Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ и оценка деловой активности организации

Оценка деловой активности

Влияние фактора деловой активности на платежеспособность и результаты деятельности

Оценка деловой активности, прежде всего, заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости, т. к. деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств:

  • от скорости оборота зависит объем продаж за период;
  • с размерами оборота, а, значит, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем выше оборачиваемость, тем меньше приходится таких расходов на каждый оборот;
  • ускорение оборота активов на той или иной стадии их превращения влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Скорость оборота операционных ресурсов (производственных запасов, товаров, дебиторской задолженности), т. е. скорость превращения их в первоначальную – денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, поскольку ускорение оборачиваемости этих ресурсов снижает условно-постоянные расходы, то и рентабельность деятельности предприятия также повышается. При ускорении оборачиваемости также повышается и абсолютное значение показателя прибыли, причем независимо от того, повысилась рентабельность (относительный показатель прибыльности) или осталась на прежнем уровне.

Взаимосвязь между оборачиваемостью активов и рентабельностью предприятия в целом прослеживается и в формулах расчета этих показателей. Так, если в числителе формулы значится выручка от реализации (нетто-доходы) – это формула расчета оборачиваемости; если в числителе прибыль – это формула расчета рентабельности. Знаменатели же этих формул одинаковы – и там и там значится средняя величина остатка определенных активов.

Рентабельность активов, рассчитанная на базе прибыли есть показатель, сопоставимый с показателем рентабельности продаж и оборачиваемости:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов.

Данная формула показывает, что при снижении рентабельности следует стремиться к ускорению оборачиваемости; и, наоборот, при снижении деловой активности следует стремиться к снижению затрат. Однако все это больше относится к внутренним факторам, оказывающим влияние на длительность пребывания средств в обороте. Помимо названных внутренних факторов, на оборачиваемость влияют три внешних фактора: отраслевая принадлежность предприятия, масштаб его деятельности и прочность связей с контрагентами (поставщиками и покупателями).

Основные критерии оценки деловой активности

Оборачиваемость оценивается путем сопоставления показателей средних остатков оборотных активов и их оборотов за период.

Среднюю стоимость активов (или среднюю сумму обязательств) за отчетный период (год) желательно рассчитывать как среднюю хронологическую по данным за каждый месяц; при отсутствии такой возможности берутся поквартальные данные, и лишь в крайнем случае применяют упрощенный прием: берут к расчету среднюю между балансовыми остатками на начало и конец отчетного периода (года):

Сва – средняя величина активов
Он, Ок – остаток активов на начало и конец периода.

Оборачиваемость активов. Показывает, сколько раз за анализируемый период те или иные оборотные активы возвращаются в первоначальную стадию совершаемого ими кругооборота.

Коа – коэффициент оборачиваемости активов
НД – нетто-доходы от продаж
Сва– средняя величина активов.

В данной формуле намеренно не конкретизируются активы, т. к. в знаменатель можно подставить средний остаток по любой статье активов, участвующих в хозяйственном обороте: товары, запасы, готовая продукция и продукция, находящаяся в стадии НЗП.

Рост этого коэффициента означает ускорение оборачиваемости активов (или просто инфляционный рост). Снижение показателя оборачиваемости чаще всего свидетельствует об относительном увеличении анализируемой группы активов или о снижении спроса на продукцию.

В целях определения нормы запасов используют другую формулу расчета оборачиваемости:

Коа – коэффициент оборачиваемости активов
Смст – материальная составляющая себестоимости реализованной продукции
Сва – средняя величина активов.

Рассчитанный таким образом коэффициент оборачиваемости активов означает количество раз их пополнения за период, поэтому при рассмотрении данного показателя в динамике, можно определить норму запасов.

Например, если коэффициент оборачиваемости тех или иных запасов за год, определенный с использованием в числителе показателя себестоимости (но только ее материальной составляющей), а не доходов от продаж, равняется 4, то это означает, что предприятие для обеспечения своей операционной деятельности постоянно держит запасы на три месяца вперед (12/4 = 3) и запасы в течение года пополнялись 4 раза.

При анализе оборачиваемости активов может возникнуть необходимость определить продолжительность одного оборота активов в днях, которая рассчитывается:

Поа – продолжительность одного оборота активов
n – количество дней анализируемого периода
Коа – коэффициент оборачиваемости активов

Или другим способом:

Поа – продолжительность одного оборота активов
Сва – средняя величина активов
n – число дней анализируемого периода 1
Нд – нетто-доходы от продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности. Показывает число оборотов за период, т. е. сколько раз в течение периода объемы поступлений от реализации могут вместить в себе средний остаток дебиторской задолженности:

Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности
НД – нетто-доходы от продаж
Сдз – средняя дебиторская задолженность.

Срок погашения дебиторской задолженности покупателей (заказчиков). Позволяет судить об эффективности кредитного контроля со стороны предприятия, отгружающего товары или продукцию, выполняющего работы или оказывающего услуги. Другое название показателя – срок кредита покупателям.

Скп – срок кредита покупателям
Сдз – средняя дебиторская задолженность
n – число дней анализируемого периода
НД – нетто-доходы от продаж.

Таким образом определяется, сколько в среднем дней требуется предприятию от момента отгрузки (передачи) покупателям продукции (товаров, работ, услуг) до поступления денег на счет или в кассу предприятия. Этот показатель является базовым показателем для определения продолжительности операционного цикла.

Оборачиваемость кредиторской задолженности. Показывает, сколько раз в течение периода объемы закупок могут вместить в себе средний остаток кредиторской задолженности:

Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности
Зм – материальная составляющая затрат на производство продукции (включая реализованную в течение периода и находящуюся в стадии НЗП)
Скз – средняя кредиторская задолженность за поставки.

Срок погашения текущих обязательств за поставки. Показывает среднее количество дней, необходимых предприятию для расчетов с поставщиками и другими субъектами, которые обслуживают текущую деятельность предприятия в части материальных приобретений:

Спто = Скз х n/Зм

Спто – срок погашения текущих обязательств за поставки
Скз – средняя кредиторская задолженность за поставки
n – количество дней анализируемого периода
Зм – материальная составляющая затрат на производство продукции (включая реализованную в течение периода и находящуюся в стадии НЗП).

Оба показателя оборачиваемости кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Так, в случае если показатель продолжительности кредиторской задолженности хотя бы на несколько дней превышает аналогичный показатель дебиторской задолженности, то это означает, что предприятие умеет удерживать предоставленный ему товарный кредит дольше, чем оно позволяет это делать своим должникам.

Отличие расчета оборачиваемости кредиторской задолженности от расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в том, что вместо показателя объема продаж здесь следует брать объем закупок. Это объясняется тем, что объемы продаж не могут сопоставляться с обязательствами за закупки – полученный т. о. коэффициент никакой информации о количестве оборотов или продолжительности срока кредиторской задолженности не дает. Ведь ключевым вопросом в анализе оборачиваемости дебиторской задолженности является вопрос о продолжительности периода от момента передачи товара покупателям до момента получения от них оплаты, а при анализе кредиторской задолженности – вопрос о продолжительности периода от момента получения активов на баланс до момента перечисления оплаты поставщикам. Таким образом, для определения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (как в оборотах, так и в днях), объемы долгов покупателей могут сопоставляться только с объемами продаж, а объемы долгов перед поставщиками – только с объемами закупок. Это очень важное правило анализа деловой активности. 2 Ведь отдел сбыта (маркетинга) не контролирует объем закупок, равно как и наоборот – отдел снабжения не может контролировать объем продаж.

Производительность труда. Определяется на базе данных о добавленной стоимости. Добавленная стоимость состоит из: расходов на рабочую силу (зарплата + сборы на социальное страхование), амортизации и прибыли до налогообложения. Показатель производительности труда отражает долю созданной предприятием стоимости, которая приходится на каждого работника как участника ее создания:

Пт – производительность труда
ДС – добавленная стоимость, созданная или реализованная за период
Ссч – среднесписочная численность работающих.

Производительность труда можно рассчитать как в целом по предприятию, так и по каждому производственному подразделению, если есть возможность определить долю общей прибыли, приходящуюся на конкретное подразделение.

Читать еще:  Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа

При анализе производительности труда нет смысла включать в базу расчета приобретенную стоимость, т. к. она создана работниками других предприятий – поставщиков/подрядчиков. Иными словами, всякая стоимость, если речь идет о производительности, имеет отношение только к тем, кто ее создал.

Коэффициент продуктивности. Отражает долю созданной стоимости, приходящуюся на каждый рубль расходов на рабочую силу:

Кпр – коэффициент продуктивности
ДС – добавленная стоимость
Ррс – расходы на рабочую силу.

Этот показатель имеет большое значение при определении размера фонда заработной платы, которую предприятие может выплачивать своим наемным работникам.

Обратный коэффициент показывает долю расходов на оплату труда и социальное страхование работников в созданной предприятием стоимости.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Отражает возможности предприятия по расширению своей деятельности за счет реинвестирования заработанных средств. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться экономический потенциал предприятия, не меняя сложившееся на данный момент соотношение между различными источниками финансирования, рентабельностью, дивидендной политикой и т. д.

Куэр – коэффициент устойчивости экономического роста
Пч – чистая прибыль
Д – дивиденды
Ск – собственный капитал (средняя величина).

Продолжительность операционного цикла. Показывает среднее число дней, начиная от момента вложения денежных средств в операционную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет.

Поц – продолжительность одного операционного цикла
Поз – продолжительность оборота запасов
Под – продолжительность оборота дебиторской задолженности.

При этом продолжительность оборота запасов определяется аналогично тому, как определяется продолжительность оборота (срок погашения) дебиторской задолженности (см. п.3):

Поз – продолжительность оборота запасов
Свз – средняя величина запасов
n – число дней анализируемого периода
НД – нетто-доходы от продаж.

Продолжительность оборота запасов можно определить иначе:

Поз – продолжительность одного оборота запасов
n – число дней анализируемого периода
Коз – коэффициент оборачиваемости запасов. 3

Есть еще один способ определения продолжительности оборота запасов:

Поз – продолжительность одного оборота запасов
Свз – средняя величина запасов
НДд – нетто-доход за день (однодневный оборот реализации).

При этом однодневный оборот реализации (НДд) определяется как частное от деления нетто-доходов на количество дней анализируемого периода.

1 Например, 365, если речь идет об анализе за год.

2 На этом автор акцентирует внимание потому, что отдельные, достаточно авторитетные рекомендации по анализу очень часто содержат одну и ту же ошибку: при расчете оборачиваемости кредиторской задолженности ее величина почему-то сопоставляется с объемами продаж.

3 См. п.1, где приводится формула оборачиваемости активов.

Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка»

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 16.06.2016 2016-06-16

Статья просмотрена: 30360 раз

Библиографическое описание:

Томашевская, В. А. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка» / В. А. Томашевская, М. Н. Адушев. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 12 (116). — С. 1473-1476. — URL: https://moluch.ru/archive/116/31663/ (дата обращения: 08.04.2020).

В статье рассмотрено понятие и оценка деловой активности. Проанализированы изменения показателей в ООО «Кашелка», произошедших за отчетный период, указаны факторы, оказавших влияние на деловую активность, а также даны рекомендации по увеличению собственного капитала.

Ключевые слова: деловая активность, коэффициент оборачиваемости и анализ рентабельности

В современных экономических условиях деловая активность становится одним из основных факторов успешного развития предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели. На качественном уровне может быть получена в результата сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компании [1, с. 123]. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:

− оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;

− оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

− оценка уровня эффективности использования материал, финансовых ресурсов коммерческих организаций;

− эффективное стимулирование трудовой деятельности работников [2, с. 75].

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Анализ потребностей и потенциала региональных субъектов предпринимательства позволяет объективно оценить перспективы развития предприятия [4]. Увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015 года представлен в таблице 1.

Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Показатель

Отчетный период

Отклонения

2014г.

2015г.

Абсолютное (+,-)

Относи-тельное,%

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости запасов

По данным проведенного анализа, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году увеличился на 0,1 тысяч рублей или 4,2 процентов по сравнению с 2014 годом, это повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств в отчетном периоде. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,4 тысяч рублей или 3,1 процентов, говорит о том, что собственные средства ООО «Кашелка» вводит в оборот. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 году. По сравнению с 2014 годом, увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 4 процента, это говорит о том, что скорость оборота мобильных активов увеличилась.

Увеличение в 2015 году коэффициента дебиторской задолженности на 0,2 тысяч рублей или 2,8 процентов, это увеличение свидетельствует о более быстром погашении покупательской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,2 тысяч рублей или 3,5 процентов, это говорит об улучшении платежеспособности ООО «Кашелка» по отношению к поставщикам товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам предприятия.

Ускорение оборота денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 3,7 тысяч рублей или 3,6 процентов, свидетельствует о положительной платежеспособности, экономической стабильности и эффективности управления денежно-финансовыми ресурсами в ООО «Кашелка».

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 2,2 процентов, ускорение оборота запасов отражает эффективное его использование и за счет этого возрастает объем реализации и прибыли.

Для улучшения показателей деловой активности в ООО «Кашелка» необходимо уменьшить количество привлеченного капитала и повысить объем собственного капитала. Чтобы уменьшить количество привлеченного капитала можно воспользоваться несколькими способами, например:

− получение кредитов на льготных условиях, для этого надо провести переговоры с кредиторами и обсудить отсрочку платежей;

− создать систему резервов по сомнительным долгам. В данном случае, при заключении договоров ООО «Кашелка» может рассчитывать на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков.

− разработать необходимые процедуры взаимодействия с дебиторами в случае нарушения условий договора о выплате долга, для этого надо определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных покупателей.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

На деловую активность ООО «Кашелка» влияют такие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок по кредиту, изменение курса национальной валюты и конкурентоспособность на внешнем рынке.

Одним из основных показателей деловой активности является рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [3, с. 294]. На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся следующие факторы:

− политическая и экономическая ситуация в мире и в стране;

− отношение с клиентами, поставщиками и другими партнерами по бизнесу, контролирующими органами, общественностью и внешними заинтересованными лицами.

Читать еще:  Задачи анализа ассортимента продукции

К внутренним факторам относятся:

− производственные процессы которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия;

− кадровый состав компании;

Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффектности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Анализ расчета оценки рентабельности в ООО «Кашелка» за 2014–2015 года приводится в таблице 2. Анализ производится на основании формы отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».

Анализ расчета оценки рентабельности вООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

VIII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2016

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Ключевые слова: деловая активность, результативность, оборотный капитал, критерии, эффективность, оборачиваемость, ресурсы.

Abstract: In the article the method of analysis of one of the most important indicators for assessing the performance of the enterprise — the business activity. To assess the business uses both qualitative and quantitative criteria that characterize the dynamic trend of enterprise functioning. In assessing business activity analyzes of individual articles of current assets, taking into account industry-specific enterprise, type of activity and output features. In addition, identify and assess key indicators of turnover of working capital.

Keywords: business activity, performance, working capital, the criteria for effectiveness, turnover, resources.

В условиях кризисной ситуации, нестабильности внутреннего и внешнего рынка, а также возрастающей конкуренции возникает необходимость принятия стратегических управленческих решений, основанных на результатах анализа результативности и эффективности деятельности предприятия. [5]

К показателям, характеризующим эффективность работы предприятия, относятся показатели деловой активности. Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. [7]

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев представленных на рисунке 1.

В составе качественных критериев можно выделить:

— широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних);

— деловая репутация предприятия, выраженная имиджем клиентов, пользующихся услугами данного предприятия;

— наличие постоянных поставщиков и потребителей;

— степень выполнения плановых заданий и программ, обеспечение выполнения поставленных задач и темпы роста основных показателей финансово-хозяйственной деятельности;

— уровень эффективности использования ресурсов предприятии и т.п.

В процессе анализа деловой активности такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса, что позволит определить слабые места конкурентов [1].

Рисунок 1 – Система критериев оценки деловой активности организации

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели, как правило, характеризуют соотношение таких показателей, как прибыль, выручка, величина активов и т.д. Относительные показатели предусматривают оценку различных коэффициентов, в частности: рентабельность активов и капитала, оборачиваемость активов и капитала и др. [12]

Основным источником информации для проведения анализа и оценки деловой активности предприятия служит бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческой организации, а именно, бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. [6]

Оценка деловой активности организации заключается, прежде всего, в анализе состояния уровней и динамики показателей оборачиваемости, так как проявление деловой активности происходит, в первую очередь, в скорости оборота средств:

− скорость оборота влияет на изменение объемов продаж за определенный период;

− прослеживается прямая связь размеров оборота и оборачиваемости, с относительной величиной условно-постоянных расходов: с повышением оборачиваемости, уменьшаются расходы на каждый последующий оборот;

− рост скорости оборота активов на том или ином этапе их превращения влечет за собой ускорение оборота и на других этапах.

Скорость оборота оборотного капитала предприятия (запасов производства, произведенной продукции, дебиторской задолженности), то есть скорость его превращения в исходную – денежную – форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, поскольку влияет на высвобождение денежных средств, которые способствуют процессу воспроизводства. [10] Кроме того, с ускорением оборачиваемости этих ресурсов, снижаются условно-постоянные расходы, а это оказывает влияние на повышение рентабельности деятельности предприятия. При ускорении оборачиваемости также происходит повышение абсолютного значения показателя прибыли, причем независимо от того, произошло повышение рентабельности (относительного показателя прибыльности) или же ее уровень не изменился [2].

Оценка деловой активности может быть получена посредством расчета системы показателей, характеризующих результативность деятельности предприятия. [4] Для оценки деловой активности организации могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются: выработка на одного работника, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала. [13]

Динамика роста показателей является положительной тенденцией в развитии предприятия, а соотношение темповых показателей является наиболее оптимальным:

100 % Код для цитирования: Скопировать

Студенческий научный форум — 2016
VIII Международная студенческая научная конференция

В рамках реализации «Государственной молодежной политики Российской Федерации на период до 2025 года» и направления «Вовлечение молодежи в инновационную деятельность и научно-техническое творчество» коллективами преподавателей различных вузов России в 2009 году было предложено совместное проведение электронной научной конференции «Международный студенческий научный форум».

Деловая активность и рентабельность по анализу данных бухгалтерской отчетности

Содержание:

Для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации используются показатели деловой активности и рентабельности. Данные показатели не являются очевидными, однако существуют специальные формулы, которые помогают вычислить данные характеристики в зависимости от финансовых итогов деятельности организации за отчетный период. Показатели рентабельности помогают в оценке прибыльности функционирования предприятия.

Показатели деловой активности – это коэффициенты управления активами или показатели оценки скорости оборота активов, т.е. скорости проведения финансово-хозяйственных операции и оборота обязательств и активов организации

Цели анализа рентабельности и деловой активности предприятия

Любая оценка деятельности предприятия должна решать определенные цели и отвечать на поставленные перед проверяющими вопросы. Для аналитики деловой активности, мы можем выделить следующие этапы:

  • оценка того, насколько эффективно организация использует свое имущество;
  • анализ выбранной стратегии для получения максимальной прибыли;
  • выбор мер для повышения эффективности работы организации (результаты по данному этапу можно получить, изучив формы №1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет об убытках и прибылях»), куда входят:
    • анализ рентабельности собственного капитала и активов;
    • оценка рентабельности операций (всей деятельности и продаж);
    • скорость и эффективность оборачиваемости активов предприятия, куда входит и оборотный капитал.

При проведении анализа эффективности необходимо оценить следующие факторы:

  • уровень доходности собственных вложений владельцев предприятия. Существующая международная практика сравнивает этот показатель со ставкой центрального банка в процентах с вычитание уровня инфляции;
  • рентабельность активов оценивается в сравнении с аналогичными показателями ведущих фирм в заданной отрасли;
  • стратегию получения прибыли организации. Для оценки данного показателя необходимо сравнить оборачиваемость активов и долю прибыли в выручке (рентабельность продаж). По причине невысокой оборачиваемости активов может быть снижена прибыльность продукции, и наоборот, высокий показатель оборота активов дает хорошую прибыль при относительно небольшой ее норме.
  • сложности работы организации. Для оценки данного показателя надо сопоставить динамику рентабельности основной деятельности предприятия с динамикой оборачиваемости, при этом следует обращать внимание на следующие моменты:
    • проблемы сбыта можно определить по одновременному снижению уровня рентабельности деятельности и показателей оборачиваемости. Решение – организация службы сбыта и деятельности отдела маркетинга;
    • при снижении рентабельности и росте оборачиваемости надо сократить затраты и уделить особенное внимание управлению издержками;
    • падение оборачиваемости при росте рентабельности свидетельствует о проблемах с дебиторской и кредиторской задолженностями, а также о неправильном управлении запасами.

Для анализа оборачиваемости и рентабельности необходимо проверить уровень показателей и динамику их изменения, понять, какие факторы влияют на них и количественно их оценить.

Показатели рентабельности и деловой активности, которые используются на предприятии ОАО «Цемент» следующие:

  1. оборачиваемость запасов;
  2. оборачиваемость активов;
  3. рентабельность оборотных активов;
  4. рентабельность собственного капитала;
  5. оборачиваемость дебиторской задолженности;
  6. оборачиваемость оборотных активов;
  7. рентабельность продаж.

Для анализа деловой активности и рентабельности рассчитываем вышеупомянутые показатели.

  1. Скорость реализации запасов определяется коэффициентом их оборачиваемости. Чем выше данный показатель, тем меньше средств задействовано в этой неликвидной статье и тем более ликвидна структура оборотных средств. Следовательно, более ликвидно финансовое положение организации. Так как производственные запасы учитывают только по стоимости их покупки, то для расчета коэффициента берется себестоимость реализованной продукции, а не выручка, полученная от реализации:

К оборачиваемости запасов = Себистоимость реализованной продукции Средняя за период стоимость запасо в

Следовательно, коэффициент оборачиваемости запасов в нашей организации составляет:

  • за предыдущий период: 44 532/(6 151 + 6 610) х 0,5 = 6,98 ;
  • за отчетный период: 54 204/(6 610 + 8 523) х 0,5 = 7,16 .

Об экономном и эффективном использовании запасов предприятия, а также об интенсивном процессе сбыта, производства и снабжения свидетельствует рост оборачиваемости запасов.

  1. Самый распространенный коэффициент – оборачиваемость активов. Он представляет собой отношение выручки от реализации (суммы продаж) к итогу средств. При этом он характеризует насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся у него ресурсы, вне зависимости от их источников, то есть отражает сколько раз совершается полный цикл производства и обращения, который приносит эффект в виде чистой прибыли, за анализируемый период.

К оборачиваемости активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость активов за период = = стр . 010 ф . №2/( стр . 300 ф . № 1 на начало отчетного периода + + стр . 300 ф . №1 на конец отчетного периода )×0,5

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости активов составит:

  • за прошлый период: 60 388/(47 845 + 55 959) х 0,5 = 1,16 ;
  • за отчетный период: 81 735/(55 969 + 74 212) х 0,5 = 1,26 .

Можно отметить, что каждый рубль активов предприятия оборачивался один раз в отчетном году.

  1. Рентабельность оборотных активов характеризует эффективность использования оборотных активов на предприятии в отчетном периоде:

R оборотных активов = Чистая прибыль Средняя стоимость оборотных активов за период

На нашем предприятии рентабельность оборотных активов составляет:

  • за предыдущий период: 6 353 /(27 717 + 33 363) х 0,5 = 0,21 ;
  • за отчетный период: 18 809/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 0,48 .

Согласно расчетам, рентабельность оборотных активов за отчетный период выросла, следовательно, на 1 руб. оборотных активов приходится 48 коп. чистой прибыли.

  1. Рентабельность или доходность собственного капитала можно определить по отношению прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

R собственного капитала = Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала

На предприятии доходность (рентабельность) собственного капитала составляет:

  • за предыдущий период: 6 353 /(38 660 + 44 438) х 0,5 = 0,15 ;
  • за отчетный период: 18 809/(44 438 + 52 821) х 0,5 = 0,39 .

Доходность собственного капитала за отчетный период выросла. На 1 руб. собственного капитала приходится 39 коп. чистой прибыли.

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность:

К оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя сумма дебиторской задолженности за период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет:

  • за предыдущий период: 60 388/(7 038 + 11 249) х 0,5 = 6,60 ;
  • за отчетный период: 81 735/(11 249 + 17 060) х 0,5 = 5,77 .

Из полученных данных видно, что скорость оборота дебиторской задолженности снизилась.

  1. Для того, чтобы определить скорость оборота всех оборотных ресурсов организации, рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных активов

К оборачиваемости оборотных активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость оборотных активов за период

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет:

  • за предыдущий период: 60 388/(27 717 + 33 363) х 0,5 = 1,98 ;
  • за отчетный период: 81 735/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 2,10 .

Все виды оборотных активов потреблялись и вновь возобновлялись дважды за один год.

Наиболее полную характеристику результатов хозяйственной деятельности организации отражают показатели рентабельности, так как они демонстрируют соотношение прибыли с наличными или использованными ресурсами. Их можно использовать в качестве инструмента ценообразования и для оценки деятельности предприятия.

  1. Эффективность продаж предприятия за отчетный период можно оценить по показателю рентабельности продаж. Рассчитать его можно по отношению прибыли к выручке от продаж:

R продаж = Прибыль от продаж Выручка от продаж

На нашем предприятии рентабельность продаж составляет:

  • за предыдущий период: 14 678/60 388 = 0,24 ;
  • за отчетный период: 26 064/81 735 = 0,32 .

Получается, что за отчетный период с 1 руб. продаж предприятие имеет 32 коп. прибыли.

Все полученные показатели рентабельности и деловой активности ОАО «Цемент» сведены в таблицу.

Таблица 1. Показатели деловой активности и рентабельности ОАО «Цемент»

Деловая активность предприятия

В учебной литературе встречаются различные определения понятия деловая активность предприятия.

Так, В.В. Ковалев определяет деловую активность в широком смысле как весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность компании. При этом деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают, что деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Некоторые авторы заменяют сущность деловой активности показателями ее характеризующими. Так, О.В. Ефимова и М.В. Мельник в качестве анализа деловой активности иллюстрируют операционный цикл хозяйствующего субъекта.

Сравнительный анализ других отечественных и зарубежных подходов к определению деловой активности приведен в таблице

Суммируя, сформулируем обобщенное определение понятия деловая активность предприятия.

Деловая активность предприятия – это результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности предприятия (скорость оборачиваемости его средств).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Анализ деловой активности предприятия заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов (показателей) оборачиваемости.

Коэффициенты (показатели) оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия.

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации и др.

Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности. Обобщенно оценку деловой активности можно представить в виде схемы:

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×