К методам локализации рисков относятся
К методам локализации рисков относятся
Современные предприятия стремятся обезопасить себя от финансовых потерь, но при перманентном воздействии турбулентной внешней среды проблема обнаружения рисков и их устранения является достаточно острой. Существует достаточное количество методов управления рисками в организации, руководству нужно лишь правильно организовать процесс их применения на практике, выбрать те, которые будут подходить по методу построения системы контроля за ними, мониторингу, по структуре, по форме определения рисков, по характеристике, по тому, как персонал будет реагировать на внедрение тех или иных методов, какие международные акты будут лежать в основе. Таким образом, создание универсального механизма риск-менеджмента на промышленном предприятии является востребованным и актуальным в условиях турбулентной экономики. Разработка механизма для управления рисками на предприятии, несомненно, возможна, но при этом нужно учесть индивидуальные хаактеристики, такие как форма управления, вид деятельности, особенности функционирования и т.д.
Риск-менеджмент – это управление процессами, нацеленными на снижение ущерба по ним, нахождение баланса между получением максимальной прибыли и понесением минимальных убытков [1]. Цель исследования заключается в формировании универсального подхода в управлении рисками на предприятии одной отрасли на основании обзора различных методов, способных минимизировать их негативное воздействие. В настоящее время именно комплексный подход управления рисками, основанный на систематизации деятельности, является превалирующим. Организациям кажется достаточно затруднительной и рисковой компоновка теоретически обоснованных методы управления рисками. В данном исследовании рассмотрена сфера производства потребительских товаров. В качестве базы формирования риск-менеджмента рассмотрен индекс ERM, как метод подходящий и имеющий перспективное развитие, каждое предприятие может создать свой собственный путь в управлении рисками. ERM – это повсеместное применение риск-менеджмента посредством специальной платформы и инструментария. Составные части системы предоставляют сводную информацию по рискам с целью защиты, высвобождения и создания стоимости внутри организации. Отличительной особенностью ERM (рисунок) является широта спектра учтенных рисков. Финансовые риски оцениваются вместе с рисками макросреды. Операционный риск оценивается вместе со стратегическим риском.
Необходимо отметить, что данный метод в принципе не учитывает отраслевой принадлежности предприятий, занимающихся риск-менеджментом, но в наибольшей степени подходит предприятиям сферы производства потребительских товаров.
Материалы и методы исследования
В основе модели риск-менеджмента, созданной с использованием информационных технологий, лежат математические модели, которые играют основную роль в системе управления рисками. Причём величина риска определяется как произведение величины нежелательного события на вероятность его наступления. Существуют методы, способные повысить эффективность деятельности организации на основе обнаружения рисков (первая группа, представленная в табл. 1) и в результате нейтрализации их воздействия (вторая группа, представленная в табл. 2).
Эффективность деятельности напрямую зависит от применяемых методов управления рисками, контроль может быть проведен при помощи анализа процессов, рисковых событий, произошедших в организации.
Если предприятие замечает, что легко справляется со всевозможными рисками, предугадывает их появление, это значит, что в данной организации используется самый эффективный подход управления рисками, он называется активным.
На основе указанных методов в результате проведенного анализа сферы производства потребительских товаров были выявлены основные риски, влияющие на предприятия этой отрасли. К ним относятся: риск потери деловой репутации, риск колебания валютного курса, риск изменения конъюнктуры рынка, риск временного или полного прекращения хозяйственной деятельности, риск изменения рыночной цены и риск роста конкуренции.
Платформа ERM [2]
Группа методов, позволяющая определить наличие рисков [3, 4]
Оценка вероятности исполнения
позволяет на основе статистической оценки вероятности исполнения какого-либо решения сформировать оценочные параметры возникновения риска
Анализ вероятностных распределений потоков платежей
позволяет оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым
способен оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых
позволяет составлять модели, экспериментировать, управлять рисками при помощи создания программных систем. В данную группу относится метод сценариев, метод Монте-Карло
Виды аналитических методов [5]
основывается на определении исходных параметров проекта, при помощи таких показателей, как норма прибыли, NPV, IRR или чистой прибыли
Метод экспертной оценки
заключается в использовании математических и логических процедур, баз данных, которые помогают эксперту интуитивно определить риски
Метод рейтинговой оценки
эксперту необходимо определить риски по выбранной системе, ранжировать их. Заключительный этап метода направлен на составление таблицы рейтингов
Метод использования контрольных списков источников риска
опирается на использование данных о схожих проектах осуществимых ранее, анализируются убытки, факторы влияющие на них
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска
Позволяет на основе корректировки нормы дисконта производить расчет эффективности инвестиционного проекта
Метод «точки безубыточности»
заключается в определение «точки безубыточности», при которой выручка от продаж совпадает с издержками
Выявлено, что, если предприятия данной отрасли устраняют лишь часть возможных потерь, в результате адаптируются к новым условиям среды с формированием частичного ущерба, это значит, что используется адаптивный подход управления рисками, который является самым рискованным. Данный подход заключается в том, что предприятие периодически пересматривает систему риск-менеджмента для того, чтобы устранить ущерб уже после наступления рискового события. Пассивный подход формирует меры по локализации ущерба и минимизацию воздействия риска.
Результаты исследования и их обсуждение
В изменяющейся среде невозможно быть полностью уверенным в действиях предприятия, оно не может постоянно вести активную борьбу, соответственно, использование пассивного подхода неизбежно. Проведенное авторами исследование предприятий, функционирующих в сфере производства потребительских товаров, позволило выявить их основные риски. На первом этапе исследования участникам предлагалось ранжировать риски по степени опасности для их компании, у опрашиваемых было 55 рисков на выбор. Второй этап исследования заключался в суммировании по отрасли основных из выявленных рисков, определении самых опасных. К ним относятся: риск потери деловой репутации – 17 %; риск колебания валютного курса – 14 %; риск изменения конъюнктуры рынка – 10 %; риск временного или полного прекращения хозяйственной деятельности – 8 % и риск изменения рыночной цены – 7 %. Данное иссследование было основано на методах, представленных в табл. 2. Исследование конкретных случаев из выбранной отрасли применяется, чтобы подчеркнуть критические степени и природу риска, а также выявить важные организационные возможности при работе с риском. Для изучения каждого случая представлены анализ прецедента и ряд уроков управления рисками, чтобы подчеркнуть основные ключевые моменты. Кроме того, изучение каждого конкретного случая включает в себя перечень вопросов, которые служат для того, чтобы определить, как уроки управления рисками могут применяться на любом предприятии.
В табл. 3 представлены методы, позволяющие воздействовать на риски.
Заметим, что один и тот же метод может решить несколько проблем, именно поэтому предприятию нужно лишь выбрать свой путь минимизации рисков. Метод, который будет более эффективным, будет способствовать стабильности работы компании, минимизации потерь, продуктивного выполнения всех требований действующего законодательства, сдачи правильной отчетности в срок, снижению стоимостного капитала, привлекаемого извне, повышению качества управления бизнес-процессами и многое другое.
Методы уклонения от риска
Власов М. П.
практические занятия по дисциплине
Оценка рисков
Тема 3. Методы управления рисками
1. Классификация методов управления рисками …………………………… 2
2. Методы уклонения от риска ……………………………………………..… 3
3. Методы передачи риска ……………………………………………………. 7
4. Локализация (лимитирование) концентрации риска ……………………. 14
5. Распределение (диссипация) риска ……………………………………….. 17
6. Методы компенсации риска ………………………………………….……. 22
Классификация методов управления рисками
Управление рисками — это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:
1. Планирование управления рисками — выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.
2. Идентификация рисков — определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.
3. Качественная оценка рисков — качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
4. Количественная оценка — количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.
5. Планирование реагирования на риски- определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.
6. Мониторинг и контроль рисков — мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.
Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что рассматриваемые здесь процедуры представленны как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.
В управлении риском необходимо использовать интегрированный подход, в котором средства и методы совместно используются на всем предприятии, а в управлении компанией формируется и реализуется хорошо продуманная стратегия. Интегрированный подход — это активная позиция, так как подразумевает предвидение, а не пассивную реакцию на риск, такой подход предоставляет больше возможностей и ограничивает опасности.
Управление риском — это процесс подготовки и реализации мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного решения и уменьшить возможные негативные последствия нежелательного развития событий (НРС) в ходе реализации принятых решений. В условиях производственного предприятия управление риском основывается на концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до допустимого значения. В реальных хозяйственных ситуациях могут использоваться различные способы снижения финального уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Все многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на несколько типов. Это методы уклонения от риска, передачи риска, локализации риска, диссипации (распределения) риска и компенсации риска (Рис. 1.1.).
При выборе конкретного метода управления рисками риск-менеджер должен исходить из следующих принципов:
v нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
v нельзя рисковать многим ради малого;
v следует предугадывать последствия риска.
Методы уклонения от риска
Методы уклонения от риска являются наиболее распространенными.
Уклонение от риска или избежание риска заключается в разработке стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций.
Данный метод управления рисками является наиболее простым и радикальным. Он позволяет полностью избежать потенциальных потерь, но, с другой стороны, не позволяет получить и прибыль. К тому же уклонение от риска может быть в некоторых случаях просто невозможно, а избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому данное средство, как правило, применительно лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.
Рис. 1.1. Классификация методов управления риском
Решение об уклонении от риска может быть принято как на предварительной стадии принятия решения, так и позднее – путем отказа от дальнейшего осуществления финансовой операции. Однако большинство решений об избежании риска принимается на предварительной стадии, ибо отказ от продолжения операции часто влечет не только значительные финансовые, но и иные потери, а иногда затруднителен в связи с контрактными обязательствами фирмы.
Основными мерами уклонения от риска являются:
§ отказ от осуществления хозяйственных операций, уровень риска по которым, с точки зрения руководителя, чрезмерно высок. Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее применение носит ограниченный характер, так как большинство хозяйственных операций связано с основной производственно-коммерческой деятельностью и полный отказ от них может нарушить регулярное поступление доходов и формирование прибыли, а в некоторых случаях даже разрушить компанию;
§ отказ от услуг не очень надежных партнеров: компания стремится работать только с убедительно подтвердившими свою надежность потребителями и поставщиками, старается не расширять объема получаемых услуг и т. д.;
§ отказ от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения; подобная мера в перспективе может привести к риску потери конкурентоспособности;
§ отказ от использования в больших объемах заемного капитала. Снижение доли заемных финансовых средств в деятельности компании позволяет избежать одного из наиболее существенных рисков – потери финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем такое избежание риска влечет за собой снижение эффекта финансового левереджа, т. е. возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал;
§ отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности активов страхует от риска неплатежеспособности в будущем периоде, но лишает компанию дополнительных доходов от расширения объема продажи продукции (услуг) в кредит и частично порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материалов, готовой продукции;
§ отказ от использования временно свободных денежных активов в качестве краткосрочных финансовых вложений. Эта мера позволяет избежать депозитного и процентного рисков, однако порождает инфляционный риск, а также риск упущенной выгоды.
Содержание перечисленных мер уклонения от риска показывает, что они лишают компанию дополнительных источников получения доходов и формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияют на темпы ее экономического развития и эффективность использования капитала. Поэтому реализация мер уклонения от риска требует хорошего глубокого обдумывания и взвешивания последствие всех вариантов развития и должна осуществляться при следующих условиях:
1)отказ от одного риска целесообразен, если он не влечет возникновение другого риска, более высокого или однозначного уровня;
2)отказ риска уместен, если размер дохода от рисковой операции несущественен, т.е. в общем денежном потоке имеет небольшой удельный вес;
3)отказ от риска целесообразен, если финансовые потери по данному виду риска превышают возможности их возмещения за счет собственных средств компании;
4)отказ риска нужен, если степень риска несопоставима с уровнем доходности предлагаемой финансовой операции по шкале «доходность – риск»;
5)отказ от риска необходим, если рисковые операции не характерны для компании и носят инновационный характер, по ним отсутствует информационная база, необходимая для определения уровня рисков и принятия соответствующих управленческих решений.
К методам уклонения от риска относятся:
· отказ от ненадежных партнеров;
· отказ от рискованных проектов;
Ими пользуются менеджеры, предпочитающие работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами — потребителями и поставщиками. Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики «уклонения от риска», избегают расширения круга партнеров, отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения.
Другая возможность уклонения состоит в попытке перенести риск на какое-нибудь третье лицо. С этой целью прибегают к страхованию своих действий в страховой компании или поиску «гарантов», полностью или частично перекладывая на них свой риск. Следует отметить, что страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, что само по себе очень важно, но также повышает ответственность руководителей предприятий, принуждая их серьезнее относиться к разработке и принятию текущих хозяйственных решений, регулярно проводить превентивные защитные меры в соответствии со страховым контрактом. Вместе с тем предприятие может выступить с инициативой создания региональной системы страхования финансово-хозяйственных сделок и соответствующей системы перестрахования.
Надо, однако, иметь в виду, что такие механизмы уклонения от риска, как страхование, неприменимы во многих ситуациях, с которыми сталкиваются производственные предприятия. Это, прежде всего, характерно для предприятий, осваивающих новые виды продукции или новые технологии, так как для таких случаев страховые компании еще не располагают статистическими данными, необходимыми для проведения актуарных расчетов, и потому не страхуют эти виды рисков. Поэтому выбор действий для снижения риска следует начинать с выяснения, является ли данный фактор риска предметом страхования или нет. При нестрахуемом риске переходят к рассмотрению других методов нейтрализации риска. Страхование можно также считать одним из методов компенсации риска.
Метод «поиска гаранта» используется как мелкими, так и крупными предприятиями. Только функции гаранта для них выполняются разными субъектами: первые «просятся под крыло» к крупным компаниям (например, банкам, страховым обществам, фондам), вторые — к органам государственного управления. При этом возникает вопрос, чем можно оплатить приобретаемую защищенность от рискованных ситуаций. Общего ответа, по-видимому, нет, но принцип равной взаимной полезности должен быть соблюден. Желаемого гаранта можно заинтересовать уникальными услугами, политической поддержкой, безотказной благотворительностью и т.п. — резервы фантазии неисчерпаемы. Но, как и в других случаях, важно сопоставить плату и приобретаемые выгоды.
