Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ долгосрочных активов предприятия

Учет и анализ долгосрочных активов предприятия

Классификация и структура долгосрочных активов. Политика управления долгосрочными активами предприятия, предложения по улучшению эффективности их использования. Учет и анализ основных средств и нематериальных активов на примере ТОО «ТрансПромСервис».

РубрикаБухгалтерский учет и аудит
Виддипломная работа
Языкрусский
Дата добавления06.07.2015
Размер файла418,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально технический университет

имени академика З. Алдамжар

На тему: «Учет и анализ долгосрочных активов предприятия»

по специальности 050508 — Учет и аудит

Научный руководитель Т.К. Жапаров

Введение

  • 1. Классификация и структура долгосрочных активов. Политика управления долгосрочными активами
  • 1.1 Экономическая сущность и классификация активов предприятия. Понятие основных средств и нематериальных активов
  • 1.2 Бухгалтерский учет долгосрочных активов
  • 2. Учет и анализ основных средств и нематериальных активов на ТОО «ТрансПромСервис»
  • 2.1 Экономико-организационная характеристика ТОО «ТрансПромСервис
  • 2.2 Учет основных средств и нематериальных активов на ТОО «ТрансПромСервис»
  • 2.3 Анализ основных средств и нематериальных активов ТОО «ТрансПромСервис»
  • 3. Предложения по совершенствованию учета основных средств и нематериальных активов на ТОО «ТрансПромСервис»
  • 3.1 Пути совершенствования учета основных средств и нематериальных активов на ТОО «ТрансПромСервис»
  • 3.2 Предложения по улучшению эффективности использования основных средств и нематериальных активов ТОО «ТрансПромСервис»
  • Заключение
  • Список использованной литературы
  • Приложения
  • Введение


    В условиях современной рыночной экономики повышается роль учета и контроля за рациональным использованием всех ресурсов, в том числе и долгосрочных активов.


    Долгосрочные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К долгосрочным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т.п.), долгосрочные финансовые вложения и др.


    Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности предприятия требуют вложения средств в долгосрочные активы. Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю организацию, инвестиции необходимо делать не только в долгосрочные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней организации, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т.е. долгосрочными активами.


    У предприятия всегда есть несколько путей развития. Учитывая известный тезис о том, что мы живем в мире ограниченных ресурсов, предприятие должно осуществлять непростой выбор между возможными направлениями вложения средств. Для принятия решений в области управления долгосрочными активами используются методы экономического анализа.


    Как правило, в большинстве производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к долгосрочным активам, а подавляющую часть долгосрочных или внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.


    Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.


    Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.

    долгосрочный актив учет нематериальный

    Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются: установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами — соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них; выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия; изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части — машин и оборудования; определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции; выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

    Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что — либо осуществиться.

    Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

    Таким образом, тема дипломной работы является актуальной.

    С развитием рыночных отношений в составе имущества предприятий появился новый вид средств, отличительной особенностью которых является отсутствие вещественно-натуральной формы — нематериальные активы. В современных условиях формирование полной информации о хозяйственных процессах практически невозможно без информации о нематериальных активах.

    Сущность нематериальных активов заключается в следующем:

    не имеет материально-вещественной (физической) структуры;

    может быть идентифицировано (выделено, отделено) от другого имущества;

    предназначено для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

    используется в течение длительного времени (свыше 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев);

    способно приносить организации экономическую выгоду;

    В последнее время в имуществе хозяйствующих субъектов неуклонно возрастает доля нематериальных активов. Вместе с тем, увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования нематериальных активов. Это обусловлено быстротой и масштабами технологических изменений, распространением информационных технологий, активной инвестиционной деятельностью, обострением конкурентной борьбы, стремлением получить признание на внутреннем и мировом рынках, усложнением и интеграцией международных финансовых рынков.

    Объектом исследования представленной дипломной работы выступает Товарищество с Ограниченной Ответственностью «ТрансПромСервис».

    Предметом исследования являются основные средства и нематериальные активы, используемые коммерческой организацией в процессе производства.

    Целью исследования является учет и анализ эффективности использования долгосрочных активов, а именно: основных средств и нематериальных активов исследуемого предприятия и разработка предложений по их совершенствованию.

    Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи:

    1. Изучить в теоретическом аспекте основы учета, анализа основных средств и нематериальных активов.

    2. Представить организационно-экономическую характеристику ТОО «ТрансПромСервис».

    3. Рассмотреть организацию учета основных средств и нематериальных активов на исследуемом предприятии.

    4. Провести анализ эффективности использования основных средств и нематериальных активов предприятия.

    5. Разработать предложения по совершенствованию учета и повышению экономической эффективности основных средств и нематериальных активов.

    Работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка использованных источников и приложений.

    Во введении обоснована актуальность, объект, предмет исследования и определены цель и задачи исследования.

    В первой главе изложены нормативно-методические требования системы нормативного регулирования учета основных средств и нематериальных активов, изложена методика анализа эффективности их использования.

    Во второй главе изложен порядок организации учета основных средств и нематериальных активов и проведен анализ эффективности их использования на основе данных ТОО » ТрансПромСервис».

    Основное внимание направленно на выяснение обобщающих и частных показателей, характеризующих основные производственные фонды и нематериальные активы. К ним относятся фондоотдача, фондоемкость, рентабельность. Необходимо рассмотреть обеспечение воспроизводства, восстановления основных фондов, то есть, как наиболее полно используются основные средства, так как, чем дольше по времени функционирует оборудование, тем больше производится продукции и тем скорее будет перенесена стоимость основных фондов. Это позволит уменьшить их недоамортизацию вследствие морального износа и снизить потери предприятия, что очень важно в условиях рынка. По нематериальным активам необходимо рассмотреть их структуру, состав, что характеризует их пригодность в современных условиях рынка.

    В третьей главе работы разработаны мероприятия, совершенствующие организацию учета основных средств и нематериальных активов на предприятии, а также исследованы пути повышения эффективности использования основных средств и нематериальных активов.

    В заключении работы сформулированы выводы и предложены мероприятия по улучшению эффективности использования основных средств.

    В ходе выполнения работы автором были использованы статьи периодических изданий, учебно-методическая литература, финансовая отчетность исследуемого предприятия за 2009-2011 гг.

    1. Классификация и структура долгосрочных активов. Политика управления долгосрочными активами


    В состав долгосрочных активов предприятия входят следующие их виды:

    Анализ активов предприятия

    Вариант № 3

    Содержание

    1 Анализ активов предприятия 3

    2 Практическое задание 8

    Список использованных источников 11

    Анализ активов предприятия

    Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса, а также деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.

    Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

    Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние.

    Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

    Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

    Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно.

    Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

    К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

    Виды анализов:

    1) Анализ долгосрочных активов

    Долгосрочные активы — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. п. Они отражаются в первом разделе актива баланса. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации важно знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения (возмещения).

    К долгосрочным активам относятся и нематериальные активы, отражаемые во втором разделе актива баланса. Аналитики изучают их для оценки степени риска вложения в них средств. Особое внимание обращается на гудвилл — превышение покупной цены предприятия, фирмы над балансовой. Аналитик должен учитывать, что гудвилл не полностью отражается в балансе. Его реальная стоимость находит отражение в росте дохода после приобретения предприятия. Если таких доходов нет, то вложения в гудвилл не имеют реальной ценности.

    2) Анализ наличия, состава и структуры текущих активов.

    Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

    3) Анализ прибыльности активов.

    Эффективность деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование. В значительной мере она может быть охарактеризована показателями эффективности отдачи активов по балансу предприятия. Для этого используются обобщающие и частные показатели.

    Одним из наиболее правильных, признанных и широко применяемых обобщающих показателей меры эффективности использования средств предприятия является коэффициент прибыльности (доходности), представляющий собой отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли. Этот коэффициент целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например прибылью (доходом), полученной предприятиями, подверженными той же степени риска.

    Кроме того, коэффициент прибыльности используется аналитиками как:

    -показатель эффективности управления;

    -измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для -инвестирования;

    -метод прогнозирования прибыли;

    -инструмент для принятия решений и контроля.

    Как показатель эффективности управления коэффициент прибыльности является индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления коэффициент прибыльности является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов в акционерный капитал и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.

    Важность использования коэффициента прибыльности для прогнозирования прибыли заключается в том, что он позволяет связать прибыль, которую предприятие предполагает получить, с общим инвестированным капиталом. Это повышает реальность прогнозирования.

    Коэффициент прибыльности играет важную роль в принятии инвестиционных решений на предприятии, а также в финансовом планировании, координации, оценке и контроле хозяйственной деятельности и ее результатов. Хорошо управляемое предприятие осуществляет строгий контроль за формированием прибыли по каждому ее центру и соответственно поощряет руководителей подразделений на основе этих результатов. При оценке необходимости вложения новых средств в активы или проекты рассчитывается ожидаемая прибыль от них, и эти расчеты являются основой для принятия решений.

    В процессе анализа показателей прибыльности активов и доходности акций дается оценка выполнения плана, изучается динамика и факторы их изменения, проводится сравнение с другими предприятиями.

    Практическое задание

    Задача 1

    По приведенным данным определите влияние факторов на изменение рентабельности единицы продукции одним из способов детерминированного факторного анализа. Правильность расчетов проверьте с помощью приема балансовой увязки. Сделайте выводы по результатам решения задачи.

    ПоказательПо плануПо факту
    Рентабельность единицы продукции??
    Сумма прибыли на единицу продукции, млн.руб.2025
    Полная себестоимость единицы продукции, млн.руб.90100

    Рентабельность единицы рассчитывается следующим образом:

    Сумма прибыли/Полная себестоимость*100%

    По плану: 20/90*100=22%

    По факту: 25/100*100=25%

    ПоказательПо плануПо фактуАбсолютное отклонение,+-Относительное отклонение,%
    Рентабельность единицы продукции2225+3114
    Сумма прибыли на единицу продукции, млн.руб.2025+5120
    Полная себестоимость единицы продукции, млн.руб.90100+10111

    Рассчитаем влияние факторов с помощью способа цепной подстановки:

    Обозначим Р — рентабельность, П — прибыль, С — себестоимость.

    Логическая формула Р = П/С

    У нас кратная модель проводим расчеты рентабельность планового периода

    Рентабельность отчетного периода:

    Общее изменение рентабельности:

    в том числе за счет изменения

    Таким образом, можем сделать вывод, что изменение прибыли в большей степени повлияло на изменение рентабельности.

    Проверка — баланс отклонений ∆Р(П) + ∆Р(С) = ∆Р 0,03=0,005-0,02

    Задача 2

    По приведенным данным проведите анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Сделайте выводы по результатам решения задачи.

    ПоказательПланФакт
    Средний запас дебиторской задолженности, тыс.руб.2518029300
    Выручка от реализации продукции, тыс.руб.650120715180

    Сначала проанализируем исходные данные, рассчитаем относительное и абсолютное отклонение показателей.

    ПоказательПланФактАбсолютное отклонениеОтносительное отклонение
    Средний запас дебиторской задолженности, тыс.руб.2518029300+4120116
    Выручка от реализации продукции, тыс.руб.650120715180+65060110

    Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
    Предыдущий год: 650120/25180 = 25,8

    Усл. 1 = 650120/29300 = 22,1

    Отчетный год: 715180/29300 = 24,4

    Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 1,4 раза оборота в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. В том числе за счет увеличения среднего запаса дебиторской задолженности на 4120 тыс. руб. оборачиваемости снизилась на 2,3 оборота (24,4-22,1) и за счет увеличения выручки от реализации на 65060 тыс. руб. оборачиваемость снизилась до 24,4 оборот.

    Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

    Лучшие изречения: Студент — человек, постоянно откладывающий неизбежность. 11341 — | 7603 — или читать все.

    1.2 Методика анализа долгосрочных активов

    В процессе анализа долгосрочных активов рассчитывается их изменение в абсолютном выражении, их структура и динамика, изучаются факторы их изменения за отчетный период.

    Структура долгосрочных активов организации анализируется исходя из экономического содержания раздела I «Долгосрочные активы» бухгалтерского баланса и факторов, оказывающих влияние на их формирование.

    При анализе раздела I «Долгосрочные активы» рассматриваются тенденции изменения:

    — основных средств (строка 110);

    — нематериальных активов (строка 120);

    — доходных вложений в материальные активы (строка 130);

    — вложений в долгосрочные активы (строка 140);

    — долгосрочных финансовых вложений (строка 150);

    — отложенных налоговых активов (строка 160);

    — долгосрочной дебиторской задолженности (строка 170);

    — прочих долгосрочных активов (строка 180).

    Также изучается их удельный вес в общей сумме долгосрочных активов.

    Задачами анализа долгосрочных активов организации являются:

    — оценка общей величины долгосрочных активов организации на начало и на конец периода, их абсолютное изменение за отчетный период, выявление и количественное соизмерение факторов этого изменения;

    — изучение и количественное определение структуры раздела I «Долгосрочные активы» бухгалтерского баланса на начало и конец периода, ее изменение, выявление и количественное соизмерение факторов изменения;

    — изучение формирования каждой статьи раздела I «Долгосрочные активы» бухгалтерского баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов и обоснование факторов их изменения;

    — обоснование рациональной структуры раздела I «Долгосрочные активы» бухгалтерского баланса.

    Анализ долгосрочных активов представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования и использования в организации с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.

    Таблица 1 — Состав, динамика и структура долгосрочных активов в составе всех активов организации

    На начало отчетного периода

    На конец отчетного периода

    Изменение за отчетный период

    Темп роста (гр. 3 / гр. 1) х 100, %

    (гр. 3 — гр. 1), млн р.

    1. Основные средства

    Форма №1 (строка 110)

    2. Нематериальные активы

    Форма №1 (строка 120)

    3. Доходные вложения в материальные ценности

    Форма №1 (строка 130)

    4. Вложения в долгосрочные активы

    Форма №1 (строка 140)

    5. Долгосрочные финансовые вложения

    Форма №1 (строка 150)

    6. Отложенные налоговые активы

    Форма №1 (строка 160)

    7. Долгосрочная дебиторская задолженность

    Форма №1 (строка 170)

    8. Прочие долгосрочные активы

    Форма №1 (строка 180)

    9. Итого по разделу I «Долгосрочные активы»

    Форма №1 (строка 190)

    10. Баланс (долгосрочные и краткосрочные активы)

    Форма №1 (строка 300)

    В процессе деятельности организации величина долгосрочных активов и их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре долгосрочных активов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального (структурно-динамического) анализа раздела I «Долгосрочные активы» бухгалтерского баланса организации.

    Факторами изменения долгосрочных активов является изменение каждой статьи раздела I «Долгосрочные активы» бухгалтерского баланса. Для общей характеристики долгосрочных активов изучается их состав, динамика, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется аналитическая таблица. В таблице могут отражаться средние данные за два смежных периода или данные баланса на начало и конец периода.

    Первоначально анализ долгосрочных активов начинают с изучения их состава, динамики и структуры в составе всех активов организации (таблица 1).

    По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что за отчетный период произошли следующие изменения.

    Наибольший удельный вес в составе всех активов организации занимают долгосрочные активы. Их доля на начало периода составила 68,44 %. За отчетный период она уменьшилась на 1,49 % и составила на конец периода 66,95 %. В абсолютном выражении уменьшение долгосрочных активов составило 3 068 млн р. или 0,31 %. Это обусловлено изменением статей долгосрочных активов.

    Доля основных средств в составе всех активов организации уменьшилась на 1,35 % и на конец периода составила 54,79 %, в абсолютном выражении уменьшение составило 4 506 млн р. или 0,55 %;

    Доля нематериальных активов в составе всех активов организации увеличилась на 0,04 % и на конец периода составила 0,46 %, в абсолютном выражении увеличение составило 663 млн р. или 10,7 %;

    Доля вложений в долгосрочные активы в составе всех активов организации уменьшилась на 0,07 % и на конец периода составила 6,39 %, но в абсолютном выражении они увеличились на 769 млн р. или на 0,81 %;

    Доля долгосрочных финансовых вложений в составе всех активов организации уменьшилась на 0,09 %, но в абсолютном выражении их значение не изменилось;

    Доля долгосрочной дебиторской задолженности в составе всех активов организации не изменилась и на конец периода составила 0,01 %, но в абсолютном выражении она увеличилась на 6 млн р. или на 3,73 %.

    В целом все активы организации увеличились за отчетный период на 27 894 млн р. или на 1,91 %

    Дальнейший анализ направлен на изучение изменений остатков на конец периода по каждому счету. Принимая во внимание, что в балансе основные средства и нематериальные активы учитываются по остаточной стоимости, при анализе определяются факторы, не только такие, как поступление, выбытие и переоценка, влияющие на изменение первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и нематериальных активов, но и изменение суммы амортизационных отчислений.

    Расчет состава, структуры и динамики долгосрочных активов представлен в таблице 2.

    По данным таблицы 2 за отчетный период в структуре и общей сумме долгосрочных активов произошли следующие изменения, вызванные рядом факторов.

    Таблица 2 — Расчет состава, структуры и динамики долгосрочных активов

    Анализ активов предприятия 3 (стр. 1 из 2)

    1 Анализ активов предприятия 3

    2 Практическое задание 8

    Список использованных источников 11

    1 Анализ активов предприятия

    Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса, а также деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.

    Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

    Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние.

    Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

    Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

    Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно.

    Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

    К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

    1) Анализ долгосрочных активов

    Долгосрочные активы — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. п. Они отражаются в первом разделе актива баланса. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации важно знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения (возмещения).

    К долгосрочным активам относятся и нематериальные активы, отражаемые во втором разделе актива баланса. Аналитики изучают их для оценки степени риска вложения в них средств. Особое внимание обращается на гудвилл — превышение покупной цены предприятия, фирмы над балансовой. Аналитик должен учитывать, что гудвилл не полностью отражается в балансе. Его реальная стоимость находит отражение в росте дохода после приобретения предприятия. Если таких доходов нет, то вложения в гудвилл не имеют реальной ценности.

    2) Анализ наличия, состава и структуры текущих активов.

    Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

    3) Анализ прибыльности активов.

    Эффективность деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование. В значительной мере она может быть охарактеризована показателями эффективности отдачи активов по балансу предприятия. Для этого используются обобщающие и частные показатели.

    Одним из наиболее правильных, признанных и широко применяемых обобщающих показателей меры эффективности использования средств предприятия является коэффициент прибыльности (доходности), представляющий собой отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли. Этот коэффициент целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например прибылью (доходом), полученной предприятиями, подверженными той же степени риска.

    Кроме того, коэффициент прибыльности используется аналитиками как:

    -показатель эффективности управления;

    -измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для -инвестирования;

    -метод прогнозирования прибыли;

    -инструмент для принятия решений и контроля.

    Как показатель эффективности управления коэффициент прибыльности является индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления коэффициент прибыльности является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов в акционерный капитал и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.

    Важность использования коэффициента прибыльности для прогнозирования прибыли заключается в том, что он позволяет связать прибыль, которую предприятие предполагает получить, с общим инвестированным капиталом. Это повышает реальность прогнозирования.

    Коэффициент прибыльности играет важную роль в принятии инвестиционных решений на предприятии, а также в финансовом планировании, координации, оценке и контроле хозяйственной деятельности и ее результатов. Хорошо управляемое предприятие осуществляет строгий контроль за формированием прибыли по каждому ее центру и соответственно поощряет руководителей подразделений на основе этих результатов. При оценке необходимости вложения новых средств в активы или проекты рассчитывается ожидаемая прибыль от них, и эти расчеты являются основой для принятия решений.

    В процессе анализа показателей прибыльности активов и доходности акций дается оценка выполнения плана, изучается динамика и факторы их изменения, проводится сравнение с другими предприятиями.

    2 Практическое задание

    Задача 1

    По приведенным данным определите влияние факторов на изменение рентабельности единицы продукции одним из способов детерминированного факторного анализа. Правильность расчетов проверьте с помощью приема балансовой увязки. Сделайте выводы по результатам решения задачи.

    Читать еще:  Анализ конкретных объектов
    Ссылка на основную публикацию
    ВсеИнструменты 220 Вольт
    Adblock
    detector