Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ источников формирования активов

Анализ состава и структуры источников формирования активов

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Рассмотрим данные вертикального и горизонтального анализа источников формирования имущества исследуемого предприятия (табл.7).

Изменения в составе и структуре источников формирования активов

предприятия за 2008 г.

Элемент (вид) пассивов баланса

Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех пассивах,%Абсолютная величина, тыс. р.Удельный вес во всех пассивах,%Абсолютное, тыс. р.Относительное,%Структурное,%Б1234567Собственный капитал и резервы, всего13044568,156729374,1-63152-48,4+5,95Из них: Уставный капитал160008,361600017,6Добавочный капиталНакопленный капитал (резервный капитал + Нераспределенная прибыль)11444559,795129356,5-63152-55,18-3,29Резервы предстоящих расходовДоходы будущих периодов480,02480,05+0,03Заемный капитал, всего6099531,842351325,9-37442-61,42-5,94В том числе: Долгосрочный заемный капитал2980,1511061,2-808271,1+1,05Краткосрочный платный заемный капитал76524,0860,09-7566-98,87-3,91Кредиторская задолженность5295727,672227324,5-30684-57,9-3,17Прочие краткосрочные обязательстваВеличина всех источников финансирования активов (имущества)19140010090806100-100594-52,56—

В изучаемом периоде величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 100594 тыс. р. Это уменьшение на 62,77% обусловлено снижением собственного капитала и на 37,22% — уменьшением заемного капитала. В структуре пассивов преобладает доля собственного капитала, в течение отчетного периода увеличившаяся на 5,95% и на конец года составила 74,1% всех источников финансирования активов. Доля заемного капитала за отчетный период, соответственно, уменьшилась с 31,84% до 25,9%.

Тенденция к увеличению доли собственного капитала свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия.

Расчет чистых активов предприятия

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как «чистые активы», который рассчитывается путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Поскольку общие суммы активов и пассивов должны быть равны, а пассивы состоят из собственного и заемного капитала, показатель «чистые активы» по существу характеризует величину капитала предприятия, которая останется в распоряжении его собственников после удовлетворения требований всех кредиторов и иных лиц. Расчет данного показателя для ОАО «Куганприбор-А» представлен в таблице 8.

Расчет чистых активов за 2008 г. (в балансовой оценке, тыс. р)

Тема 15. Анализ активов и источников их формирования

Анализ активов позволяет оценить:

@—экономический потенциал предприятия

—степень использования производственных факторов

—уровень продаж предприятия

При оценке доходности нематериальных активов используется показатель:

—стоимость текущих активов

@—прибыль до налогообложения

—стоимость внеоборотных активов

Минимальный запас сырья и материалов в днях рассчитывается как:

@—отношение абсолютной величины остатков сырья и материалов к их однодневному обороту

—произведение абсолютной величины остатков сырья и материалов к их однодневному обороту

—отношение прибыли от продаж к величине остатков сырья и материалов

Вертикальный анализ источников формирования активов организации предполагает:

@—определение структуры источников формирования активов организации

—трендовый анализ собственного капитала

—изменение динамики источников формирования активов организации

Горизонтальный анализ источников формирования активов организации предполагает:

—определение структуры источников формирования активов организации

—трендовый анализ собственного капитала

@—изменение динамики источников формирования активов организации

Вертикальный анализ активов организации предполагает:

@—определение структуры активов организации

—трендовый анализ собственного капитала

—изменение динамики источников формирования активов организации

Горизонтальный анализ активов организации предполагает:

—определение структуры активов организации

—трендовый анализ собственного капитала

@—изменение динамики активов организации

Коэффициент накопления рассчитывается как отношение:

—стоимости готовой продукции к стоимости сырья и материалов

—стоимости готовой продукции к величине дебиторской задолженности

@—стоимости сырья, материалов и НЗП к стоимости готовой продукции и товаров

Анализ риска невозврата дебиторской задолженности включает:

—анализ рентабельности дебиторской задолженности

—анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

@—ранжирование дебиторской задолженности по срокам погашения, с выявлением просроченной дебиторской задолженности

Анализ денежных потоков по сферам деятельности прямым методом предполагает:

@—определение притока (оттока) денежных средств по каждому виду деятельности

—определение финансового результата по каждому виду деятельности

—определение оборачиваемости денежных средств

Доходность нематериальных активов рассчитывается как:

—произведение прибыли до налогообложения и среднегодовой стоимости нематериальных активов

@—отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости нематериальных активов

—отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости нематериальных активов

Анализ движения денежных средств косвенным методом предполагает:

—определение притока (оттока) денежных средств по каждому виду деятельности

@—определение взаимосвязи между финансовым результатом и движением денежных средств

—определение финансового результата деятельности организации

Выплаты заработной платы персоналу предприятия относятся к:

Поступления выручки от продаж относятся к:

Отток денежных средств при покупке основных средств относится к следующему виду деятельности:

Полученный авансовый платеж относится к:

Денежные средства полученные по кредиту на покупку основных средств относятся к:

Факторами, влияющими на доходность нематериальных активов являются:

@—уровень прибыли до налогообложения на один рубль проданной продукции и оборачиваемость нематериальных активов

—уровень прибыли до налогообложения на один рубль проданной продукции и оборачиваемость внеоборотных активов

—уровень прибыли до налогообложения на один рубль проданной продукции и оборачиваемость оборотных активов

Критерий, лежащий в основе расположения статей актива баланса, это:

Превышение темпа роста запасов сырья и материалов над темпами роста продаж означает:

@—снижение мобильности запасов

—увеличение мобильности запасов

—не влияет на мобильность запасов

К неоправданной дебиторской задолженности относится:

—задолженность, срок погашения которой не наступил

Если величина процентов за кредит больше величины нормы дохода по собственным акциям, то:

—предприятию следует привлекать заемные источники

@—предприятию следует пополнять собственные источники

—предприятию следует привлекать долгосрочные займы

Опережающие темпы роста прибыли до налогообложения по сравнению с темпами роста активов свидетельствуют:

@—более эффективном использовании активов предприятия

—менее эффективном использовании активов предприятия

—снижении экономического потенциала предприятия

В большинстве случаев превышение дебиторской задолженности над кредиторской отражается на финансовом положении организации:

—не оказывает никакого влияния

Читать еще:  Факторный анализ производства и реализации продукции

В большинстве случаев преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств отражается на уровне финансовой устойчивости:

@—уменьшает риск утраты финансовой устойчивости

—повышает риск утраты финансовой устойчивости

—не оказывает влияние на уровень финансовой устойчивости

Агрессивной финансовой политике управления соответствует:

@—прирост заемного капитала

—прирост собственного капитала

—снижение объема продаж

Рост доли краткосрочных кредитов и займов при условии не превышения их критической величины, отражается на финансовом положении:

—не оказывает влияние

Для формирования основных средств экономически правомерно использовать следующие финансовые источники:

@—собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы

—собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

—долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность

Иммобилизованные средства отражаются в следующем разделе Бухгалтерского баланса:

—капитал и резервы

Мобильные средства отражаются в следующем разделе Бухгалтерского баланса:

—капитал и резервы

Собственный капитал предприятия отражается в следующем разделе Бухгалтерского баланса:

@—капитал и резервы

Величина заемного капитала рассчитывается:

@—долгосрочные обязательства плюс краткосрочные обязательства

—внеоборотные активы плюс оборотные активы

—оборотные активы плюс капитал и резервы

Величина перманентного капитала определяется:

@—капитал и резервы плюс долгосрочные обязательства

—капитал и резервы плюс краткосрочные обязательства

—долгосрочные обязательства минус краткосрочные обязательства

Средняя величина совокупных активов характеризует:

@—стоимость компании (бизнеса)

—эффективность использования источников

—эффективность использования имущества организации

Коэффициент, показывающий, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

@—коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент, показывающий, какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников средств:

Коэффициент показывающий скорость оборота собственного капитала:

—коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

—коэффициент оборачиваемости денежных средств

@—коэффициент отдачи собственного капитала

Коэффициент показывающий расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию

@—коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

—коэффициент оборачиваемости денежных средств

—коэффициент оборачиваемости материальных средств

К внеоборотным активам относят следующие активы:

—основные средства, дебиторская задолженность и нематериальные активы

—основные средства, краткосрочные финансовые вложения

@—основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения

Минимальный риск на тех предприятий, чья деятельность обеспечивается преимущественно:

—заемными источниками финансирования

—заемными и собственными источниками финансирования

@—собственными источниками финансирования

К долгосрочным обязательствам относят:

—доходы будущих периодов

@—долгосрочные кредиты, долгосрочные займы

Бухгалтерский баланс предприятия без привлечения других документов позволяет проанализировать:

—рентабельность основной деятельности

—эффективность финансовых вложений

—эффективность выбранной технологии

Начисление заработной платы – это:

—отток денежных средств

—приток денежных средств

@—не затрагивает денежные потоки

Начисление дивидендов – это:

—отток денежных средств

—приток денежных средств

@—не затрагивает денежные потоки

Абсолютный прирост активов определяется следующим образом:

—стоимость активов на начало года минус стоимость активов на конец года

@—стоимость активов на конец года минус стоимость активов на начало года

—стоимость активов на начало года плюс стоимость активов на конец года

Информационной базой анализа источников формирования активов является:

—Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках

—Бухгалтерский баланс, Статистическая отчетность предприятия

@—Бухгалтерский баланс, Отчет об изменениях капитала

Рост доли дебиторской задолженности в величине оборотных средств влияет на финансовое положение:

@—определяется индивидуально в зависимости от объектов и целей исследования

Анализ оборотных активов и источников их формирования (на примере ООО «Техно-Мастер»)

Введение 4
1 Теоретические вопросы анализа оборотных активов и источников их формирования 6
1.1 Задачи и информационная база анализа 6
1.2 Понятие и показатели используемые в анализе оборотных активов и источников их формирования 9
1.3 Методы проведения анализа оборотных активов и источников их формирования организации 11
2 Финансово-экономическая характеристика ООО «Техно-Мастер» 15
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 15
2.2 Оценка финансового состояния организации 19
3 Анализ оборотных активов ООО «Техно-Мастер» и источников их формирования 25
3.1 Анализ состава и структуры оборотных активов и источников их формирования 25
3.2 Оценка оборачиваемости оборотных активов и их влияние на выручку организации 30
3.3 Резервы и рекомендации по оптимизации структуры оборотных активов и источников их формирования 33
Заключение 42
Список использованных источников 44
Приложение А – Бухгалтерский баланс ООО «Техно-Мастер» 47
Приложение Б – Бухгалтерский баланс ООО «Техно-Мастер» 49
Приложение В – Отчет о финансовых результатах ООО «Техно-Мастер» 51
Приложение Г – Отчет о финансовых результатах ООО «Техно-Мастер» 52

Оборотные активы являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность использования оборотных активов является одним из главных условий успешной деятельности предприятия.
Оборотные активы, сформированные за счет собственных источников должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной деятельности. Оборотные активы свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке. Поэтому в процессе финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия важное место отводится анализу оборотных активов и эффективности их использования.
Основной целью управления оборотными активами является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для организации источников средств. Из этой цели вытекают следующие задачи: превращение текущих финансовых потребностей в отрицательную величину; ускорение оборачиваемости оборотных средств; выбор наиболее подходящего для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
Актуальность темы состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования предприятия. Улучшение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все большее значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных активов способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.
Важно уметь правильно управлять оборотными активами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных активов.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по повышению оборачиваемости оборотных средств в ООО «Техно-Мастер».
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
 рассмотреть теоретические вопросы анализа оборотных активов и источников их формирования.
 провести анализ финансово-экономической характеристики ООО «Техно-Мастер».
 провести анализ оборотных активов ООО «Техно-Мастер» и рассмотреть разработать по оптимизации структуры оборотных активов и источников их формирования.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Техно-Мастер».
Предметом исследования являются финансовые отношения, складывающиеся в процессе управления оборотными активами ООО «Техно-Мастер».
Основными научными методами исследования, используемые в данной работе, являются анализ литературных источников по теме исследования, абстрактно-логический анализ, экономико-статистический анализ, системно-структурный анализ и другие методы научного познания.
На основе изученной литературы можно сделать вывод, что данная тема является широко обсуждаемой такими авторами как М.И. Баканова, А.Д. Шеремет, С.П. Бараненко, Т.Б. Бердникова, И.А. Бланк, В.Д. Герасимова, В.Я. Горфинкель, Г.Г. Илясов, В.В. Ковалев, Н.И. Саталкина, П.Н. Шуляк и др.

Читать еще:  Позитивный и нормативный анализ в экономике

Оборотные активы – это те средства, которые организация использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение операционного цикла.
Главная задача управления оборотными активами – обеспечить нормальный бесперебойный производственный процесс, используя как можно меньше денег для этого.
Анализ, проведенный во второй главе показал, что в течение анализируемого периода валюта баланса ООО «Техно-Мастер» проявляла негативную динамику снижения, что косвенно может свидетельствовать об уменьшении оборотов предприятия.
Проведенные расчеты показали, что в настоящее время ООО «Техно-Мастер» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
В ООО «Техно-Мастер» наибольший удельный вес в оборотных активах на протяжении всего анализируемого периода занимают запасы. Но, к концу 2015 года наблюдается динамика снижения удельного веса запасов на фоне увеличения дебиторской задолженности, удельный вес которой, также увеличивается.
Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из хозяйственной деятельности предприятия оборотных средств, что приводит к финансовым затруднениям.
Денежные средства предприятия занимают незначительный вес в структуре оборотных активов предприятия, что является негативной тенденцией.
Проведенный анализ показал, что в настоящее время на предприятии оборотные активы используются не достаточно эффективно, при этом наблюдается высокая величина запасов и снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в течение рассматриваемого периода.
Для устранения данных проблем необходимо разработать кредитную политики, направленную на решение вопросов о том, кому предоставлять товарный кредит, на какой срок и на каких условиях.
Так же на предприятии выявлена проблема высокой величины запасов. Решение данной проблемы предусматривает: ликвидация сверхнормативных запасов; оптимальный выбор поставщиков; улучшение организации складского хозяйства.
Проблему низкой оборачиваемости оборотных активов можно решить путем повышения сбыта продукции.

1. Агеев И.С. Антикризисное управление: теория и практика: учебное пособие для студентов вузов / И.С. Агеев. – М.: Даков и К, 2014. – 452 с.
2. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова. – М.: Дашков и К, 2013. – 372 с.
3. Барышникова Н.С. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / Н.С. Барышникова. – СПб: Проспект, 2012. – 320 с.
4. Батурина Н.А. Оценка инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующих субъектов // Молодой ученый. – 2015. – №2. – С. 31-36.
5. Белоножкова Е.Ю. Управление дебиторской задолженностью // Проблемы современной экономики: материалы междунар. науч. конф. – Челябинск: Два комсомольца, 2014. – 56 с.
6. Гаврилов А.М. Управление дебиторской задолженностью / А.М. Гаврилов. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 239 с.
7. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова. – М.: КНОРУС, 2014. – 573 с.
8. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова. – М.: Кнорус, 2013. – 266 с.
9. Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. Экономика предприятия: учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, Е.М. Куприянов. – М.: Банки и Биржи, Юнити, 2014. – 411 c.
10. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы: учебное пособие / А.П. Градов. – СПб.: Специальная литература, 2011. – 959 с.
11. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2012. – №4 – С.46-52.
12. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. – 2012. – № 8. – С.34-3822
13. Зимовец А.В. Краткосрочная финансовая политика: конспект лекций / под ред. А.В. Зимовец. – Т.: НОУ ВПО ТИУиЭ, 2012. – 228 с.24
14. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2014. – №2. – С.14-15
15. Ионова И.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / И.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 528 с.
16. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №7. – С.10-12
17. Коваленко О.Г. Система управления денежными потоками предприятия // Молодой ученый. – 2014. – № 20. – С. 295-297.
18. Колчин И.В., Поляк Г.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов / И.В. Колчин, Г.Б. Поляк. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 368 с. 34
19. Милых И. Кредитная политика предприятия как инструмент управления дебиторской задолженностью // Молодой ученый. – 2014. – №3. – С.22-25
20. Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / М.В. Романовский. –М.: Дашков и К, 2013. – 675 с.
21. Савчук В.П. Управление финансами предприятия: учебное пособие / В.П. Савчук. – М.: БИНОМ, 2014. – 342 с.
22. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник. – 2-ое изд., перераб. и доп. / Т.У. Турманидзе – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 287 с.
23. Тюрина В.Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации // Молодой ученый. – 2013. – № 11. – С. 477-481
24. Чернов В.А. Экономический анализ: учебник / В.А. Чернов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 433 с.
25. Шадрина Г.В. Экономический анализ: учебное пособие / Г.В. Шадрина. – М.: МФПА, 2014. – 215 с.
26. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 415 с. 58
27. Янская Л.В. Оборотные средства и модернизация производства // Российское предпринимательство. – 2013. – №5. – С.42-46

Готовые работы

Инсайт — (от англ. insight — проницательность, проникновение в суть, понимание, озарение, внезапная догадка) — сложное интеллектуальное явление, суть которого состоит в неожиданном, отчасти интуитивном понимании стоящей проблемы и нахождении ее решения.

Анализ имущества и источников его появления

Анализ имущества позволяет сказать:

  • насколько успешна компания;
  • может ли она исполнять свои обязательства перед контрагентами;
  • достаточен ли собственный капитал компании для удовлетворения требований кредиторов.

Как провести простой анализ имущества и источников его формирования?

Для этого необходимо обратиться к Методологическим рекомендациям по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002).

Читать еще:  Экономический анализ фирмы на примере

Среди этапов анализа имущества и источников его формирования можно выделить:

  1. Анализ структуры активов.
  2. Анализ структуры источников формирования активов.
  3. Анализ изменения активов и их источников.

То есть начать анализ имущества нужно с анализа активов. Что представляют собой активы?

Активы – это те ресурсы, от которых компания планирует получить экономическую выгоду.

Активы подразделяются на два основных вида:

  • внеоборотные активы; оборотные активы.

Для любой компании выгодно иметь значительные источники собственных средств, с помощью которых могут быть возвращены заемные средства и покрыты краткосрочные займы и кредиты. К таким источникам относятся:

  • уставный капитал;
  • добавочный капитал;
  • резервный капитал;
  • нераспределенная прибыль, в том числе прибыль прошлых лет; резервы.

Какие положительные и негативные тенденции можно наблюдать в структуре активов?

Положительные и негативные тенденции в структуре активов

Положительные тенденции в структуре активовОтрицательные тенденции в структуре активов
Абсолютное и относительное увеличение показателей денежных средствАбсолютное или относительное снижение денежных средств
Быстрый рост собственных средств по сравнению с заемными средствамиБыстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению с долгосрочными

обязательствами

Увеличение дешевых источников финансированияБыстрый рост кредитов и займов по сравнению с краткосрочной задолженностью, увеличение себестоимости
Увеличение долгосрочных обязательствУвеличение краткосрочных обязательств
Снижение просроченной задолженностиУвеличение просроченной задолженности

Анализ структуры активов

Активы представляют собой ресурсы, контролируемые организацией, которые могут принести в будущем экономическую выгоду. Например, вложения в иностранные активы, доля в капитале иностранной компании в будущем может принести дивиденды. Если говорить об основных средствах, то в будущем их возможно реализовать или сдать в аренду и получить дополнительную прибыль.

Чтобы провести анализ структуры активов, нужно понимать, что активы делятся на два основных вида:

  • внеоборотные активы;
  • оборотные активы.

Внеоборотные активы — приносят доход более 1 года:

  • нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, программы ЭВМ, деловая репутация);
  • основные средства (земельные участки, здания, машины, оборудование, незавершенное строительство);
  • доходные вложения в материальные ценности (имущество в лизинг, имущество по договору проката);
  • финансовые вложения.

Оборотные активы — приносят доход менее 1 года:

  • запасы;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства;
  • дебиторская задолженность.

Четкого порядка финансового анализа структуры активов не существует, поэтому каждая компания или предприниматель разрабатывают собственный алгоритм анализа структуры активов.

Анализ положительных и негативных тенденций в структуре активов

Для того чтобы провести анализ положительных и негативных тенденций в структуре активов, необходимо сравнить показатели различных лет. В российской практике сравниваются показатели за двух- или трехлетний период, в зарубежной практике, например, проведения due diligence, сравниваются показатели за более продолжительный период, за 5-7 лет.

Чем более глубокий анализ будет проведен, тем точнее можно установить тенденцию.

Основной источник информации для проведения анализа положительных и негативных тенденций – это бухгалтерский баланс.

Мы делим валюту баланса на соответствующий показатель в структуре активов.

Валюта баланса – это сумма по всем составляющим счетам бухгалтерского баланса.

Приведем пример тенденций в структуре активов.

Базисный годОтчетный год% к валюте балансаПрирост (+), уменьшение (-)
20142015Базисный годОтчетный годАбсолютная величина%Доля, в % к валюте баланса
Актив
Внеоборотные активы2 551 5262 916 05867,1%80,9%364 5321,14-186,1%
Оборотные активы1 250 130689 66732,9%19,1%-560 4630,55286,1%
запасы3 4704 0400,1%0,1%5701,16-0,3%
краткосрочная дебиторская задолженность1 240 547192 75032,6%5,3%-1 047 7970,16534,8%
денежные средства412290,00%0,01%1885,59-0,10%
краткосрочные финансовые вложения6 072492 6480,2%13,7%486 57681,13-248,3%
Валюта баланса3 801 6563 605 725100,0%100,0%-195 9310,95100,0%

К положительным тенденциям можно отнести:

  • увеличение внеоборотных активов, например, основных средств, нематериальных активов;
  • снижение краткосрочной дебиторской задолженности.

К отрицательным тенденциям можно отнести:

  • снижение доли валюты баланса в текущем периоде;
  • незначительные запасы;
  • отсутствие денежных средств у компании.

Фондоотдача

Фондоотдача показывает, сколько рублей дохода приходится на рубль стоимости основных фондов.

Формула для расчета достаточно проста:

Фондоотдача (в процентах)=выручка / основные средства * 100%

Проще всего найти данное соотношение, используя «Бухгалтерский баланс», а также «Отчет о прибылях и убытках».

Для этого необходимо брать строчки: выручка и основные средства.

Коэффициент износа

Коэффициент износа – показатель, характеризующий степень изношенности средств труда. Он определяется как отношение суммы начисленной амортизации основных фондов к их первоначальной стоимости.

Формула для расчета достаточно проста:

Коэффициент износа основных средств=Сумма износа / первоначальная стоимость

Коэффициент обновления

Коэффициент обновления – показатель, характеризующий долю введенных в действие в данном периоде новых основных фондов. Рассчитывается как отношение стоимости введенных в действие в течение года основных фондов к стоимости основных фондов на конец года. Формула для расчета достаточно проста:

Коэффициент обновления основных средств=Стоимость приобретенных основных средств / Стоимость основных средств на начало года

Анализ структуры источников формирования активов

Активы в компанию могут попасть различными путями. Представим в виде схемы пути формирования собственного капитала компании.

Источники формирования собственного капитала предприятия

Собственный капитал компании
Капитал, предоставленный собственниками:
— уставный капитал (минимальный капитал ООО — 10 000 рублей, минимальный капитал ОАО — 100 000 рублей);
— внесение имущества собственниками; — добавочный капитал;
— займы от учредителей.
Прочие взносы юридических и физических лиц:
— субсидии;
— целевое финансирование;
— пожертвования физических лиц;
— взносы.
Резервы, накопленные предприятием:
— резервный фонд;
— накопленная чистая прибыль;
— фонды на развитие компании, иные фонды, такие как фонд отпусков, фонд покрытия убытков.

Самым первым и основным источником формирования собственного капитала является уставный капитал, который представляет собой совокупность вкладов учредителей. Вклады учредителей в бухгалтерском балансе отражаются в денежной форме, но фактически могут быть внесены:

    • денежными средствами;
    • оборудованием;
    • недвижимым имуществом;
    • землей;
    • автомобилями и пр.

Внесение в уставный капитал имущества выгодно тем, что в этом случае компания не уплачивает НДС.

В рамках финансового анализа формирования уставного капитала необходимо понять, какую сумму в денежном эквиваленте составляет уставный капитал, из каких источников он формируется, был ли он увеличен в процессе работы компании.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×