботится о социальном балансе. Эта концепция, разработанная в послевоенное время Людвигом Эрхардом, ставшим впоследствии федеральным канцлером, вывела Германию на успешный путь развития. Германия активно участвует в выстраивании процесса глобализации и выступает за устойчивую глобальную экономическую систему, предоставляющую всем честные шансы.

Германия – одна из 12 стран, которые в 2002 г. ввели в обращение евро. Кризис финансовых рынков (2008) и последовавший затем долговой кризис затронули всю еврозону, в том числе и Германию. Федеральное правительство после этого с помощью двойной стратегии перестало делать новые долги и приняло меры по укреплению инновационного потенциала экономики. Впервые с 1969 года в 2014 г. удалось представить сбалансированный федеральный бюджет. Структурно главной опорой германской экономики являются малые и средние предприятия (свыше 99 проц. всех фирм). Их дополняют концерны, входящие в германский индекс акций DAX на Франкфуртской фондовой бирже — важнейшей финансовой площадке континентальной Европы. Во Франкфурте-на-Майне расположен также Европейский центральный банк (ЕЦБ).

Инвестиционный климат в Германии: оценка привлекательности страны для иностранных капиталовложений

Для оценки инвестиционного климата, прежде всего, необходимо определиться с дефинициями. Обобщая информацию из различных литературных источников, сформулируем синтетическое определение: инвестиционный климат — это среда, в которой протекают инвестиционные- процессы. Инвестиционный климат формируется под воздействием взаимосвязанного комплекса законодательно-нормативных, организационно­экономических, социально-политических и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в отдельной стране, регионе, городе. Помимо всего прочего, инвестиционный климат — это:

  1. условия в зарубежных странах, влияющие на приток иностранного капитала;
  2. комплекс, включающий политические, экономические, правовые, административные условия деятельности иностранного инвестора в конкретной стране, плюс меры, предпринимаемые в целях привлечения иностранного капитала, а также определяющие степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

Данный показатель является наиболее общим критерием для размещения инвестиционных ресурсов. Оценки инвестиционного климата колеблются в границах от благоприятного до неблагоприятного. Благоприятным считается климат, способствующий активной деятельности инвесторов, стимулирующий приток капитала. Неблагоприятный климат повышает риск для инвесторов, что ведет к утечке капитала и затуханию инвестиционной деятельности. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционный климат, подразделяются по возможности воздействия на них со стороны общества на:

  • объективные (природно-климатические условия, оснащенность энергосырьевыми ресурсами, географическое местонахождение, демографическая ситуация и др.);
  • субъективные (связанные с управлением, деятельностью людей).

Кроме того, следует отметить ряд инвестиционных рисков: таких, как ,

политические, экономические, социальные (уровень безработицы, распределение доходов, количество забастовок), экологические (выбросы загрязняющих веществ), финансовые (сумма просроченной кредитной задолженности и задолженность предприятий перед бюджетом), законодательные (исполнение законов и противоречивость федеральных законодательных актов).

Инвестиционный климат тесно связан с инвестиционной политикой, которая представляет собой совокупность мер организационного и экономического воздействия органов управления на уровне страны, региона, города или предприятия, направленных на создание оптимальных условий для вложения инвестиций. Инвестиционный климат выступает объектом воздействия инвестиционной политики. С одной стороны, он определяет стартовые условия для разработки инвестиционной политики, а с другой — является ее результатом. Эффективность инвестиционной политики измеряется степенью изменения инвестиционного климата в более благоприятную сторону.

Методы оценки инвестиционного климата весьма разнообразны. Они базируются на различных экономических, политических и финансовых показателях, по совокупности которых стране, региону или городу присваивается инвестиционный рейтинг. Рейтинг является важным показателем для инвесторов, большинство которых не в состоянии проводить самостоятельные детальные исследования, особенно внутри других стран, а ориентируются на оценки рейтинговых агентств. Поэтому повышение рейтинга всегда связано с притоком инвестиций, необходимых для экономического роста. Однако для Германии, как и для ряда других развитых

стран, рейтинг не имеет столь большого значения, как для развивающихся стран и стран с переходными экономиками. В частности, рейтинг Германии, рассчитанный международным агентством Standard and Poor’s, долгое время неизменно является рейтингом инвестиционного класса (AAA/Stable/A-1+)’ и показывает высокую способность страны своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде (подробнее это рейтинг рассмотрим ниже).

Согласно системному подходу критическую важность для развития экономики страны приобретает анализ инвестиционного климата как совокупности взаимодействующих в условиях глобализации процессов. Особое значение имеет инвестиционный потенциал страны, который включает в себя целый ряд элементов, тесно взаимосвязанных между собой и в значительной степени влияющих друг на друга. Далее проведем анализ стратегических составляющих инвестиционного потенциала с точки зрения оценки эффективности системы управления инвестиционной активностью.

Читать еще:  Внутренний рынок ес

Германия не обладает большими запасами полезных ископаемых и особо благоприятными условиями для сельскохозяйственного производства. Она располагает лишь немногими видами топлива и сырья, к числу которых относятся каменный и бурый уголь, калийная соль, небольшие запасы железной руды, легирующих и цветных металлов. Подавляющая часть топлива — нефти и газа, а также атомного сырья ввозится из-за рубежа, преимущественно из России.

Природно-климатические условия ФРГ весьма разнообразны. Ее характерной чертой является высокая степень освоенности территории. 90% населения страны проживает в городах. Климат Германии умеренный, что позволяет успешно выращивать пшеницу, кукурузу и картофель. На больших фермах вблизи городов, особенно на востоке разводят свиней, крупный рогатый скот и домашнюю птицу. Особенно развиты в этом отношении

Нижняя Саксония, Бавария и Северный Рейн-Вестфалия. Правительство Германии содействует предприятиям, возделывающим экологически чистые растения, однако пока продажа продуктов из экологически чистого сырья составляет около 2% суммарного оборота от продажи продуктов питания.

Прежде всего, следует отметить, что для Германии как социально­ориентированного государства характерна повышенная социальная нагрузка на частный капитал и рост доли затрат на рабочую силу в единице произведенной промышленной продукции и, соответственно, в ВВП. Финансирование расходов на важнейшие социальные нужды, прежде всего на выплату пенсий, медицинское обслуживание и помощь безработным, осуществляется из специальных централизованных фондов, управляемых государством. Их неуплата рассматривается как такое же тяжкое экономическое преступление, как недоимка налогов. В результате, промышленники в «старых» землях Германии в наибольшей мере обременены социальными расходами по сравнению с их «коллегами» из других стран ОЭСР.

Высокая доля дополнительных затрат в общих трудовых издержках (в 2004 г. соотношение дополнительных затрат и прямого вознаграждения за труд составило 79% при среднем для стран ОЭСР — 64% ! ), очевидная диспропорция между соотношением трудовых издержек и стоимостью произведенной продукции для обрабатывающей промышленности негативно сказывается на глобальной конкурентоспособности немецкой экономики в целом, а также на заинтересованности предприятий в увеличении инвестиций и создании на основе последних дополнительных рабочих мест.

Однако следует отметить, что сравнительная динамика показателя производительности труда и заработной платы в ФРГ за 1995-2002 гг. намного более положительна, чем в Великобритании или Швеции [1] , где экономический рост и приток ПИИ превышают аналогичные германские показатели. Таким образом, не следует всецело полагаться лишь на данный аспект, а необходимо рассматривать его в комплексе с другими, значимыми для инвестиционного процесса факторами.

В рамках социальной системы Германии существует сбалансированное распределение прав, обязанностей и функций между всеми тремя социальными партнерами — государством, трудом и капиталом (причем всем, а далеко не только корпоративным) без явного доминирования одного из них. Несмотря на то, что после объединения двух германских государств в 1990 г. сложившийся социальный механизм стал чаще давать сбои, в целом модель социального рыночного хозяйства в Германии продолжает находиться в дееспособном, «исправном» состоянии. Например, доля бедных в Германии значительно ниже среднего показателя по ЕС-15, причем как по всему населению, так и по его основным группам [2] . Для Германии также не характерно большое расслоение между самыми богатыми и самыми бедными, что является положительным фактором, отражающим относительную стабильность как социальной, так и политической сферы.

Инвестиции в Германию — статистика и показатели доходности! 6 направлений для вложений

Содержание:

Инвестиции в Германию: статистика современности и перспективы развития

В XXI веке единая Германия становится флагманом Европы. Мощная экономика, поступательное развитие, при этом завидная стабильность, невзирая на регулярные мировые кризисы, делают державу одной из самых привлекательных для иностранного капитала.
Для некоторых россиян инвестиции в Германию привлекательны не столько уровнем доходности, сколько дополнительными возможностями:

  • гарантированностью получения системного дохода;
  • возможностью легального переезда в благополучную страну.

Многие россияне давно уже считают Германию «тихой гаванью» для своего капитала и потенциальным «запасным аэродромом» для себя и своих близких.
На чем сформировалось подобное мнение? Предлагаем разобрать.

Здесь можно ознакомится с уровнем жизни в Германии >>>
>>> Уровень жизни в Германии по сравнению с Россией

Все что нужно знать об инвестициях в недвижимость можно посмотреть здесь >>>

Общие характеристики инвестиционного климата в Германии

Фундаментом надежного и выгодного капиталовложения в центрально европейскую страну являются:

  1. принципиальное соблюдение неприкосновенности частной собственности;
  2. скрупулезно отточенное законодательство, которое прозрачно и безоговорочно следует букве закона в любой ситуации;
  3. интегрирование налоговой системы страны в международную экономику и связи с другими странами, что позволяет максимально избегать двойного налогообложения;
  4. стабильность экономической системы, ее постоянное развитие, о чем красноречиво говорит растущий ВВП: 2016 год – 2,20%, 2017 – 2,50%;
  5. государственная поддержка привлечения иностранного капитала на законодательном уровне и через формирование специализированного государственного субсидирование.

Инвестиции в Германию: статистика второго десятилетия XXI века

Проведенное недавно исследование аналитиками Соединенных штатов показало рост интереса американских инвесторов именно к немецкой экономике. В опросе предлагалось ответить, где они предпочитают размещать среднесрочные инвестиции. 60% респондентов указали на интерес инвестиции в Германию, 28% — предпочитают страны Восточной Европы, 18% размещают капитал в Великобритании. Многие исследования также показывают лидирующую во всем мире позицию этой страны в притоке иностранного капитала.

Читать еще:  Виды объектов инвестиционной деятельности

На представленной диаграмме отчетливо прослеживается влияние мирового кризиса 2008 года и успешное его преодоление.

За предыдущие 10 лет инвестиций в Германию статистика зафиксировала максимальный прирост притока иностранного капитала в 2015 году. Он составил 1,09 % от ВВП державы. 2006 год пока остается лидером столетия по притоку иностранного финансирования – 2,91%. Абсолютный минимум зафиксирован в 2014 году – 0,51%.
На территории Германии в настоящее время более 70 тысяч иностранных компаний успешно развивают свой бизнес.

Основными направлениями капиталовложения стали:

  1. Недвижимость;
  2. Драгоценные металлы и предметы искусства;
  3. Ценные бумаги;
  4. Инвестиционные фонды;
  5. Банковские депозитные вклады.

Инвестиции в недвижимость Германии, как основное направление привлечения иностранного капитала

Круг интересов иностранцев для последующего капиталовложения не ограничивается коммерческой недвижимостью. Инвестиции в Германию привлекают и жилые здания и помещения.
Покупка жилья и нежилых помещений на территории бывшей ФРГ в крупных городах считается очень удачным началом бизнес — деятельности в стране. Последующая сдача в аренду приобретенных квадратных метров будет стабильно приносить доход. А постоянно растущая в цене немецкая недвижимость способствует ускорению срока окупаемости вложений. При формировании рыночно обоснованных финансовых условий сдачи в аренду проблем с поиском арендаторов никогда не возникает.
Формат данного бизнеса дает возможность инвестору не находиться постоянно в точке размещения приобретенных объектов. Для рутинной работы по обслуживанию бизнеса можно пригласить на работу местного жителя, назначив его управляющим.

Все что нужно знать перед покупкой недвижимости в Германии можно посмотреть здесь >>>


1. Инвестиции в жилую недвижимость: квартиры

Квартиры, апартаменты требуют значительных сумм, но преимущество этого вида инвестирования заключается в том, что собственник может в любое время сам переехать жить в купленное помещение. Специалисты не рекомендуют приобретать этот вид жилья в восточных регионах. На сегодняшний день максимально эффективными вложениями считаются купленные квартиры в Дюссельдорфе и его регионе.

Здесь вы сможете ознакомится с получением ВНЖ а также правилами получения ипотеки в Германии >>>
>>> Вид на жительство через покупку недвижимости в Германии

2. Инвестиции в жилье для студентов Германии

Иностранные инвестиции в Германию по статистике идут, в основном, на покупку и содержание именно этого вида жилья, ведь более 60% студентов предпочитают жить в крошечных отдельных квартирках недалеко от учебного заведения. Арендная плата составляет примерно 350-500 евро в месяц в разных городах, кроме Берлина и Мюнхена, где эта сумма увеличивается в 2-2,5 раза. При стартовой стоимости такой квартиры от 20 до 35 тысяч евро, рентабельность приобретения оценивается, в среднем, в 5% годовых;

3. Инвестиции в доходные дома

Широкий диапазон ценовых предложений позволяет стать инвестору почти каждому желающему. Минимальная цена инвестиций составляет 150 тысяч евро. Максимальные цены зафиксированы на уровне от 2 до 2,7 миллиона евро. По такой цене предлагаются большие высотные дома. Среднее инвестиционное вложение в этой категории – это покупка жилого дома на 5-6 квартир за 300-350 тысяч евро. Рентабельность вложений – до 12%;

4. Инвестиции в офисные здания и отдельные помещения Германии

Такие приобретения требуют глубоких знаний и умения ориентироваться в перспективности купленного объекта. Специалисты рекомендуют получить глубокие знания по этой теме или воспользоваться услугами консультанта, чтобы вложить средства в объект, которые реально будет приносить плановую прибыль.

5. Инвестиции в помещения под магазины, рестораны, развлекательные заведения

Этот сегмент требует миллионных вложений. К примеру, покупка помещения под супермаркет может обойтись в 8 миллионов в европейской валюте. Но ожидаемая рентабельность будет в пределах 8% годовых.

6. Инвестиции в отели Германии

Рекомендуется вкладывать капитал только в туристических активных местностях, больших городах с активной деловой жизнью. Данный вид капиталовложения характеризуется продолжительным сроком окупаемости от 13 до 20 лет.

Основные факторы, влияющие на эффективность капиталовложений:

  • местоположение объекта недвижимости;
  • техническое состояние здания и помещений;
  • рыночная стоимость последующей эксплуатации и дохода от аренды.

На этапе рассмотрения и выбора объекта инвестирования необходимо учитывать основные накладные расходы по приобретению, которые увеличат стоимость объекта и снизят скорость его окупаемости.

Основные накладные расходы по приобретению:

  • налог на покупку – 3,5% от цены объекта;
  • услуги нотариуса – от 1,5 до 2% от цены объекта;
  • услуги маклера – от 3 до 7% от цены объекта.

Инвестиции в Германию. Виды инвестиций в немецкую экономику

В течение второго десятилетия нынешнего века инвестиции в Германию, статистика указывает на то, развивались не только в сфере недвижимости. Актуальными стали еще несколько потоков иностранного капитала. Несколько слов о них.

1. Инвестиции в немецкий рынок ценных бумаг

Эту нишу инвестирования предпочитаю те, для кого надежность возврата капитала является основой для инвестирования.
Один из востребованных немецких трендов – «Голубые фишки». Так называется 30 крупных немецких компаний, прибыль которых формирует так называемый индекс DAХ-30.
Тем капитало — держателям, кто пока только делает первые шаги на поле ценных бумаг и риск неверных действий очень велик, рекомендуется обратиться к брокерам. Хороший специалист подскажет, что выгоднее всего делать пакетное инвестирование всех компаний, представленных в индексе. Так, «Голубые фишки» в совокупности показывают постоянно растущий доход. За предыдущие 5 лет он вырос в 1,5 раза.
Хорошей репутацией на бирже ценных активов пользуются государственные немецкие облигации с фиксированным доходом и акции национальных банков Германии.

2. Инвестиции в предметы искусства и драгметаллы

В кризисные периоды раритетные работы человечества и драгоценные металлы всегда становились способом сохранения имеющихся денежных средств.
Чтобы эффективно вложить накопленные деньги в предмет искусства, следует в нем хорошо разбираться и узнать реальную оценку его стоимости. Без высокопрофессионального консультанта с безупречной репутацией здесь не обойтись. Искусствоведческая экспертиза обычно стоит дорого и добавляет к стоимости приобретаемого объекта значительную сумму. По этой причине необходимо рассматривать инвестиционный проект по приобретению культурного наследия, учитывающий все дополнительные расходы по приобретению, доставке к месту его нового нахождения, налогообложения, условиям хранения.
Вложения временно свободных денежных средств в приобретение драгоценных металлов является оптимальным способом хранения денежных средств с минимальными рисками. Специалисты по инвестициям в Германию рекомендуют приобретать золотые монеты. Особо ликвидными считаются металлические денежные единицы Баварского монетного двора.

Читать еще:  Бизнес с малыми вложениями 2020

3. Вклад денег в инвестиционные фонды

Немецкие инвестиционные фонды действуют согласно национальному инвестиционному законодательству. В нем указано, что инвест фонд – это кредитная организация, деятельность которой регулируется в том числе Законом о кредитных учреждениях. При этом депозитарий фонда обязательно размещается в одном из банков.
Немецкое инвестиционное законодательство лучше всех в Европе защищает права инвестора.

Инвест фонды Германии представлены двумя формами:

  1. Открытые фонды позволяют инвестору в любое время продать свою долю управляющей компании.
  2. Закрытые фонды ограничивают инвестора в возможности продажи собственных активов до завершения процессов, установленных договором инвестирования.

Преимуществом вклада средств в инвест фонды перед банковским депозитом является более высокий уровень дохода.

4. Банковские депозитные вклады

Депозитные вклады в немецкие банки – это, прежде всего, надежность возврата. Депозитный счет можно открыть на любой срок от одной недели. Процентные ставки невысоки и фиксированы на весь срок действия депозитного вклада.

Инвестиции в Германию любым способом дают уверенность инвестору в том, что его капитал в надежных руках страны, умеющей управлять чужими деньгами. Для тех, кто все-таки хочет самостоятельно управлять собственным капиталом в чужой стране и зарабатывать при этом постоянный доход, лучшего способа, как приобретение недвижимости, не существует. Убедитесь в этом сами!

Германия стала лидером по инвестиционной привлекательности для россиян

Дата публикации: 16.03.2017 г.
Автор — Bavaria Investments
e-mail: a.bektilieva@cb-group.ru

Ключевые слова: Bavaria Investments, Германия, инвестиции, инвестиционный климат, объекты инвестиций, доходная и коммерческая недвижимость.

По данным аналитической компании Real Capital Analytics, Германия обогнала Великобританию по объему инвестиций в коммерческую недвижимость, размер которых составил €52,9 млрд в 2016 года.

«Германия по объёму инвестиций в коммерческую недвижимость в 2016 года обогнала Великобританию. Причиной тому во многом служит выход Великобритании из ЕС. Многие инвесторы продают недвижимость в Великобритании и инвестируют эти средства в Германию. Эксперты прогнозируют, что 2017 году инвестиции в немецкую недвижимость покажут аналогичные цифры», – сообщил представитель Bavaria Investments.

Тема инвестиций в Германии широка и популярна. Здесь существует множество возможностей для капиталовложений. Их объединяет стабильная доходность, в соотношении с минимальными рисками. По мнению Bavaria Investments на сегодняшний день наступил идеальный момент для выхода компании на российский рынок.

Стабильная экономика, развитая инфраструктура, надежная защита частной собственности, банки охотно кредитуют предпринимателей с иностранным гражданством, а кроме того, немецкое законодательство лояльно к инвесторам из других стран и дает им практически те же права, что и гражданам Германии. Совокупность этих политических и социально-экономических факторов повлияла на то, что Германия стала одним из лидеров по спросу на покупку недвижимости среди россиян.

Стоит отметить, что в последние несколько лет россияне изменили свои инвестиционные приоритеты. Теперь вместо недвижимости в формате «для себя» они стали вкладывать деньги в объекты, способные приносить доход. По данным консалтинговых компаний, в 2016 году 35% запросов россиян пришлось на жилье в Германии и 65% — на коммерческую недвижимость.

Наиболее частыми объектами капиталовложений в Германии является доходная и коммерческая недвижимость. К основным плюсам таких инвестиций относятся возможности беспрепятственного ведения бизнеса на стабильном европейском рынке, снижение коммерческих и политических рисков.

По мнению экспертов компании Bavaria Investments, имеющих более 25 лет опыта в сфере инвестиций и управления капиталом на рынке недвижимости, несмотря на существующие геополитические риски, Германия продолжает активно привлекать инвесторов со всего мира. Наибольшей популярностью у россиян для инвестиций в коммерческую недвижимость будут пользоваться отели и доходные дома. Кроме коммерческих объектов: отельные апартаменты, отели, торговые центры, россиян будет также интересовать жилая недвижимость, приносящая доход – апартаменты под сдачу в аренду.

«Сегмент инвестиций в отели сочетает в себе идеальный баланс между риском и доходностью. Заключая арендные контракты с гостиничными операторами на 25 лет, инвесторы получают возможность прогнозировать сценарий доходности на 10 лет вперед. Инвестиции в гостиничную недвижимость рассчитаны на длительную перспективу и во многом это дает возможность пережить взлеты и падения рынка в неспокойной экономической и политической обстановке, что делает эту категорию гибкой и рентабельной. В среднем доходность гостиничного бизнеса составляет 8-12%», – прокомментировал представитель Bavaria Investments.

Наиболее привлекательными для инвестиций в коммерческую недвижимость являются города «большой пятёрки» — Берлин, Гамбург, Дюссельдорф, Мюнхен и Франкфурт-на-Майне, на них приходится более 50% капиталовложений в коммерческую недвижимость.

Bavaria Investments GmbH – управляющая компания, обладающая лицензией немецкого регулятора BaFin. Ключевым направлением деятельности компании является создание и управление закрытого типа фондами недвижимости. Основные объекты инвестиций — отели, торговые центры, объекты розничной торговли, жилой сектор недвижимости. Компания осуществляет краткосрочные и долгосрочные инвестиции, а также долевое участие.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector