Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ рентабельности отдельных видов продукции

Анализ рентабельности продукции

Статьи

Анализ рентабельности продукции

Рентабельность представляет собой показатель, который характеризует эффективность хозяйственной деятельности компании. В отличие от других показателей, которые имеют абсолютный характер, рентабельность является способом сравнить результативность компаний с разным уровнем деятельности. Такие показатели как прибыль или выручка подобное сравнение провести не позволяют.

Сравнение компаний на разных этапах развития или одной и той же компании в разные периоды времени будет точным, только если будет проведено по относительным показателям. В целом показатель рентабельности показывает, какую сумму прибыли приносит каждый вложенный в работу компании рубль. Вложение может быть в себестоимость продукции, в основной капитал или в оборотный.

Особенности измерения рентабельности

Рентабельность необходима для определения эффективности реализуемых товаров. Ее выражение в числовом виде показывает соотношение между доходами от продажи товара и затратами на его производство и реализацию.

Уровень рентабельности можно определить как отношение прибыли к выручке или к себестоимости ее изготовления. Анализ рентабельности реализованной продукции позволяет определить. Насколько эффективно работает компания, выбрать наиболее перспективные направления работы и сменить структуру ассортимента для более рациональной работы.

Рентабельность определяется следующими факторами:

  • Структура реализуемой продукции.
  • Себестоимость проданного товара.
  • Его отпускные цены.

Оценка рентабельности продукции имеет большое значение. Она позволяет получить представление о том, насколько эффективна деятельность компании. Даже прибыль не всегда дает реальное представление об этом. Прибыль может быть высокой при больших затратах, но даже меньшая прибыль может свидетельствовать о высокой эффективности производства, если затраты на ее получение незначительны. Также при оценке эффективности бизнеса нецелесообразно использовать балансовую прибыль, гораздо важнее для этого показатель чистой прибыли, не включающий налоги и обязательные платежи.

Расчет рентабельности чаще всего проводится по двум показателям: объему продаж на рубль стоимости и прибыли на рубль продаж. При дальнейшем анализе рентабельности чаще всего используется традиционный прием абсолютных разниц.

Анализ рентабельности продукции

Анализ рентабельности продукции требуется любой компании. Благодаря этому руководство компании может получить представление о том, сколько копеек или даже рублей приносит каждый рубль, который был вложен в изготовление продукции и ее продажу.

Расчет рентабельности через технологическую себестоимость и последующий анализ полученных данных позволяет оценить, насколько эффективны расходы, идущие на производство продукции. Этот показательно выше, чем аналогичный, расчет которого велся по полной себестоимости.

Если необходимо провести максимально полный и достоверный анализ, рассчитываются оба показателя – и по полной, и по технологической себестоимости. Это позволяет оценить производство и реализацию наиболее полно.

Чем выше полученный результат, тем эффективнее компания распоряжается своими ресурсами, которые идут на производство и реализацию продукции. Высокие показатели свидетельствуют о том, что компания конкурентоспособна и успешна.

Если рентабельность слишком низкая, возможно несколько путей ее повышения. Можно увеличить объем продаж или понизить себестоимость товара. Она этих пути потребуют дополнительных затрат, однако впоследствии они способны сделать показатели рентабельности более высокими, что полностью окупит расходы.

Значение анализа и выводы

Показатели рентабельности позволяют более полно оценить результаты хозяйственной деятельности, чем прибыль, поэтому, когда необходимо оценить работу предприятия, рационально использовать именно этот показатель. Анализ рентабельности может быть использован в качестве инструмента ценообразования или инвестиционной политики.

Показатели рентабельности можно разделить на несколько категорий:

  • Рентабельность издержек производства и инвестиций.
  • Рентабельности реализации продукции.
  • Рентабельности каптала и отдельных его элементов.

После проведения анализа прибыли необходимо обобщить неиспользованные резервы для роста прибыли и рентабельности. Это может быть ускорение оборотных средств, повышение эффективности трудовых ресурсов, уменьшение издержек, увеличение производительности коэффициента эффективности использования торговых точек, повышения продаж в товарном выражении.

Анализ рентабельности продукции предприятия позволяет выявить, какие именно ресурсы можно задействовать, чтобы достичь цели. Чем точнее будет проведен анализ, тем эффективнее можно будет распорядиться его результатами. По итогам анализа может понадобиться проведение следующих мероприятий:

  • Увеличение количества производимой предприятием продукции.
  • Минимизация себестоимости выпускаемого товара.
  • Уменьшение расходов компании – как на производство, так и на другие цели.
  • Улучшение контактов с поставщиками – улучшение условий сотрудничества или поиск более выгодных поставщиков.
  • Проведение регулярного контроля деятельности компании по распределению материалов, сырья, топлива и т.п.
  • Принятие мер по увеличению производительности труда сотрудников компании.
  • Повышение квалификации сотрудников путем найма более квалифицированных кадров или курсов для штата компании.
  • Внедрение современных технологий и новейшего оборудования.
  • Повышение эффективности использования производственных мощностей.
  • Увеличение количество точек реализации товара.
  • Создание маркетинговой службы или повышение ее эффективности.
  • Проведение мероприятий по реконструкции предприятия.

Качественный анализ рентабельности продукции позволяет достичь максимальной эффективности компании и повышение прибыли с минимумом затрат.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ;

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сум­му прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Если прибыль относится к абсолютным показателям и на ее основе нельзя сравнивать деятельность предприятий с различным производственным потенциалом, то показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовой эффек­тивности предприятия. В связи с этим они используются для срав­нительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные виды продукции в разных объе­мах. Показатели рентабельности относят к обязательным элемен­там анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Общий смысл понятия рентабельности — определение суммы прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала. Сущ­ность рентабельности как финансово-экономической характерис­тики предприятия раскрывается через систему показателей. По­скольку показатели рентабельности являются относительными, они могут быть выражены как в коэффициентах, так и в процентах.

Основные показатели рентабельности можно объединить в сле­дующие группы:

• показатели рентабельности продукции;

• показатели рентабельности капитала (активов и пассивов).

Первая группа — показатели рентабельности продукции — ши­роко используется менеджерами предприятия для организации управления затратами, ценообразованием, при решении вопроса о сужении или расширении объема производства и сбыта, т.е. для разработки маркетинговой стратегии. Кроме того, своевременный и регулярный контроль за уровнем рентабельности позволяет сни­зить влияние инфляции на финансовые результаты предприятия.

Вторая группа — показатели рентабельности капитала — позво­ляет оценить способность предприятия приносить доход на вло­женный в него (предприятие) капитал и оценить эффективность использования оборотных и внеоборотных активов. Показатели рентабельности активов и пассивов применяются при выборе структуры финансовых ресурсов, при расчете рыночной цены предприятия, т.е. по существу при выборе финансовой политики предприятия в предстоящий период. Для инвесторов показатели рентабельности активов и пассивов важны с точки зрения эффек­тивности вложений средств в предприятие.

Остановимся более подробно на расчете основных показателей из указанных групп.

Первая группа. Оценка рентабельности продукции, выпускае­мой предприятием, может производиться с помощью показателей рентабельности основной деятельности (окупаемость издержек) и рентабельности продаж. Исходной информацией для расчета по­казателей является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Рентабельность основной деятельности определяется как отно­шение прибыли (убытка), полученной от реализации продукции, к затратам на ее производство и реализацию (полной себестоимо­сти) и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждо­го рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

где П — прибыль (убыток) от продаж по стр. 050 формы № 2; 3 — затраты на производство и реализацию продукции, работ, ус­луг, равные сумме значений стр. 020, 030, 040 формы № 2.

Данный показатель может быть рассчитан и для отдельных видов продукции как отношение прибыли (убытка) от реализации данного вида изделий к себестоимости реализованного изделия. В этом случае используются данные внутрихозяйственного учета.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибы­ли (убытка) от продаж к сумме полученной выручки

Данный показатель характеризует эффективность производ­ственной деятельности, т.е. показывает, сколько прибыли (убытка) организацией получено на 1 руб. выручки. Помимо этого, показа­тель отражает изменения в политике ценообразования и способ­ность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, т.е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяй­ственной деятельности, выплаты налогов, относимых на себестои­мость, и т.д. Отрицательная динамика коэффициента может свиде­тельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления конт­роля за использованием материально-производственных запасов.

Читать еще:  Анализ информационных потребностей предприятия

Отрицательное значение показателя означает, что в результате реализации продукции организация получила убыток.

Очевидно, что на изменение рентабельности продаж оказыва­ют влияние те же самые факторы, что и на изменение прибыли от продаж: изменения объема реализованной продукции, цены продукции и ее структуры, а также затрат на ее производство и реализацию. Количественно оценить их влияние на показатель можно с помощью методов факторного анализа, аналогично опи­санным выше.

Для расчета показателя по отдельным видам продукции использу­ются данные внутрихозяйственного учета по прибыли й выручке, по­лученной в результате реализации конкретного вида продукции.

По своей экономической сущности показатель очень близок к показателю затрат на 1 руб. реализованной продукции, который также используется для анализа эффективности основной деятель­ности предприятия.

Показатель затрат на 1 руб. реализованной продукции непосред­ственно связан с прибылью от продаж и характеризует уровень затрат на производство и реализацию обезличенной продукции в целом по предприятию. Он определяется как отношение затрат на производство и реализацию продукции к выручке от реализации в отчетном периоде по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

где 3 — затраты на производство и реализацию продукции, вычис­ляемые как сумма стр. 020, 030, 040 формы № 2; В — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость и аналогичных обязательных платежей), равная сумме по стр. 010 формы № 2.

Очевидно, что 31рп + Р = 1.

Снижение показателя 31рп характеризует рост эффективности производственной деятельности организации, который может быть достигнут, с одной стороны, в результате проводимой поли­тики экономии затрат, а с другой — в результате оптимизации структуры реализованной продукции и маркетинговой политики организации.

В настоящее время на большинстве предприятий планирова­ние затрат на 1 руб. продукции не ведется, для сравнения можно использовать «естественное граничное» значение этого показате­ля. Оно рассчитывается из условия компенсации неизбежных те­кущих затрат предприятия его минимальной выручкой. К таким затратам следует отнести:

• все затраты, включаемые в себестоимость продукции;

• финансируемые из прибыли (например, затраты на содержа­ние объектов соцкультбыта);

• косвенные налоги (например, НДС, акцизы и т.п.).

Если предположить, что затрат, финансируемых из прибыли, у предприятия нет, а косвенные налоги ограничить НДС, то «ес­тественное» граничное значение показателя затрат на 1 руб. реа­лизованной продукции будет равно 0,833.

Следует отметить, что при этом не будут учитываться налоги, относимые на финансовый результат: налог на имущество, сборы на нужды образовательных учреждений и др. В противном случае граничное значение показателя было бы несколько ниже.

Если при анализе затрат на 1 руб. реализованной продукции в состав выручки от реализации не включать косвенные налоги,

«естественное» граничное значение показателя будет равно 1. Это означает, что затраты на производство и реализацию продукции в отчетном периоде равны полученной выручке от ее реализации. В данном случае прибыль от продаж продукции (работ, услуг) равна нулю. Превышение граничного значения свидетельствует об убыточности основной деятельности предприятия.

Вторая группа. На основе различных видов капитала и показа­телей прибыли можно рассчитать целый ряд показателей рента­бельности (или прибыльности) в зависимости от целей проводи­мого ими анализа (табл. 31.6).

В общем виде формулу для расчета показателей рентабельнос­ти капитала можно представить в следующем виде:

= Прибыль / Средняя за период величина капитала.

Как было отмечено в предыдущих разделах, для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии, оценивать рен­табельность деятельности целесообразно по конечному финансо­вому результату — чистой прибыли (убытку).

Ниже приведены формулы для расчета и трактовки основных показателей рентабельности капитала предприятия по чистой при­были (убытку).

Рентабельность активов рассчитывается как отношение чис­той прибыли к среднегодовой стоимости всех активов организа­ции,

где Пч — чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода по стр. 190 формы № 2; Аср — среднегодовая стоимость всех активов организации, определяемая как средне­арифметическая величина валюты бухгалтерского баланса (стр. 300 формы № 1) на начало и конец периода.

Этот показатель отражает, сколько прибыли (убытка) предпри­ятие в среднем получило в отчетном периоде на 1 руб. вложен­ных средств независимо от источника их привлечения. Он отра­жает эффективность использования имущества предприятия. Сни­жение показателя также может свидетельствовать о падающем спросе на продукцию фирмы и о излишнем накоплении активов. Помимо этого, сравнивая рентабельность всех активов анализи­руемого предприятия со среднеотраслевым показателем, можно определить уровень его конкурентоспособности.

Значение показателя меньше нуля определяет, какой убыток предприятие получило на 1 руб. вложенных средств.

Рентабельность оборотных активов вычисляется как отноше­ние чистой прибыли к среднегодовой величине оборотных акти­вов предприятия.

где А — среднегодовая стоимость оборотных активов организа­ции, определяемая как среднеарифметическая величина на нача­ло и конец периода (стр. 290 формы № 1).

Данный показатель показывает, сколько прибыли предприятие получило на 1 руб. вложенных оборотных средств, и характери­зует эффективность их использования.

Для определения факторов, влияющих на значение показате­ля, несколько преобразуем формулу:

где В — выручка от реализации продукции (работ, услуг), равная сумме по стр. 010 формы № 2.

Из формулы очевидно, что на прибыльность оборотных акти­вов влияет, с одной стороны, ценовая политика предприятия и сложившийся на нем уровень затрат на производство и реализа­цию продукции, а с другой стороны — деловая активность пред­приятия, измеряемая оборачиваемостью активов. Из формулы видны возможные пути повышения рентабельности активов пред­приятия и, по сути, пути увеличения прибыльности капитала — при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускоре­нию оборачиваемости производственных активов. Отрицательным моментом является ситуация, когда прибыль, получаемая на 1 руб. активов, меньше средней процентной ставки по заемным сред­ствам. Она отражает неспособность предприятия использовать свои денежные средства более эффективно, чем если бы они ле­жали на счете в банке.

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме среднегодовых величин собственного капитала и долгосрочных кредитов.

До — среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия, определяемая как сред­неарифметическая величина на начало и конец периода (стр. 490, 590 формы № 1).

Данный показатель определяет, сколько прибыли получило предприятия на 1 руб. собственных вложенных средств. Он харак­теризует эффективность использования капитала, инвестирован­ного собственниками на длительный срок, и дает возможность сравнить полученную прибыль с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Рост показа­теля означает, что предприятие эффективно применяет и соб­ственные средства, и долгосрочные кредиты.

Вероятность получения более высокой рентабельности активов при использовании заемных средств обычно связывают с макси­мально жестким подходом к выбору проектов, финансируемых за счет кредиторов. Отбирают лишь те проекты, которые обеспечива­ют экономическую рентабельность выше средней цены кредитов. Поскольку проценты за кредит, учитываемые в операционных рас­ходах предприятия, уменьшают налогооблагаемую прибыль, ис­пользование долгосрочных заемных средств предприятием зачастую более выгодно, чем использование собственных источников финан­сирования.

При отсутствии долгосрочных кредитов значение показателя рентабельность инвестиций определяет эффективность использо­вания собственного капитала.

Рост значения показателя свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия, что является, несомненно, позитив­ным фактором.

У предприятий, конечным финансовым результатом деятель­ности которых является убыток, все показатели рентабельности капитала будут иметь отрицательное значение. В данном случае показатели используются в большей степени для отслеживания динамики их изменения и оценки прогнозируемых результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Ниже рассмотрен пример анализа рентабельности ОАО «Боль­шие машины».

Пример 31.6. Результаты расчетов представлены в табл. 31.7.

Все показатели рентабельности, несмотря на некоторое улучше­ние, свидетельствуют о неэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия как в отчетном, так и в базисном перио­де. Так, в отчетном периоде на каждый рубль затрат на производство и реализацию продукции предприятие получило 11 коп. убытка и 13 коп. убытка на 1 руб. выручки от ее реализации.

Читать еще:  Анализ управления социальным развитием персонала

Рентабельность продукции: формула и пример расчета

В эффективности работы предприятия заинтересовано не только его руководство, но и инвесторы (как реальные, так и потенциальные) и сотрудники (чем эффективнее работает организация, тем большую прибавку к заработной плате сможет обеспечить работодатель). Правильно оценить эффективность работы предприятия поможет финансовая аналитика, которая может дать объективное представление о текущем положении дел, и сделать прогноз на последующие периоды. Важнейшее место в этом процессе отводится анализу различных показателей рентабельности, среди которых формула рентабельности продукции считается одной из основополагающих.

Рентабельность продукции – это коэффициент, который показывает отношение прибыли к затратам на производство и реализацию (иначе говоря, себестоимость) продукции. Иными словами, такой коэффициент рентабельности информирует о том, какое количество прибыли принесет предприятию один рубль, вложенный в процесс производства. Показатель может высчитываться как по компании в целом, так и по отдельным направлениям, и даже по видам продукции.

Как рассчитать рентабельность продукции

В общем виде формула для расчета рентабельности реализованной продукции может быть представлена в следующем виде:

Rпр = Пр / Сс * 100%,

где Rпр – коэффициент рентабельности продукции;
Пр – значение прибыли от реализации продукции;
Сс – себестоимость продукции.

Числитель и знаменатель содержат данные за определенный временной промежуток (несколько месяцев или лет), что позволяет проводить анализ в динамике.

    В зависимости от конечной цели проведения анализа рентабельности продукции, коэффициент может быть рассчитан:
  • По полной себестоимости продукции.
  • По производственной себестоимости продукции.
  • По прибыли от продаж.
  • По чистой прибыли.
  • Формула расчета по балансу

    Как и любой другой коэффициент рентабельности, данный показатель можно рассчитать, опираясь на данные бухгалтерского баланса. Цифры из формы 1 при этом не используются, вся необходимая информация содержится исключительно в форме 2 (отчет о финансовых результатах).

    В зависимости от вида анализируемого параметра формулы для расчета могут несколько отличаться:

    • Формула расчета Rпр по чистой прибыли и полной себестоимости:
      Rпр = Значение строки 2400 из формы 2 / Суммарное значение строк 2120, 2210 и 2220 из формы 2 * 100%.
    • Формула расчета Rпр по прибыли от реализации и полной себестоимости:
      Rпр = Значение строки 2200 из формы 2 / Суммарное значение строк 2120, 2210 и 2220 из формы 2 * 100%.
    • Формула расчета Rпр по чистой прибыли и производственной себестоимости:
      Rпр = Значение строки 2400 из формы 2 / Значение строки 2120 из формы 2 * 100%.
    • Формула расчета Rпр по прибыли от продаж и производственной себестоимости:
      Rпр = Значение строки 2200 из формы 2 / Значение строки 2120 из формы 2 * 100%.

    Стоит оговориться, что эта цифра может меняться в достаточно широком диапазоне, в зависимости от отрасли производства, на которую ориентировано предприятие. Для наиболее честной оценки эффективности, сравнивать значение коэффициентов следует со средним по отрасли.

    Плохая рентабельность – повод для проверок

    Рентабельность продукции может стать одним из критериев, на основе которых в налоговых органах определяется график осуществления проверок. Причем, подозрение у ФНС может вызвать как слишком низкое значение показателя, так и слишком высокое. Критическим отклонением от среднеотраслевых значений считается 10 и более процентов.

    От чего может зависеть рентабельность продукции предприятия

    Значение коэффициента, рассчитанного по организации в целом, находится в непосредственной зависимости от нескольких факторов:

    • От любых изменений в структуре проданной продукции. Если в общей сумме реализованных товаров повышается доля более рентабельных их видов – коэффициент рентабельности продукции – повышается, в противном случае – снижается.
    • Изменение среднего значения реализационных цен. Оказывает прямое воздействие на значение коэффициента.
    • Изменение уровня себестоимости товаров. Находится в обратной зависимости с уровнем рентабельности продукции. Растет себестоимость – уменьшается значение показателя, и наоборот.


    Рост цен (даже при условии роста себестоимости) вполне можно контролировать, но только в том случае, если компания является монополистом в своей области, а ближайшие конкуренты имеют сравнительно низкую деловую активность и практически не оказывают влияние на показатели спроса компании.

    Расчет показателей

    Пример 1

    Предприятие производит зубную пасту. За прошедший месяц совокупная выручка от продаж составила 5 000 000 рублей. Затраты на выпуск продукции за тот же период составили 3 300 000 рублей. Задача – оценить рентабельность продукции.

    В первую очередь необходимо найти общую прибыль за расчетный период. Пр = 6 000 000 – 3 000 000 = 2 700 000 рублей. Опираясь на это значение можно высчитать коэффициент рентабельности:

    Rпр = Пр / Сс * 100% = 2 700 000 / 3 300 000 * 100% = 81,8%

    Полученная цифра показывает, что каждый рубль, вложенный предприятием в производство данного товара, приносит 81,8 копейки чистой прибыли, что является достаточно неплохим результатом.


    Проведя сравнительный анализ с предыдущими временными отрезками, можно сделать некоторые выводы о конкурентоспособности товара на рынке. Так, в случае снижения показателя можно говорить о падении потребительского спроса, либо о недостаточной эффективности производства.

    Пример 2

    То же самое предприятие в разрезе выпуска нескольких товаров. К примеру, это будет зубная паста, мыло и шампунь. Для каждого из них известны значения выручки и себестоимости производства. Задача – оценить рентабельность каждого товара и провести сравнительный анализ трех видов продукции.

    Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

    Рентабельность продаж в значительной степени зависит от рентабельности отдельных изделий (услуг).

    Уровень рентабельности отдельных видов продукции (услуг) зависит от изменения цены и себестоимости единицы продукции:

    .

    Расчёт влияния этих факторов проводится методом цепных подстановок (табл. 8).

    Т а б л и ц а 8

    По данным табл. 8 необходимо сделать вывод, какие виды продукции (услуг) на предприятии менее рентабельные и какие факторы на это повлияли. Данные этой таблицы могут служить основанием для разработки конкретных мероприятий по повышению прибыли и рентабельности. Особенно в том случае, если у организации имеют место убыточные изделия (услуги) или изделия, имеющие низкий уровень рентабельности.

    Факторный анализ экономической рентабельности

    Экономическая рентабельность характеризует эффективность использования имущества организации. Из табл. 7 этот показатель рентабельности рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости активов, то есть

    , или .

    Если рассчитывать данный показатель рентабельности по этой формуле, можно получить не совсем объективные выводы. Так, например, при вводе основных средств можно сделать вывод о том, что это снижает экономическую рентабельность, т. е. при этом не учитывается эффективность использования основных фондов и в целом внеоборотных активов. Аналогичные выводы могут быть получены и при увеличении оборотных активов. Поэтому была предложена, после некоторых преобразований, несколько иная формула для проведения факторного анализа экономической рентабельности, а именно:

    ,

    где: В — выручка от продаж, тыс. руб.;

    М — материальные затраты, тыс. руб.;

    U — затраты на оплату труда, тыс. руб.;

    А — амортизация, тыс. руб.;

    F — стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.;

    Е — стоимость оборотных активов, тыс. руб.

    Информация о суммах материальных затрат, затрат на оплату труда содержится в табл. 4, а стоимость внеоборотных и оборотных активов устанавливается по форме № 1 «Бухгалтерский баланс».

    По этой формуле можно установить влияние на изменение экономической рентабельности таких факторов, как:

    — материалоёмкость ;

    — зарплатоёмкость ;

    — амортизациеёмкость ;

    — фондоёмкость ;

    — коэффициент закрепления оборотных средств .

    Для анализа необходимо составить аналитическую таблицу (табл. 9).

    Анализ рентабельности предприятия. Кратко + таблица с выводом

    Привет, на связи Василий Жданов в статье проведем анализ рентабельности предприятия. Рентабельность предприятия показывает эффективность деятельности предприятия, оптимального использования капитала. Анализ рентабельности осуществляется для оценки финансового состояния предприятия, выявления резервов роста, составления перспективных планов развития компании. Пользователями информации являются кредитные организации, учредители, акционеры, партнеры и инвесторы компаний.

    Показатель рентабельности более точно определяет уровень стабильности и поступательного развития организации, чем прибыль, полученная предприятием от ведения деятельности. В процессе анализа производится оценка различных экономических составляющих деятельности. На величину показателя влияет рискованность ведения бизнеса, внешние факторы и внутренние операции, подверженные изменению. Оценке подвергаются все участки финансово-хозяйственной деятельности.

    Читать еще:  Анализ экономических показателей предприятия пример

    Анализ рентабельности имущества организации

    Рентабельность предприятия – показатель ведения хозяйственной деятельности, при котором доходы не только покрывают расходы, но и обеспечивают прибыль. Основным параметром эффективности работы компании является рентабельность активов. Показатель указывает на прибыль, полученную на каждый вложенный в активы рубль.

    При проведении анализа используют коэффициент рентабельности активов – КРА, рассчитываемый по формуле:

    КРА = Пр х 100% / Ак; где Пр – чистая прибыль предприятия, оставшаяся в распоряжении собственников компании, Ак – балансовая стоимость активов. В отдельных случаях для анализа используют данные прибыли до налогообложения. При определении стоимости активов используют среднегодовая сумма, исчисляемый по данным на начало и конец анализируемого периода.

    Для реализации формулы по данным отчетности используют данные формы 1 и формы 2 бухгалтерского баланса (ББ):

    Благоприятные и отрицательные сдвиги в данных показателя требует детализации в анализе. Оценке подлежат составляющие активов – основные и оборотные средства. Для детального рассмотрения коэффициента используется информация аналитического учета. Путем анализа определяют, обеспечивают ли активы предприятия требуемую отдачу. Метод оценки активов отличается малой эффективностью, если предприятие ведет сезонную деятельность.

    Коэффициент должен иметь величину больше нуля. Параметр часто используется в определении величины дивидендов по акциям в АО. Высокий показатель свидетельствует о наличии средств для выплат дивидендов акционерам компании.

    Задача анализа активов – выявление имущества, не дающего необходимой доходности. По результатам анализа определяется возможность продажи или сдачи имущества в аренду. Рост достигается увеличением эффективности использования основных и оборотных средств. На положительную динамику рентабельности активов также влияет увеличение оборачиваемости капитала и доходность продаж. Падение доходности компенсируется увеличением оборачиваемости.

    Анализ рентабельности собственного капитала

    Параметр рентабельности собственного капитала (СК) показывает прибыль, полученную от вложенных собственниками (акционерами) средств. Выявленные данные учитываются в оценке деятельности акционерных обществ, отражают вознаграждение, получаемое акционерами. Данные применяются при оценке котировок акций, размещаемых компанией на бирже. Коэффициент рентабельности СК определяется по соотношению:

    КСК = Пр х 100% / СК; где Пр – чистая прибыль компании, СК – собственный капитал. Коэффициент исчисляется по данным формы 1 и формы 2 ББ:

    Показатель КСК рассматривается одновременно с КРА. Сравнение коэффициентов рентабельности СК и активов позволяет выявить величину заемных средств в общем источнике формирования доходности. Особенности приращения СК:

    1. При сравнении рентабельности СК и всех средств, используемых в деятельности, получают разницу, признаваемую эффектом финансового рычага. Показатель указывает на рост рентабельности СК, полученный за счет привлечения заемного капитала.
    2. Дополнительно рассматривают плечо финансового рычага, указывающее на удельный вес средств кредитов в общей сумме источников.
    3. Проведение анализа выявляет величину заемного капитала, оптимального для использования. В случае, когда при использовании заемных средств величина прибыли получена больше процентов по кредитам, привлечение дополнительных сумм оптимально. Если процент по заемным средствам начислен в размере, превышающем прибыль, кредитование не является доходным для предприятия.

    В большинстве случаев, при условии опережения величины прибыли над расходами по кредиту, использование заемных средств приводит к увеличению рентабельности СК. На выводы эффективности использования СК влияют структура капитала, период окупаемости (оборачиваемости) активов.

    Анализ доходности деятельности по выпуску продукции

    Оценка рентабельности выпускаемых изделий показывает прибыль, полученную с каждого вложенной в производство единицы рубля. Учитываются вложения, затраченные на выпуск изделий и их реализацию. В зависимости от поставленных целей при анализе могут использоваться данные полной или производственной себестоимости. Показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам номенклатур.

    В расчете коэффициента используют данные прибыли от реализации (в отдельных случаях – чистая прибыль) и себестоимости выпускаемой продукции:

    КРП = Прп х 100% / Срп; где Прп – прибыль от реализации продукции, Срп – себестоимость. Для расчета показателя данные, учтенные в форме 1 ББ не применяются. При расчете используют сведения формы 2 ББ. В зависимости от условий анализа используют различные данные:

    1. КРП по прибыли от продаж и производственной себестоимости:
    2. КРП по чистой прибыли и производственной себестоимости:
    3. КРП по прибыли от продаж и полной себестоимости:
    4. КРП по чистой прибыли и полной себестоимости:

    Важно! Показатель отличается по отраслям. Данные о низкой величине коэффициента используется ИФНС для назначения выездной проверки.

    Если при сравнении коэффициент ниже среднеотраслевого более чем на 10%, в отношении производственного предприятия инициируется проверка органов контроля. Информация о среднеотраслевых данных публикуются на официальном сайте ИФНС.

    Условия влияния на рентабельность продукции

    На увеличение показателя оказывают влияние нескольких факторов:

    1. Изменение номенклатурного ассортимента выпускаемой продукции. При снижении удельного веса малорентабельных или нерентабельных видов номенклатур возрастает общая рентабельность предприятия.
    2. Уменьшение любого из составляющей части себестоимости. Оптимизация проводится по отдельным видам или в целом по компании.
    3. Увеличение средней величины цен реализации продукции за счет пересмотра ассортимента или изменения маркетинговой политики.
    4. Увеличение оборачиваемости реализации выпускаемых изделий.

    При проведении анализа оценке подлежат составляющие части себестоимости. Выводы о эффективности выпуска конкретного вида продукции позволяют планировать ассортимент, снимать с производства малорентабельную номенклатуру, изыскивать возможности для регулировки цен реализации.

    Анализ рентабельности реализации изделий

    Показателем, взаимосвязанным с эффективностью выпуска продукции, является рентабельность продаж. Данные служат наиболее точным источником информации о прибыли, полученной с каждого рубля реализации продукции. Полученный результат признается значимым параметром оценки при изменении политики ценообразования или номенклатуры реализуемых изделий.

    Для расчета принимаются данные о прибыли от реализации продукции или чистой прибыли в зависимости от поставленных задач и выручке без учета НДС и акцизов (косвенных налогов):

    КРпр = Прп х 100% / Врп; где КРпр – коэффициент рентабельности продаж, Прп – прибыль от реализации продукции, Врп – выручка. При расчете показателя используются данные формы 2 ББ:

    Показатель используют как основной индикатор эффективности ведения деятельности предприятий с небольшой величиной фондов и СК. Анализ с использованием коэффициента проводится в динамике, по данным нескольких периодов. При снижении параметров на протяжении нескольких периодов необходимо выявить причины. Оздоровление показателей позволит избежать банкротства и потери бизнеса.

    Пример расчета КРпр в динамике. Предприятие по итогам 2017 года получила выручку в размере 5 600 тысяч рублей, прибыль от реализации – 1 200 тысяч рублей, за 2018 год – 6 800 и 700 тысяч рублей соответственно. При анализе показателей определяются:

    1. За 2017 год: КРпр 1 = 1 200 х 100% / 5 600 = 21,43%
    2. За 2018 год: КРпр 2 = 700 х 100% / 6 800 = 10,29%

    Сравнение коэффициентов за 2017 и 2018 годы показывает, что при росте выручки рентабельность продаж за период снизилась.

    Факторы влияния, рассматриваемые при детальном анализе

    На увеличение рентабельности продаж влияют факторы:

    1. Увеличение величины выручки при опережении роста затрат и издержек на реализацию продукции. Процесс обусловлен изменением ассортимента (номенклатуры) реализуемой продукции. Признается благоприятным фактором развития предприятия.
    2. Снижение темпов роста затрат, опережающий уменьшение размера выручки. Несмотря на увеличение рентабельности фактор является отрицательным, показывает сокращение объема продаж. Предотвратить падение можно путем проведения маркетинговых ходов, рекламы, внедрения скидок и бонусных программ.
    3. Изменение ассортимента продаж в сторону высокорентабельной продукции. После выявления неходовых позиций увеличивают удельный вес прибыльных товаров в ассортименте. Оценка доходности осуществляется методом цепной подстановки.
    4. Снижение себестоимости, других сопутствующих затрат предприятия.
    5. Рост цен реализации при сохранении величины себестоимости.

    Различают внутренние и внешние факторы. Внутренние механизмы влияния зависят от политики ценообразования, организации производства, оптимизации издержек. Факторы подлежат регулированию на основании данных, полученных в результате анализа.

    Внешние условия составляет рыночный спрос на продукцию компании. Учитываются наличие конкуренции, уровень цен на аналогичную продукцию в сегменте, тарифы на транспортные перевозки, коммунальные услуги, наличие потребительского спроса. Внешние факторы не зависят от действий сотрудников компании. Уменьшение рентабельности свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции и потребительского спроса.

    Ссылка на основную публикацию
    ВсеИнструменты 220 Вольт
    Adblock
    detector