Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ обеспеченности оборотными средствами

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и состояния производственных запасов

Данный анализ занимает центральное место в анализе финансового состояния предприятия.

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность хозяйственной деятельности фирмы.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

— предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);

— средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций — 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

— незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

— расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения — средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:

— средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

— средства в расчетах;

— денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов.

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

При данном виде анализа необходимо оценить достаточность собственных и приравненных к ним оборотных средств для формирования запасов, а также выявить различия в финансовом положении предприятия на начало и конец отчетного периода.

Недостаток собственных оборотных средств (СОС) для покрытия запасов и затрат однозначно характеризует неустойчивость финансового состояния.

Излишек СОС – свидетельствует о значительном укреплении финансового положения предприятия.

Также данный анализ необходимо дополнять изучением достаточности СОС для покрытия устанавливаемых каждым предприятием индивидуально нормативов оборотных активов и соответствия фактических размеров запасов, необходимых для достижения заданных бизнес-планом хозяйственных целей.

Анализируя обеспеченность СОС, нужно уточнять наличие СОС с учетом результатов расчета с бюджетом.

Введем еще один показатель:

Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) в общем смысле – разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. ФЭП – чистые оборотные активы, т.е. сформированы за счет собственных источников средств = аналог показателя наличия СОС.

ФЭП в узком смысле (наиболее подходящий показатель для анализа), который должен отражать ту часть необходимых для осуществления текущей хозяйственной деятельности вложений в запасы и во временно непогашенную дебиторскую задолженность, которая не покрывается временно не погашенной на тот же момент самого анализируемого предприятия перед кредиторами:

ФЭП = Запасы и НДС + Дебиторская задолженность – Кредиторская задолженность – отражает минимальную потребность в собственном оборотном капитале для финансирования запасов и дебиторской задолженности (т.е. ненадежных ОА).

СОС = ФЭП + Денежные средства (и их эквиваленты) – Краткосрочные кредиты и займы.

1. СОС > ФЭП — достаточность СОС для покрытия ФЭП предприятия (дефицита денежной наличности нет, отсутствует потребность в привлечении заемных денежных средств).

Анализ обеспеченности запасами в днях их расхода:

д = запас конкретного вида ценностей : однодневный расход данного вида ценностей, или

д = (З х Д) : О, где О – оборот мат. ценностей за данный период, тыс.руб., З – запасы в абсолютном выражении, Д = число дней в анализируемом периоде. (360,180,90).

Рассчитайте показатели фондоотдачи и определить влияние на изменение выручки следующих факторов: изменение среднегодовой стоимости основных средств и коэффициента фондоотдачи. Сделайте обоснованные выводы по полученным результатам.

Выписка из баланса (тыс.руб)

ПоясненияНаименование показателяКод строкиНа 31.12.2013На 31.12.2012На 31.12.2011
Внеоборотные активы
Основные средства
Оборотные активы
Баланс

Выписка из отчета о финансовых результатах (тыс.руб)

ПоясненияНаименование показателяЗа год 2013За год 2013
Выручка
Себестоимость(53210)(45384)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы(117)(87)
Прибыль (убыток) от продаж
ФО =Выручка(В)
ОС ср.год.
ФО₀ 2012 ==1,55
(32412+33196)/2
ФО₁ 2013 ==1,69
(33196+35531)/2

Дельта Выручки = ОС1*ФО1-ОС0*ФО0= 7116 (сошлось, проверка по ОФР)
Влияние изм. ОС:
1) Влияние ОС на В = (ОС₁-ОС₀)*ФО₀=1559,5*ФОо= 2423,396
Влияние изменения дельта ФО:
2) Влияние ФО на В = дельта ФО * ОС₁=0,136558*ОС₁ =4692,604
Проверка: Влияние ОС на В + Влияние ФО на В = 7116
2423,396 + 4692,604 = 7116
7116 = 7116

Решение верно.
Выводы:
При изменении ОС на 1559,5 тыс. руб выручка изм. на 2423,396 тыс. руб.
За счет изменения Ф. на 0,136558 пунктов выручка вырастет на 4692,604 тыс. руб.

1. Система показателей комплексного экономического анализа.

В процессе экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности приходится постоянно иметь дело с системой показателей. Экономические показатели это микромодели экономических явлений. Хозяйственно-финансовая деятельность организации измеряется множеством экономических показателей, которые можно свести в определенную систему, разделив по определенным признакам:

а) стоимостные и натуральные, в зависимости от положенных в основу измерителей:

— Стоимостные показатели относятся в настоящее время к числу наиболее распространенных. Использование стоимостных показателей вытекает из наличия в хозяйстве товарного производства и товарного обращения, товарно-денежных отношений. В денежном измерении выражаются, естественно, оптовый и розничный объем продаж, издержки обращения, прибыль. Денежный (стоимостный) измеритель вытекает из экономической сущности перечисленных категорий.

— Натуральные показатели используются в плановой и учетно-аналитической практике организаций всех отраслей. Они необходимы для контроля сохранности собственности, рационального использования материальных и трудовых ресурсов. В натуральных показателях ведется контроль и за выполнением производителями договоров поставки товаров.

б) количественные и качественныев зависимости от того, какая сторона явлений, операций и процессов измеряется:

— Под количественными показателями при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и могут быть получены путем непосредственного учета. Количественные показатели используют для выражения абсолютных и относительных величин, характеризующих объем производства и реализации продукции, его структуру и другие стороны работы организаций. Количественные показатели могут выражаться как в стоимостном, так и в натуральном измерителях. Так, количественными показателями являются: объем реализованной продукции в рублях; выпуск продукции в килограммах, метрах, литрах; оптовый объем продаж по той или иной товарной группе в рублях и натуральных показателях;

Читать еще:  Основы управленческого анализа

— Качественные показатели определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений. Эти показатели используют для оценки выпущенной продукции, ее соответствия установленным требованиям (стандартам, техническим условиям, образцам), оценки экономической эффективности трудовых и материальных затрат, а также финансовых вложений.

К качественным показателям работы организаций относятся следующие: показатели, характеризующие ритмичность продаж; выполнение плана продаж по заданной структуре товаров (с учетом внутригруппового ассортимента);

в) объемные и удельные в зависимости от применения отдельно взятых показателей или же их соотношений:

— Объемные показатели представляют собой первичное отражение изучаемых хозяйственных явлений и процессов с точки зрения их объема, состава и т. д. Величины оптовой и розничной продаж, оборотных средств, издержек обращения, дохода — все это объемные показатели.

— Удельные показатели являются относительными, производными от соответствующих объемных показателей. Удельными показателями можно считать: выработку на одного работника, товарные запасы в днях оборота, уровень издержек на один рубль продаж и др. Широко применяются в экономических расчетах и другие относительные величины, характеризующие выполнение плана, структуру, динамику, интенсивность развития.

г) абсолютные, относительные и средние:

— Абсолютный показатель характеризует количественные размеры явления безотносительно к размеру других явлений.

— Относительные показатели отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной других явлений или с величиной этого явления, но взятой за другой период времени. Относительный показатель получают делением одной величины на другую.

Относительные величины представляют собой частное от деления одного абсолютного числа на другое. Так, если разделить текущее значение показателя на базисное, можно получить простое отношение, называемое часто коэффициентом и показывающее, во сколько раз первое число больше второго. Примером относительных величин являются проценты (исчисляются для характеристики выполнения плана, изменения показателя от начала к концу периода), удельные веса (для изучения структуры показателей), коэффициенты (исчисляются для характеристики, например, оборачиваемости оборотных средств и т. д.), индексы (применяются для характеристики темпа роста продаж, изменения цен, производительности труда и др.).

Относительными показателями также являются темпы роста и прироста, характеризующие динамику изменения показателя.

— Средние величины. Они применяются для обобщенной характеристики группы однородных явлений по количественному признаку, т. е. одним числом характеризуют всю группу объектов.

Средними величинами следует пользоваться только при изучении и обобщающей характеристике массовых, качественно однородных совокупностей. Вполне обоснованно использование таких показателей, как средняя заработная плата, средний запас товаров.

50. Расчет и оценка эффективности капитальных и финансовых вложений. Дисконтирование как инструмент анализа долгосрочных инвестиций.

Финансовые и капитальные вложения представляют собой инвестиции.

Оценка эффективности инвестирования подразумевает выбор наилучших инвестиционных проектов из имеющихся альтернатив. Такой выбор м.б. сделан с помощью след. показателей: 1. Метод срока окупаемости — характеризует необходимое число лет для возмещения инвестиционных расходов. Рассчитывается 2-мя способами: 1) срок окупаемости = величина первоначальных инвестиций / средняя величина чистого денежного потока в год. 2) Если денежные поступления от реализации инвестиционного проекта не равны по годам, то период окупаемости рассчитывается нарастающим итогом. 2. Метод учета нормы прибыли. Состоит в оценке среднегодовой величины прибыли, которая будет получена за период реализации проекта и ее отношение к величине первоначальных инвестиций. Предпочтение отдается тому проекту, который обеспечит наибольший уровень рентабельности капиталовложений. 3. Метод чистой текущей стоимости. Состоит в определении текущей стоимости всех будущих чистых денежных потоков и сравнение полученной величины в ∑ первоначальных инвестиций. Если величина чистой текущей стоимости положительна, то проект приносит прибыль. В противном случае убыток. 4. Индекс рентабельности инвестиций. Показывает сколько денежных единиц текущей стоимости будущего денежного потока приходится на 1 денежную ед. инвестиций. Если величина >1 -проект прибыльный;

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Увлечёшься девушкой-вырастут хвосты, займёшься учебой-вырастут рога 10384 — | 8015 — или читать все.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками. Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия, а недостаток — о неустойчивом положении.

Общая сумма влияния факторов на изменение собственных оборотных средств должна быть равна общему изменению суммы наличия собственных оборотных средств предприятия.

Размер собственных оборотных средств определяется как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами:
СОК = Собственный капитал — Внеоборотные активы

Долю собственного капитала в общей сумме оборотных активов отражает коэффициент обеспеченности предприятия собственными источниками оборотных активов (К обесп.):

К обесп = СОС / ОА

Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат, который определяется:

К обесп.зап. = СОС / Запасы

Для характеристики финансовой устойчивости рассчитывается также структура распределения собственных средств, а именно доля собственных оборотных средств в общей их сумме (коэффициент маневренности капитала):

К маневр = СОС / Собственные средства

34-44 ответы

(34) 9 Анализ платежеспособности предприятия.

Анализ платежеспособности важен не только для предприятия с целью оценки его финансового состояния, но и для внешних инвесторов (банков), которые хотят удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса зависят платежеспособность и ее перспектива.

Читать еще:  Вертикальный анализ прибыли пример

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства 1-й группы сравнить с платежными обязательствами 1-й группы.

Идеальный вариант, если коэффициент будет равен единице или немного превышать ее.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели:

1. Абсолютная ликвидность определяется отношением суммы ликвидных средств 1-й группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (VI раздел пассива баланса). Платежеспособность предприятия будет считаться нормальной при значении коэффициента, равном или выше 0,25 — 0,30.

2. Промежуточный (срочный) коэффициент ликвидности определяется отношением суммы ликвидных средств 1-й и 2-й групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия (VI раздел пассива баланса). Нормальным считается соотношение 1: 1.

3. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов (раздел II актива баланса) к общей сумме краткосрочных обязательств (VI раздел пассива баланса) и должен составлять 1,5–2,0.

Или

(35) 10 Анализ удовлетворительности структуры баланса.

Анализ удовлетворительности структуры баланса выполняется на основе коэффициента текущей ликвидности (Ктл ≥ 2) и коэффициента обеспеченности собственными средствами (Косс ≥ 0,1).

Если значение хотя бы одного из коэффициентов принимает значение меньше нормативного, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным.

Для проверки возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности (Квпл). Если он принимает значение больше 1, то считается, что у предприятия существует реальная возможность восстановить свою платёжеспособность в течение ближайших 6-ти месяцев. А если значение коэффициента меньше 1, то считается, что такой возможности нет.

Если коэффициенты КТЛ и Косс принимают значение больше нормативного, то считается, что структура баланса является удовлетворительной, а предприятие – платёжеспособным.

На основе коэффициента утраты платёжеспособности (Купл) проверяется возможность предприятия утратить свою платежеспособность. Если значение коэффициента больше 1, то считается, что теоретически такой возможности не существует, а если меньше 1, то существует.

(36) 11 Общая оценка финансового состояния коммерческого предприятия.

Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования – она устанавливается сравнением суммы собственного оборотного капитала с общей суммой материальных оборотных фондов. Выделяют следующие типы устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРтмц), т. е. 3 1

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия при условии 3 = СКоб + Кртмц:

= 1

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др. (3 > СКоб + КРтмц + Ивр):

= 1

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если:

а) производственные запасы + готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

б) незавершенное производство + расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором 3 > СКоб + КРтмц + Ивр:

Анализ обеспеченности организации собственными оборотными средствами

Анализ обеспеченности основными средствами – важный раздел анализа хозяйственной деятельности промышленных предприятий. Его проводят исходя из группировки ресурсов по трем простым моментам производственного процесса: трудовые ресурсы, средства труда, предметы труда. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного оборотного капитала организации может производиться двумя методами:

  1. по неуточненному варианту: СОС = стр. 490 – стр. 190;
  2. по уточненному варианту: СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 190,
    где стр. 490 – итог разд. IlI пассива баланса «Капитал и резервы»;
    стр. 190 – итог разд. I актива баланса «Внеоборотные активы»;
    стр. 290 – итог разд. II актива баланса «Оборотные активы»;
    стр.640 – «Доходы будущих периодов»;
    стр.650 – «Резервы предстоящих расходов и платежей».

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. Для определения доли собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

    коэффициент обеспеченности:

а) по неуточненному варианту:


б) по уточненному варианту:

Если значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной;
коэффициент обеспеченности запасов:

а) по неуточненному варианту:


б) по уточненному варианту:

где стр. 210 – «Запасы». Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6–0,8, т. е. 60–80 % запасов организации должны формироваться из собственных источников;
коэффициент маневренности:

а) по неуточненному варианту:


б) по уточненному варианту:

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Рекомендуется поддерживать значение этого коэффициента на уровне 0,5.

Оборот каждого элемента оборотных средств особый:

  1. для производственных запасов – это поступление их в производство;
  2. для незавершенного производства – поступление на склад готовой продукции;
  3. для остатков готовых изделий на складе – отгрузка;
  4. для дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений – поступление денег на расчетные счета предприятия;
  5. для денежных средств – их расход.

Анализ обеспеченности оборотными средствами

Целью данного этапа курсового проекта является анализ устойчивости финансового положения фирмы на основе анализа обеспеченности оборотными средствами. Обеспеченность оборотными средствами определяется путем сопоставления структуры средств, находящихся в распоряжении фирмы (активы) и источников их финансирования (пассивы) по данным исходного и планового квартальных балансов.

Читать еще:  Статистика и анализ

В соответствии с балансом предприятия запасы и затраты относятся к оборотным средствам. Необходимым условием финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. Это означает, что предприятие является финансово устойчивым, если запасы и затраты финансируются за счет пассивов, объем которых исключает риск остановки работы предприятия или вынужденной продажи им части своих материалов, сырья, готовой продукции по заниженным ценам вследствие неблагоприятных обстоятельств (например, если несколько кредиторов одновременно потребуют возврата кредитов).

Рассчитываются следующие показатели для исходного и планового балансов:

1) излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат:

где УК – уставный капитал,

ПРП – прибыль в распоряжении предприятия,

ОС – остаточная стоимость основных средств.

Если этот показатель положительный, часть запасов и затрат финансируются за счет собственных средств предприятия.

2) излишек (недостаток) собственных средств и долгосрочных кредитов для формирования запасов и затрат

3) общий излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат

Анализ рассчитанных показателей обеспеченности оборотными средствами осуществляется путем их сравнения по отчетному и плановому балансам, результаты расчетов представлены в таблице 4.1.

Предприятие считается устойчивым, если собственными средствами покрываются затраты в незавершенном производстве.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие критерии:

· Если D1 2 , а D2> З 2 , возможны две ситуации:

Это означает, что незавершенное производство обеспечено собственными средствами и долгосрочными кредитами. Положение предприятия рассматривается как нормальное.

Часть наименее ликвидных запасов и затрат обеспечена краткосрочными кредитами. Положение предприятия рассматривается как неустойчивое, требуется вмешательство для его улучшения.

· Если D2 2 , а D3> З 2 , для финансирования запасов и затрат предприятия используются краткосрочные кредиты (кроме краткосрочной кредиторской задолженности). Финансовое положение предприятия рассматривается как неустойчивое.

· Если часть запасов и затрат предприятия финансируется за счет краткосрочной кредиторской задолженности (D1, D2, D3 2 ), т.е. за счет таких статей, как задолженность по зарплате, перед бюджетом и т.п., финансовое положение на предприятии рассматривается как кризисное.

Таблица 4.1. Анализ финансовой устойчивости на основе
обеспеченности оборотными средствами
ПоказательЗначение по исходномуЗначение по плановому
балансу, тыс. руб.балансу, тыс. руб.
∆16881,924783,81
∆210871,928773,81
∆310871,928773,81
НЗП5028,734211,06
Величина запасов10142,588765,72

Исходя из таблицы 4.1 можно сделать следующие выводы:

По исходному балансу предприятие является финансово устойчивым, так как все его запасы и затраты финансируются за счет устойчивых пассивов: собственных средств и долгосрочных кредитов. При этом доля запасов и затрат, финансируемая за счет собственных средств значительна. Предприятие не использует краткосрочные кредиты, поэтому в таблице показатели ∆2 и ∆3 равны.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет сделать выводы о способности предприятия погашать свои обязательства в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

При анализе ликвидности баланса производится сравнение средств актива баланса, которые могут быть использованы для погашения обязательств по пассиву баланса, с величиной этих обязательств. В целях анализа средства актива группируются по степени их ликвидности в порядке убывания. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке возрастания.

В соответствии с принятой структурой баланса (табл.2.1) активы и пассивы распределяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия (ДС).

А2 – быстро реализуемые активы. К ним относится дебиторская задолженность (ДЗ).

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы: материалы, НЗП, готовая продукция (З1,З2,З3).

А4 – трудно реализуемые активы. К ним относятся основные средства (ОС).

В зависимости от сроков погашения пассивы делятся на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится краткосрочная кредиторская задолженность (КЗ).

П2 – краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и заемные средства (КК).

П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства (ДК).

П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи из раздела I пассива баланса.

Значения соответствующих групп актива и пассива сведены в нижепредставленную таблицу 4.2.

Для определения ликвидности баланса производится сравнение итогов соответствующих групп актива и пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Она определяется на основе сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Она определяется на основе сравнения трудно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами.

Таблица 4.2. Группы активов и пассивов (тыс. руб.)
Исходный балансПлановый балансРазница по исходномуРазница по плановому
балансу (А-П)балансу (А-П)
АктивыПассивыАктивыПассивы
2214,4510670,09395,084038,95-8455,64-3643,88
9184,980,003651,980,009184,983651,98
10142,583990,008765,723990,006152,584775,72
46871,3653753,2851407,2456191,05-6881,92-4783,81

На основании сравнения групп актива и пассива балансов можно сделать следующие выводы:

Исходный баланс не является ликвидным, так как краткосрочная кредиторская задолженность значительно превышают денежные средства предприятия (А1 А4).

В планируемом балансе реализуется резерв текущей ликвидности в виде дебиторской задолженности (А1-П1). В результате величина наиболее срочных пассивов уменьшается. Это, в свою очередь, приводит к выравниванию соотношений соответствующих групп актива и пассива баланса в сравнении с исходным балансом. Угроза неплатежеспособности в ближайшей перспективе уменьшается, однако, в долгосрочной перспективе увеличивается, так как резко возрастает величина трудно реализуемых активов (А4). Баланс остается неликвидным.

Последнее изменение этой страницы: 2016-12-10; Нарушение авторского права страницы

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector