Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ структуры имущества

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия. Оценка структуры активов

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества предприятия необходимо привлечь дополнительные данные из форм № 5 и № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции , высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета издал специальный стандарт «Финансовая отчетность в странах, подверженных гиперинфляции». Он содержит требование производить пересчет отчетных балансовых показателей.

В соответствии с требованиями международного стандарта необходим учет инфляционного фактора при формировании внеоборотных и оборотных активов .

Мировая учетная практика накопила определенный опыт устранения искажающего влияния инфляции на данные бухгалтерской отчетности . Существуют два основных подхода к учету изменения цен под влиянием инфляции. Первый известен как «оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности» (General Pince Level Accounting), второй ¾ как «переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость» (Current Cost Accounting CCA).

В основу первой методики заложена идея Г. Свинея о трактовании капитала как вложенных в фирму денежных средств (пассив), в основу второй ¾ идея У. Патона, трактующего капитал как совокупность определенных материальных и нематериальных ценностей (актив).

Смысл первой методики учета влияния изменения цен в связи с инфляцией заключается в периодическом пересчете по индексу цен активов и обязательств предприятия с учетом изменения покупательной способности денежной единицы. Все хозяйственные операции должны отражаться в текущем учете по ценам свершения, но при составлении отчетности данные корректируются с помощью индекса общего уровня цен .

Для пересчета используется один из индексов общего уровня цен:

— индекс потребительских цен;

— индекс оптовых цен .

где ВП реальная величина данной статьи баланса, тыс. руб.;

Вб/у учетная величина данной статьи баланса, тыс. руб.;

I1, I индексы инфляции в отчетном и базовом периодах.

В качестве индекса инфляции используется один из перечисленных индексов общего уровня цен.

Суть второй методики заключается в пересчете всех статей актива баланса, исходя из продажных (рыночных) цен. Превышение актива над пассивом относится на статью нераспределенной прибыли . Основная проблема состоит в сложности и субъективности оценок статей актива баланса по продажным ценам. Именно по этой причине вторая методика подвергается серьезной критике и редко используется в практике.

Существует еще один метод учета инфляции. Он заключается в переоценке активов по курсу более стабильной валюты (например, доллары США). Однако любая денежная единица (в том числе и доллары США) подвержена влиянию инфляции, определяемой условиями экономики в данной стране. Преимущество этого метода заключается в простоте пересчета.

В российской практике осуществлен учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Корректировка их первоначальной стоимости производится с учетом переоценки, после проведения которой эти активы отражаются в учете по восстановительной стоимости. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует изучить данные учетных регистров по счетам 01 «Основные средства» и 83 «Добавочный капитал».

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора.

Сужение хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары , работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья , материалов , полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов .

Данные аналитических расчетов могут быть представлены в табл. 10.2.

Таблица 10.2

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Продолжение таблицы 10.2

Как видно из табл. 10.2, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 8910 тыс. руб., или на 18,29%. В его составе на начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 20 460 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 1,94 пункта и составил на конец года 40,06%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов .

Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть ¾ запасы (на 1021 тыс. руб., или на 8,1%.). На конец отчетного периода удельный вес их равняется почти одной четверти всего имущества, но он несколько снизился (на 2,25 пункта) по сравнению с началом года. Денежные средства и ценные бумаги увеличились на 640 тыс. руб., или на 39,5%, их удельный вес повысился на 0,6 пункта. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, увеличившись всего лишь на 190 тыс. руб., или на 4,8%, а ее удельный вес снизился на 0,92 пункта.

Читать еще:  Роль экономического анализа в планировании

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 6290 тыс. руб., или на 22,32%, а их удельный вес повысился на 1,94 пункта. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств и капитальных вложений на 4887 тыс. руб., или на 19,9%, и 500 тыс. руб., или на 50,0%, в том числе за счет переоценки основных средств на 1466 тыс. руб. Удельный вес их повысился за отчетный период на 1,23 пункта. Долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период на 795 тыс. руб., или на 36,5%, а удельный вес их повысился 0,68 пункта. Прирост нематериальных активов составил 103 тыс. руб., или 20,6%.

Прирост иммобилизованных средств оказался в 2,4 раза выше мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие неблагоприятной тенденции: более двух третей (70,6%) всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов . Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую стабильность предприятия.

Ключевым показателем первого этапа анализа финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) с темпами роста объема совокупных активов. Если темпы роста оборота выше, чем темпы роста активов, то можно сделать вывод, что предприятие рационально регулирует активы.

На анализируемом предприятии наблюдается падение объема продаж продукции по сравнению с прошлым годом на 6,25% (54 190 : 57 800 × 100% — 100%) при темпах роста активов за этот же период на 18,29%. Это свидетельствует о чрезмерном увеличении активов, т. е. их неумелом регулировании.

Таким образом, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможности осуществления основной (производственной, коммерческой) деятельности предприятия, а с другой активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны между собой. Поэтому после общей оценки динамики состава и структуры имущества необходимо детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества .

Для характеристики финансового положения предприятия целесообразно рассмотреть состояние его активов по степени риска. Все активы предприятия с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на четыре категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую. Активы, попавшие в категорию с минимальной и малой степенью риска, готовы к платежу немедленно (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) либо имеют большую вероятность того, что их легко преобразовать в денежную форму (краткосрочная дебиторская задолженность, реальная ко взысканию, готовая продукция и товары для перепродажи, пользующиеся спросом, и др.).

Активы со средней степенью риска обратимости в денежные средства могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное производство , расходы будущих периодов).

Активы, относимые к высокой степени риска, предназначены для создания необходимых условий для текущей деятельности, т. е. также могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное строительство, основные средства , нематериальные активы). К этой же категории степени риска следует относить активы почти не имеющие возможности их реализации (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды). Чем выше доля средств, вложенных в активы, попавшие в категории со средней и высокой степенью риска, тем менее устойчиво финансовое состояние предприятия.

Классификация активов предприятия по степени риска по данным баланса и аналитического бухгалтерского учета за анализируемый период представлена в табл. 10.3.

Таблица 10.3

Динамика состояния активов предприятия по степени риска

Приведенные в табл. 10.3 данные показывают, что доля средств со средней и высокой степенью риска возросла по сравнению с началом года на 2,9 пункта и составила на конец года 67,9% от общей суммы оборотных активов. Наблюдаемая тенденция свидетельствует о снижении степени финансовой устойчивости предприятия и обусловлена увеличением размеров неликвидных производственных запасов, готовой продукции, не пользующейся спросом , и просроченной дебиторской задолженности.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Структура имущества и источники его формирования

Бухгалтерский баланс.

АктивыКод201120122013
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы11109810
Результаты исследований и разработок1120
Нематериальные поисковые активы1130
Материальные поисковые активы1140
Основные средства1150201421952300
Доходные вложения в материальные ценности1160
Финансовые вложения117080
Отложенные налоговые активы118024
Прочие внеоборотные активы11907311376
Итого по разделу I1100202329343790
II.Оборотные активы
Запасы1210121418482000
Налог на добавленную стоимость1220140190120
Дебиторская задолженность1230302566580
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240100120
Денежные средства и денежные эквиваленты125062174270
Прочие оборотные активы1260
Итого по разделу II1200171828783090
Баланс1600374158126880
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал1310200200400
Собственные акции, выкупленные у акционеров1320
Переоценка внеоборотных активов1340
Добавочный капитал (без переоценки)1350480480480
Резервный капитал136080166180
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370-34212043054
Итого по разделу III130041820504114
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства1410300300300
Отложенные налоговые обязательства1420
Оценочные обязательства1430
Прочие обязательства1450
Итого по разделу IV1400300300300
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства151012601128935
Кредиторская задолженность1520171823061516
Доходы будущих периодов1530208
Оценочные обязательства1540252015
Прочие обязательства1550
Итого по разделу V1500302334622466
Баланс1700374158126880
Читать еще:  Вертикальный анализ отчетности это

Анализ проводим с помощью калькулятора.

Структура имущества и источники его формирования
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1)
Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования.

Анализ структуры имущества

Анализ структуры имущества является начальным этапом анализа. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него, даст нам общее представление о финансовом состоянии предприятия.

Структура имущества показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заёмных средств покрывающих их пассивов. В структуре стоимости имущества отражается спецификация предприятия.

Сущность анализа состоит в расчете структурных показателей, которые характеризуют долю каждого элемента в доле имущества, а также расчет показателей динамики структуры (структурных изменений на начало и конец анализируемого периода).

На основе баланса предприятия рассчитаем следующие показатели:

№ п/пПоказателиНачало периодаКонец ПериодаИзменения
тыс.руб%
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ34 42733 405-1 022-2,9%
в % к имуществу65,1%50%-15,1%
НМА
в % к внеоб.активам
ОС32 67131 496-1 175-3,5%
в % к внеоб.активам95%94,2%-0,8%
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ52 87366 71413 84126,1%
в % к имуществу60,5%66,6%6,1%
Запасы28 65337 1648 51129,7%
в % к оборот.активам54,1%55,7%1,6%
Сырьё и материалы26 54334 9898 44631,8%
в % к запасам92,6%94,1%1,5%
ГП1 8321 830-2-0,1%
в % к запасам6,4%4,9%-1,5%
Дебиторская задолженность
в % к оборот.активам
Денежные средства6 8612 995-3 936-57,3%
в % к оборот.активам12,9%4,4%-8,5%
ВСЕГО ИМУЩЕСТВА87 300100 11912 81914,6%

Вывод: Из анализа структуры и динамики имущества видно, что в целом имущество увеличилось на 12 819 тысяч или на 14,6%.

Произошёл значительный рост оборотных активов на 13 841 тыс.руб. (26,1%) и их доля в общем имуществе увеличилась на 6,1%. В структуре оборотных активов значительно увеличилась доля материалов и запасов (на 1,6%) и уменьшилась доля денежных средств (на 8,5%). Это результат перехода наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые, следовательно, понижается платежеспособность предприятия.

Доля внеоборотных активов в общем имуществе уменьшилась на 15,1%, а сами внеоборотные активы уменьшились на 1022 тыс.руб.(2,9%). За прошедший год предприятие лишилось 3,5% основных средств.

Удельный вес внеоборотных (50%) и оборотных активов (66,6%) в общем объеме имущества находится около нормативного показателя, который составляет для предприятий производственного характера 50%.

Следующим этапом является определение и анализ уровня производственного потенциала предприятия. Коэффициент реальной стоимости определяется как отношение средств производства к активу баланса. Рассчитаем и проанализируем уровень производственного потенциала (или коэффициент реальной стоимости имущества):

№ п/пПоказателиНачало периодаКонец периодаОтлонение
Основные фонды-1175
Нематериальные активы
Сырье и материалы
Незавершенное производство
Итого
Всего имущества
К реальной стоимости имущества0,670,66-0,01

При рациональной структуре коэффициент реальной стоимости имущества должен быть в пределах 0,5. В нашем случае коэффициент снизился на 0,01 но несмотря на это составил на конец года 0,66, что свидетельствует о довольно высоком уровне и росте производственного потенциала.

Следующим шагом анализа структуры имущества является определение источников, направленных на формирование внеоборотных и оборотных активов. Рассчитаем источники формирования внеоборотных активов:

С точки зрения рационального использования финансовых ресурсов считается нормальным, когда внеоборотные активы формируются за счет собственных источников и долгосрочных заемных источников.

СиВнА = Внеоб.акт.Б (стр 190 Б) – Долгоср.обязат.Б (стр 590 Б)

н.п. = 34427 – 249 = 34178 (тыс.руб.)

к.п. = 33405 – 464 = 32941 (тыс.руб.)

Так как долгосрочные заемные средства предприятия низкие, то внеоборотные активы практически полностью формируются за счет собственных источников.

Рассчитаем источники формирования оборотных активов:

Оборотные активы формируются за счет собственных источников и краткосрочных заемных источников.

СиОбА = Собст.ист.Б (стр 490 Б) – Внеоб.акт.Б (стр 190 Б)

н.п. = 49535 – 34427 = 15108 (тыс.руб.)

к.п. = 67299 – 33405 = 33894 (тыс.руб.)

Таким образом собственные источники в обороте на конец периода уменьшились и составили 33894 тыс.руб. Удельный вес собственных источников в общем объеме оборотных активов на конец периода составляет (33894/66714)*100 = 50,8%. Нормативное пороговое значение данного коэффициента 0,1, т.е. финансово устойчивое предприятие должно иметь в своем распоряжении не менее 10% собственных оборотных средств. В нашем случае удельный вес собственных источников в обороте составляет 50,8%, что свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой устойчивости предприятия.

Читать еще:  Субъектами макроэкономического анализа являются

Произведем анализ структуры источников формирования активов.

№ п/пПоказателиНачало периодаКонец периодаИзменения
тыс.руб%
Собственные источники35,8%
в % к итогу баланса (коэффициент автономии)56,7%67,2%10,5%
Заемные источники-5 160-13,7%
в % к итогу баланса43%32,3%-10,7%
Краткосрочные заемные источники-2682-10,4%
в % к заемным источникам68,6%71,3%2,7%
Кредиторская задолженность-2478-21%
в % к заемным источникам31,2%28,6%-2,6%
Итого источников14,6%

Из данных таблицы 3.3 видно, что предприятие достаточно самостоятельно и не зависит от заемных источников, коэффициент автономии увеличился и на конец года составил 67,2%.

Доля заемных источников в общем объеме источников предприятия уменьшилась на 10,7%, а сами заемные источники уменьшились на 13,7 %. В структуре заемных источников существенных изменений не произошло. Долгосрочных источников предприятие не имеет.

Следующим этапом является анализ структуры размещения источников в активах предприятия:

ПоказателиНачало периодаКонец периодаОтклонение
тыс.руб.уд.вес,%тыс.руб.уд.вес,%тыс.руб.уд.вес,%
Внеоборотные активы100,0%100,0%-1022-2,9%
Собственные источники100,0%100,0%-1022-2,9%
Долгосрочные кредиты и займы0,0%0,0%
Оборотные активы100,0%100,0%26,1%
Собственные источники28,5%50,8%124,3%
Краткосрочные заемные источники5,0%2,2%-2682-10,4%
Кредиторская задолженность40,8%24,4%-2478-21%
Прочие источники0,0%0,0%

Из данных таблицы 3.4 видно, что внеоборотные активы полностью формируются за счёт собственных источников, которые соответственно увеличиваются с ростом внеоборотных активов. Оборотные активы уменьшились почти в 2 раза, но в источниках их формирования произошли положительные изменения. Удельный вес собственных источников в формировании оборотных активов увеличился на 22,3% и на конец периода составил 50,8%.

В целом структура имущества и источников предприятия рациональна.

Анализ имущества и источников его образования по данным бухгалтерского баланса СПК «Красный Урал»

Имущество – это сумма средств организации и их источников по видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

В качестве примера проведём анализ динамики и структуры имущества по данным бухгалтерского баланса СПК «Красный Урал». Результаты расчетов представлены в таблице 1.

Таблица 1 — Анализ структуры и динамики имущества на конец года

статей актива баланса

Наличие имущества, тыс. руб.

1.Внеоборотные активы (1100)

1.1.Основные средства ( 1150)

1.3. Прочие внеоборотные активы (1190)

2. Оборотные активы (1200)

2.1. Запасы и затраты (1210+1220)

2.2. Дебиторская задолженность (1230)

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1250+1240)

Общая сумма имущества предприятия уменьшилась за анализируемый период на 1803 тыс. руб. или на 5,8 % (1803/31272*100%) за счёт уменьшения внеоборотных и оборотных активов на 438 тыс. руб. и 1365 тыс. руб. соответственно. Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные средства – 56,8% против 43,2% оборотных активов на конец 2016 года. Следует отметить, что удельный вес внеоборотных активов в динамике увеличился на 1,8 процентных пункта, соответственно на этот же процентный пункт уменьшилась доля оборотных активов. Внеоборотные активы сформированы в основном за счет основных средств, на их долю на конец 2016 года приходилось 56,3%. Анализ оборотных активов показал, что на конец анализируемого периода в абсолютном выражении они составляли 12718 тыс. руб. На протяжении рассматриваемого периода наблюдается стабильно высокий удельный вес производственных запасов в составе текущих активов предприятия. На конец 2016 года их доля в оборотных активах составляла 42% или 12374 тыс.руб. Данный факт даёт основание предположить, что на протяжении 2016 года предприятие испытывало проблемы со сбытом готовой продукции, и что в течение рассматриваемого периода продукция отгружалась неплатежеспособным клиентам. Возможно, что на складе предприятия находятся запасы по тем видам продукции, которые предприятием больше не производятся. Заметно уменьшение дебиторской задолженности на 64 тыс. руб., однако на конец 2016 года в абсолютном выражении она составляла 237 тыс. руб., что является отрицательным моментом деятельности предприятия. На протяжении всего исследуемого периода предприятие располагало крайне низким объёмом денежных средств – менее 0,5% от общей суммы текущих активов. Данный факт негативно отразился на показателе — абсолютная ликвидность предприятия. Темп снижения оборотных активов составляет 9,7% (1365:14083*100%), что свидетельствует о наличии тенденции к замедлению их оборачиваемости, что создаёт неблагоприятные условия для хозяйственно — финансовой деятельности предприятия.

Далее проанализируем динамику и структуру источников формирования имущества по данным бухгалтерского баланса СПК «Красный Урал».

Таблица 2 — Анализ динамики и структуры источников на конец года

статей пассива баланса

Наличие источников, тыс. руб.

Структура источников формирования, %

1.Собственный капитал ((1300)

1.1 Уставный капитал (1310)

1.2. Переоценка внеоборотных активов (1340)

1.3. Добавочный капитал ( без переоценки) (1350)

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×