Участники кредитного рынка и их характеристика

Участники кредитного рынка

Сущность кредита и кредитного рынка

Система кредитного рынка неразрывно связана с понятием «кредит».

Кредит – это вид услуги или товара, который продается одним участником рынка другому участнику рынка под проценты.

Главное условие кредитного рынка: возврат денежных средств (реже товаров) в определенный срок с заранее установленным процентом. Для одних участников рынка кредит является возможностью восстановить свою платежеспособность, приобрести необходимые блага. Для других участников рынка кредит – это возможность получить доход.

Кредитный рынок – это сегмент экономической системы, который включает оборот кредитных средств на рынке товаров и услуг. Операции, связанные с оборотом кредитных денежных средств, включаются в кредитный рынок.

Кредитный сегмент рынка относится к рынкам финансовым: страховой, валютный, фондовый, денежный рынки. Кредитный сегмент является наиболее крупным и востребованным на рынке финансовых услуг.

Основные участники кредитного рынка

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Между всеми субъектами рынка образуются кредитные отношения. Участники рынка разделяются на две большие группы:

Кредиторы – это те лица, которые предоставляют кредит заемщикам.

Заемщики, наоборот, это те лица, которые получают денежные средства в заем под проценты.

Все кредиторы и заемщики могут быть физическими и юридическими лицами. Официально кредитором может выступать только юридическое лицо. Случаются ситуации, когда кредитором может быть частное лицо. Например: инвестирование в компанию личных средств, заем личных денежных средств участникам кредитного рынка. Такие операции менее защищены законом и являются рискованными для кредитора – частного лица.

Полагаясь на классификацию, представленную выше, рассмотрим более подробно классификацию участников кредитного рынка в аспекте: кредиторы и заемщики.

Кредиторы

Выделяются следующие участники:

1. первичные инвесторы;
2. кредитные банковские учреждения;
3. специализированные посредники.

Первичными инвесторами могут быть частные лица (домохозяйства и индивидуальные предприниматели), юридические лица. То есть данные субъекты, располагая денежными средствами, могут выдать ссуду под получение процентов (дохода от инвестиций) в будущем.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Кредитные банковские учреждения – это различные частные банки.

Специализированные посредники – это организации, которые обслуживают финансовые рынки. Например, небанковские кредитные организации, микрофинансовые учреждения, кредитные союзы, почтово-сберегательные организации. Особенно получают развитие в настоящее время микрофинансовые организации, так как предлагают способ получить кредит в короткий срок и с минимальными условиями и требованиями к заемщикам.

Заемщики

Выделяются следующие участники:

• юридические лица;
• физические лица;
• индивидуальные предприниматели;
• государство;
• муниципальные, региональные Администрации органов власти;
• государственные учреждения.

Все участники экономических отношений в стране могут участвовать в кредитных отношениях на кредитном рынке. Контроль за кредитной деятельностью осуществляется государством и специализированными учреждениями в государстве. Рассмотрим участников кредитных отношений в аспекте контролирующих органов.

Контролирующие органы

В Российской Федерации регулирование кредитного рынка осуществляется Центральным Банком РФ. Центральный Банк РФ выступает как главный участник кредитного рынка и выполняет следующие важные функции на кредитном рынке:

• контроль;
• регулирование;
• поддержание стабильности;
• защита интересов заемщиков и кредиторов.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Участники кредитного рынка

На кредитном рынке действуют различные участники, функ­ции которых определяются целями их деятельности и степенью участия в совершении отдельных сделок. Состав основных участ-

ников кредитного рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные.

С учетом принципиальных форм заключения сделок на кре­дитном рынке основные его участники подразделяются на две группы:

— продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг);

Кроме основных участников финансового рынка, принимаю­щих непосредственное участие в осуществлении сделок, к составу его субъектов относятся многочисленные участники, осуществля­ющие вспомогательные функции (функции обслуживания основ­ных участников кредитного рынка).

На кредитном рынке основными участниками финансовых операций являются кредиторы, заемщики и финансовые посредни­ки.

1) Кредиторы (первичные инвесторы). Они характеризуют субъектов кредитного рынка, предоставляющих ссуду во времен­ное пользование за определенный процент.

2) Заемщики (юридические и физические лица, государство). Они характеризуют субъектов кредитного рынка, получающих ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента. Основными заемщиками денежных активов на кредитном рынке выступают: государство (получая кредиты от международных финансовых организаций и банков); коммерческие банки (получающие кредиты на межбан­ковском кредитном рынке); предприятия (для удовлетворения по­требностей в денежных активах в целях пополнения оборотных средств и формирования инвестиционных ресурсов); население (в форме потребительского финансового кредита, используемого в инвестиционных целях).

3) Финансовые посредники составляют довольно многочис­ленную группу основных участников финансового рынка, обеспечивающую посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов (финансовых услуг).

Основными кредитными посредниками служат: центральные и коммерческие банки и специализированные кредитно­финансовые институты.

Банковская деятельность связана с движением ссудных капи­талов, их мобилизацией и перераспределением. Национальные банки представлены центральным банком и коммерческими бан­ками. Центральный банк обычно является эмиссионным центром страны и центром кредитной системы. Коммерческие банки — это государственные, акционерные и другие учреждения, привлекаю­щие денежные средства и размещающие их от своего имени и за свой счет, а также осуществляющие иные операции на основании лицензии Национального банка.

Банки относятся к категории так называемых финансовых по­средников. Посредническая функция — важнейшая в деятельности банков. Это, прежде всего, посредничество в кредите. Банки обес­печивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и передают (на условиях возвратности) денежный капитал из сфер накопления в сферы использования. Велика роль банков и в осуществлении де­нежно-кредитной политики государства, так как инструментарии этой политики проходят через банки. Денежно-кредитная полити­ка осуществляется непосредственно через центральный банк и воздействует на его отношения с коммерческими банками и остальными звеньями кредитной системы. Стратегической целью банков, денежно-кредитной политики государства является созда­ние условий для макроэкономической и финансовой стабилизации как фактора экономического роста.

Важнейшими небанковскими кредитно-финансовыми инсти­тутами являются:

Эти организации играют заметную роль в аккумуляции сбе­режений населения и являются важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учрежде­ний способствовали три основных причины:

— рост доходов населения в развитых странах;

— активное развитие рынка ценных бумаг;

— оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.

Кроме того, ряд специализированных небанковских учрежде­ний (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от бан­ков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно дли­тельные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на кредит­ном рынке сводятся к аккумуляции сбережений населения, предо­ставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предо­ставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кре­дитной взаимопомощи.

Кредитный рынок и его участники

Часть 2 КРЕДИТНЫЙ РЫНОК И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Кредитная система

Кредитный рынок и его участники

Основной и составной частью финансового рынка является кредитный рынок. Кредитный рынок можно определить как систему отношений между ссудодателями и ссудозаемщиками по поводу заимствования (как правило, за плату) стоимости в денежной и непосредственно товарной форме. Кредитный рынок – это рынок возвратных ресурсов, коммерческих и банковских ресурсов. Кредитный рынок – это общее обозначение рынков, где существует спрос и предложение на различные платежные средства. Кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока. Те, у кого избыток денег, могут давать кредит тем, кто испытывает их недостаток или нуждается в дополнительных суммах. Кредит может непосредственно направляться от кредитора заемщику. Однако, как правило, кредитные сделки опосредуются финансовыми институтами (банками и другими учреждениями, которые берут взаймы и ссужают деньги) или движением долгосрочных обязательств, которые продаются и покупаются на особом рынке – рынке ценных бумаг.

Таким образом, именно кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий, и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется их избыток, в те отрасли, которые испытывают в них недостаток. Поэтому рынок кредита имеет большое значение. На рисунке 1.5 показано, как выглядит полный кругооборот доходов и продуктов в макроэкономике, включая государственный сектор и внешнюю торговлю, а также кредитный рынок как один из секторов финансового рынка.

Домашние хозяйства обычно не все свои доходы используют на покупку потребительских товаров. Часть средств они также откладывают в сбережения, например, помещая их в банк. Разумеется, семейные хозяйства также и берут деньги взаймы для определенных целей (например, чтобы приобрести автомобиль или дом), однако, в конечном итоге сберегают больше денег, чем берут в долг. Сбережения домашних хозяйств рассматриваются как утечка из кругооборота, поскольку отвлекаются ресурсы от потребления. Когда же семейные хозяйства берут заем, то происходит расширение потребления.

На кредитном рынке предприятия берут в долг деньги для финансирования своих инвестиций. Естественно, иногда предприятия также и дают деньги взаймы, но обычно производственный сектор в целом берет взаймы больше, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка – направлять сбережения семейных хозяйств на инвестиции в фирмы.

Но на кредитном рынке участвуют не только домашние хозяйства и фирмы. Государственному сектору также требуется брать взаймы в случае дефицита государственного бюджета. В то же время, если у него имеется избыток средств, он может давать их в долг. На практике весь государственный сектор, естественно, не выступает в качестве единого кредитора или заемщика. В ситуации, когда у государства большой бюджетный дефицит, оно является крупным заемщиком.

Внешняя торговля (экспорт, импорт) также вызывает попеременно то дефицит, а то активное сальдо платежного баланса. Дефицит приходится финансировать за счет иностранного долга, в то время как активное сальдо представляет собой предоставление кредита за рубеж.

Назначение кредитного рынка – посредничество между кредитором и заемщиком. Сам по себе кредит не в состоянии увеличить массу орудий и предметов труда и на этой основе обеспечить рост объема производства и его ускорение. Но он может активно способствовать и оказывать значительное воздействие на расширение производства.

Участниками или субъектами кредитного рынка являются юридические лица – предприятия, организации, специализированные учреждения – банки, различные учреждения небанковского типа, государство через свои органы; физические лица; иностранный сектор. Объектом на кредитном рынке выступает ссудный капитал, ссуженная стоимость в денежной или товарной форме.

Западные экономисты предлагают чрезвычайно расширенную концепцию кредита, утверждая, что общий кредит включает широкий ряд финансовых инструментов – деньги, почти деньги, облигации, закладные и т.п. И, действительно, сегодня в экономической системе рыночного типа в результате изменений в коммуникациях, дерегулирования финансовых рынков, интенсивной конкуренции сглаживаются существенные различия между финансовыми институтами. Основным является то, что все они стали финансовыми посредниками, то есть, берут вклады у одних групп и ссужают другим. Они обеспечивают вкладчиков различными финансовыми инструментами – текущими счетами, сберегательными счетами, страховыми полисами, пенсионными планами и т.п. Поэтому современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многоуровневую структуру.

Кредитная система в широком смысле включает в себя кредитные отношения, регулируемые государством; соответствующие им кредитные учреждения, а также формы, виды кредита и методы его применения (организация, планирование кредита; особенности совершения кредитных операций и др.).

Кредитная система в узком смысле понимается как совокупность финансово-кредитных учреждений и состоит из следующих основных институционных звеньев или ярусов:

I Центральный банк (государственные или полугосударственные банки)

ВУЗРУ

«Научные статьи, доклады, лекции, эссе преподавателей и студентов России»

Кредитный рынок: сущность понятия, структура, функции и особенности

Кредитный рынок — наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения приводят к росту экономики.

Кредитные отношения (Рис.1.5.) — это отношения между экономическими субъектами (кредитором и заемщиком) по поводу предоставления, использования и погашения ссуды. Все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд.

Рис.1.5. Структура кредитных отношений

При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем.

Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик.

Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. В ходе развития товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки, так же ими могут быть производители.

Заемщик — это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком

Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами.

Кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. А так же форма движения ссудного капитала, особая форма движения денег на условиях возвратности, срочности, платности.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование.

В большинстве стран мира кредиторы на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитные бюро. Необходимость этого доказана в многочисленных работах экономистов, исследовавших проблему асимметричности информации в сфере финансового посредничества.

Асимметричность информации – это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки или недостаточность сведений о партнере, доступных при заключении сделки.

Участники кредитного рынка:

Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы).

Специализированные посредники (кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе)

Заемщики, юридические и физические лица, государство.

Виды кредитных сделок:

краткосрочные (3-6 месяцев)

среднесрочные (до 1 года)

долгосрочные (более 1 года).

По количеству кредиторов:

сделки с одним кредитором

консорциальные — за счет образуемых банковских консорциумов

синдицированные — ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом.

По валюте предоставления:

моновалютные — рублевый и валютный

мультивалютные — в нескольких валютах.

По субъектам кредитных сделок:

обеспеченные (залоговые и гарантированные)

Механизм функционирования кредитной системы

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике хорошо известна. С одной стороны, у отдельных компаний, частных лиц и других участников рыночных отношений появляются временно свободные денежные средства. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которыми они обладают в этот момент. Отсюда возникают противоречия, которые можно решить с помощью кредитной системы.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.

Различают два понятия кредитно-банковской системы:

совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

В первом случае кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании.

Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения — банки, и парабанковские учреждения.

Банковская система – совокупность кредитных учреждений, выполняющих большинство кредитно-финансовых услуг (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).

Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определённого типа клиентуры. Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.

Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня:

Центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка). За Центральным банком законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.

В федеральном законе под банком понимается кредитная орг низация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Таким образом, банк является финансовым учреждением, основной сферой деятельности которого являются денежно-кредитные операции.

Основными функциями коммерческих банков являются:

мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

кредитование предприятий, государства и населения;

выпуск кредитных денег;

осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Целью и побудительным мотивом деятельности коммерческого банка является максимизация прибыли. Прибыль это обобщающий показатель деятельности банка, конечный финансовый результат, характеризующий итог всех направлений его деятельности.

Прибыль банка можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей:

прибыль от операционной деятельности,

Относительные показатели (характеризуют эффективность отдачи средств, затрат, капитала)

норма прибыли на капитал (характеризует эффективность использования собственных средств банка)

прибыльность (отношение прибыли к уставному капиталу банка, свидетельствует об эффективности вложения ими средств в данный банк)

Вторая группа показателей основана на расчете показателей рентабельности как отношение прибыли к активам банка, к совокупным активам. Этот показатель характеризует отдачу активов и называется ROA. Результаты деятельности банка во многом зависят от структуры его активов, от удельного веса, приносящих доходы активов. Все показатели тесно взаимосвязаны между собой. Основными факторами, влияющими на объем прибыли и уровень рентабельности банка являются: размер банковского капитала, структура активов и пассивов, уровень процентных ставок по кредитам и депозитам, тарифы на услуги и комиссия, структура расходов и доходов банка.

Особенности, роль и функции кредитного рынка

Кредитный рынок обладает рядом особенностей:

на кредитном рынке продается и покупается только один товар –деньги;

деньги продаются в долг

существует особая форма и механизм ценообразования.

Кредитный рынок обладает рядом специфических условий, без которых его существование не возможно:

несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий;

кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;

кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данное условие выполняет банковская процентная ставка. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности:

размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;

соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью;

циклическими колебаниями производства;

рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;

государственным регулированием процентных ставок;

международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.).

Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:

обслуживание товарного обращения через кредит;

аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.