Invest-currency.ru

Как обезопасить себя в кризис?
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Секреты фондового рынка

Семь секретов успешной биржевой торговли для новичка и не только

Из практики инвестирования и биржевого трейдинга давно известно, что новички рынка часто, сталкиваясь с реалиями фондовой или валютной биржи, перестают понимать, что происходит на рынке и как вообще можно заработать на нем. То, что они прочитали во множестве книг, посетив дюжину семинаров, где все казалось столь простым и понятным, перестает соответствовать тому, что они видят на «живом» рынке, теряя при этом не только свои деньги, но и уверенность, что биржевой рынок может действительно сделать богатым и здоровым.

На самом же деле в этом никакого противоречия нет, просто то, что хорошо в теории и кажется понятным даже для первоклассника, еще предстоит самому начинающему инвестору или трейдеру превратить в свой индивидуальный стиль работы на финансовых рынках.

Это подобно тому, как если человеку показать все приемы живописи, работу с тенями, с фактурой образа, свойствами перспективы, но пока он сам не возьмется за кисти и не встанет к мольберту, не потратит время на приобретение мастерства, художника из него явно не получится. То же самое, происходит и в трейдинге. Полученные знания — это всего лишь «глина», из которой предстоит терпением и трудом получить подлинное звание «мастера».

В этой статье будет рассказано о семи довольно простых, но от этого не менее эффективных СЕКРЕТОВ торговли на рынке, которые, по сути, есть не что иное как обобщение опыта многих поколений инвесторов и трейдеров, начиная от Ливермора и Бенджамина Грэхема и заканчивая нашими современниками, такими как Уоррен Баффет или Роберт Т. Кийосаки.

Секрет первый. «Не хочу быть столбовой дворянкой, а хочу быть владычицей морскою» (А.С. Пушкин «Сказка о старике и золотой рыбке»)

Этой фразой из бессмертной сказки можно начинать каждый день работы за торговым терминалом и помнить о финале этой, можно сказать, драмы. Основой успеха на бирже (как в прочем и в любом деле) является правильное определение своей цели и расстановка приоритетов.

Столь, казалось бы, умозрительная задача, как определение цели, имеет вполне практическое значение. Ведь от того, какие цели ставит перед собой инвестор или трейдер, зависит в конечном итоге и его успех. Причем, целеполагание не должно носить ни чисто формального характера, ни относиться к категории построения «воздушных замков». Цель должна быть явной и формализуемой в конкретных цифрах и сроках.

Например, через десять лет увеличить свой капитал с 1 млн. рублей до 5 млн. или к 60 годам иметь стабильный доход с рынка не менее 50 тысяч рублей. Такая постановка целей сразу же выводит инвестора или трейдера к конкретным шагам определения того, как и каким способом он будет свою цель реализовывать.

Если взять первый пример, то для увеличения капитала с 1 млн. руб. до 5 млн. за десять лет предполагает получение 600% за весь период или по 60 % в год (без учета сложного процента). Эта цель является вполне реальной и достижимой, но при условии, что будет выбран подходящий инструмент. Естественно, что банковский депозит или игра на форексе вряд ли обеспечат такой результат. Значит, для получения заданной прибыли подойдут такие инструменты как вложения в наиболее ликвидные акции или покупка драгоценных металлов (см. Инвестиции в драгоценные металлы — островок безопасности).

Кроме того, что цель действительно должна быть реальной и осязаемой как некий объект, она должна иметь и способность мотивировать самого инвестора к поиску, предприятию каких — то шагов, без ожидания от «золотой рыбки» чудес.

Секрет второй

После того, как выбрана и закреплена на всех уровнях подсознания финансовая цель, необходимо определиться с тем, что называется среди инвесторов «тайм фрейм» или период работы капитала. Из учебников известно, что существуют несколько стратегий инвестирования (см. Инвестиционная стратегия: что из себя представляет), — начиная от «купил и держи» и заканчивая скальпингом и покупкой биржевого робота.

Здесь инвестор должен сделать определенное усилие над собой и определить, насколько тот или иной тип торговли подходит именно для него. У каждого человека есть свой темперамент, склонность к риску, азарт, терпимость потерь или наоборот неприятие вообще какого-либо риска.

Большинство людей как раз относятся к последней категории. Поэтому они и остаются на старости лет со своей пенсией, не предприняв даже попытки сделать «рискованный шаг». Максимум на что они способны — это доверить банку свои деньги под мизерный процент, которые все равно что подарить, или, как говорится в народной пословице, — «доверить козлу капусту».

Что касается именно периода инвестирования, то нужно помнить об одном свойстве рынков — они никогда не растут все время и соответственно никогда не падают до нуля. То, что случается на рынках каждый день, месяц, год, происходит всегда по одному и тому же сценарию. Сегодня рынок падает — завтра он вырастет.

Сегодня кризис — завтра рост. Это и есть то, что позволяет зарабатывать на рынке и имеет в профессиональной терминологии определение как «волатильность». Можно торговать каждый день, используя колебания цен внутри торгового дня, можно делать сделки раз в неделю, месяц и даже раз в два — три года. Сущность принципа «купил на минимуме — продал на максимуме» это не меняет.

Если посмотреть для примера на график: доллар – рубль, то видно, что можно было заработать несколькими путями. Первый путь – это купить доллар на самых низах 2014 года и держать его до сей поры, рассчитывая, что он вырастет до 125 рублей (что действительно может быть как вариант).

А можно было сделать в течение 2 лет ряд последовательных сделок с интервалом год — полгода, подбирая доллар на очередном минимуме, а продавая на очередном максимуме. Ну и другой вариант – это сидеть каждый день возле монитора и совершать десятки (сотни) сделок, чтобы процент к проценту увеличивать свой капитал.

Выбор каждого из вариантов зависит от самого трейдера или инвестора, но главное, что он должен помнить, — рынок всегда даст заработать, нужно лишь набраться терпения и выждать самый благоприятный момент. На практике это одна из самых сложных задач, но если получится овладеть этой техникой, можно сказать, что новичок на треть приблизился к успеху.

Секрет третий

Выбирать для инвестирования только самые ликвидные акции или инструменты фондового и валютного рынка. Ликвидность акции тем больше, чем чаще она востребована участниками торгов на рынке. Выбирая ликвидную акцию, инвестор гарантирует сам себе, что он всегда может ее продать или купить в том количестве, которое ему необходимо.

При всей «привлекательности» акций меньшей ликвидности, новичку следует быть очень осторожным, поскольку на таких акциях происходят манипулятивные действия крупных игроков («куклов»), и есть риск неопытным трейдерам стать на долгие годы инвесторами в самом что ни на есть неликвиде.

Выбрать самые ликвидные акции на российском рынке можно довольно просто, для этого достаточно открыть котировальную таблицу Мосбиржи (см. Российские фондовые биржи: основные торговые площадки) и первые двадцать – тридцать компаний – лидеры по обороту сделок и торгов и есть те самые надежные активы или «голубые фишки» рынка.

Секрет четвертый

Отношение к риску и риск-менеджмент. Здесь инвестору предстоит сделать выбор и определить для себя, насколько он может рисковать на рынке.

Вообще существует несколько «золотых правил» риск-менеджмента, используемых на рынке:

  1. Не класть яйца в одну корзину, т.е. в портфеле инвестора должны быть акции, валюта и другие активы, которые позволят покрывать убыток в одной позиции за счет прибыли в другой
  2. На каждый актив в портфеле не должно приходиться более 5-10% суммы всего инвестируемого капитала
  3. Должны быть определены критические уровни цены актива, по достижении которых нужно в любом случае выходить из позиции. Это нужно для ограничения убытков в случае развития ситуации в не благоприятном ключе. Этим есть возможность предотвратить увеличение убытков. На практике это называется установить «стоп-лосс».

Секрет пятый

Вкладывать капитал нужно не под влиянием эмоций или чьих — то рекомендаций, а на основе самостоятельного анализа ситуации. Для этого существует множество способов — начиная от фундаментального анализа и заканчивая изощренными техническими приемами.

Однако для новичков следует прежде всего приучить себя анализировать график актива, охватывающий период не менее того, на который он собирается инвестировать. Изучение графика даст понятие того, на каком цикле движения цены находится акция или валюта, в каком временном периоде следует ожидать очередного минимума или максимума по ней.

Лучшей иллюстрацией работы этого важного принципа может являться график серебра, где видно, что те, кто покупал, испытывая нетерпение чуть ли не самом пике, до сих пор еще не вышли из убытков. Напротив, те, кто дождался минимума за несколько лет, будет очень хорошо вознагражден за свое терпение рынком.

Секрет шестой

Инвестору приходится иметь дело с большим потоком финансовой и экономической информации. Но следует помнить о том, что все новости всегда раньше отображаются ценой на рынке («все учтено в цене»), и поэтому все новостные ленты — это лишь констатация свершившегося факта. Поэтому хорошей рекомендацией для инвесторов и трейдеров будет та, что принятие решений должно строиться только на основе анализа динамики цены на графике. Или той информацией, которая связана напрямую с самим предприятием, в акции которого имеется намерение инвестировать.

Не следует также забывать, что некоторая часть, так сказать, рыночной аналитики и официальных новостей имеют характер преднамеренного информационного вброса. Поэтому всю аналитику и прочие выступления официальных лиц нужно тщательно фильтровать и критически осмысливать.

Секрет седьмой

Кроме того, что сам инвестор имеет талант рыночного анализа и понимания рынка, его успех также зависит от того, с каким брокером ему приходится работать (см. Как найти хорошего брокера). Чтобы не оказаться в ситуации, когда брокер вместе с деньгами бесследно «испаряется» на мировых просторах, следует тщательно подходить к выбору посредника.

Читать еще:  Стратегия проникновения на рынок

Как правило, лучше всего пользоваться услугами брокеров, которые имеют многолетнюю положительную репутацию, лицензию от властей, зарегистрированы в национальной юрисдикции (а не на кипрских офшорах) и имеют широкую филиальную сеть.

Трейдинг для «чайников»: что читать начинающему инвестору

Последние два года ЦБ, Московская биржа и брокерские компании пытаются повысить популярность частных инвестиций в России. На этой волне многие книгоиздатели вновь предлагают различные книги, посвященные основам торговли на фондовом рынке и инвестициям в ценные бумаги.

Впрочем, далеко не все они годятся для массового читателя: многие книги написаны профессиональным языком, который не осилит человек без профильного образования. РБК изучил книжный рынок в поиске учебников для начинающих инвесторов, которые будут понятны даже подростку.

Получилась подборка из пяти книг, изданных в 2015–2016 годах. Среди них — два занимательных учебника от руководителей инвестиционных компаний, самоучитель трейдинга от американского гуру психологии и пособие по инвестициям для «чайников». Что еще можно почитать про фондовый рынок?

Фондовый рынок США для начинающих инвесторов
Авторы: Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т.
Издательство: «Манн, Иванов и Фербер», 2016

Этот учебник претендует на статус настольной книги для всех, кто интересуется инвестициями в американские ценные бумаги.

Раздел «Теория» подготовлен профессором НИУ «Высшая школа экономики» Тамарой Тепловой. По сути, это история американского фондового рынка с момента зарождения и до наших дней, подкрепленная описанием финансовых инструментов и особенностями биржевого регулирования в США. Благодаря теоретической части книга может пригодиться не только начинающему инвестору, но и каждому любознательному человеку, желающему понять, что такое биржа и для чего она нужна.

Два других соавтора — Игорь Клюшнев и Дмитрий Панченко — руководители инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая активно популяризирует инвестиции в американские ценные бумаги среди российских инвесторов. В книге они ответственны за раздел «Практика», в котором подробно объясняется, как начать инвестировать. Клюшневу и Панченко удалось избежать каких-либо отсылок к своей компании.

Читатели могут узнать, зачем нужен личный финансовый план, как торговать на бирже через брокера и что может рассказать инвестору отчетность американских компаний. Тут же можно получить представление о фундаментальном и техническом анализе, научиться понимать графики и формировать инвестиционный портфель, а также познакомиться с историями успеха знаменитых американских инвесторов — например, Джесси Ливермора и Уоррена Баффетта.

Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз».

Фондовый рынок для начинающих
Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.
Издательство: «Перо», 2015​

Это пособие по торговле на фондовом рынке подготовлено профессиональными трейдерами и управляющими из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». В его основу положен учебный курс Школы биржевого мастерства, работающей в компании и обучающей трейдингу с нуля. Авторы ведут изложение от простого к сложному: сперва читатель узнает о том, что такое фондовый рынок и из чего он состоит, затем — какие бывают финансовые инструменты и как с ними работать.

В книге приведена детальная инструкция по открытию торгового счета и совершению сделок, а также рассказывается о различных видах трейдинга и отдельных стратегиях. В заключительной главе авторы решили рассказать об услугах, доступных клиенту ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», но это единственная часть книги, которая содержит рекламную информацию. За ее вычетом «Фондовый рынок для начинающих» действительно походит на качественно выстроенный учебник для частного инвестора.

Среди сильных сторон этой книги — объяснение сложных финансовых понятий максимально доступным языком. Авторы расшифровывают для читателя такие термины, как роуд-шоу, IPO, скальпинг, маржин-колл и прочую трейдерскую лексику, которая неизменно пугает новичков.

Цитата: «Перед размещением акций компания проводит роуд-шоу (англ. Road Show). Оно заключается во встречах с потенциальными инвесторами и аналитиками для обсуждения вопросов, касающихся развития компании. Успешное проведение роуд-шоу является неплохим способом привлечь к себе внимание не только будущих акционеров, но и СМИ. Кроме того, в ходе роуд-шоу формируется книга заявок на покупку выпускаемых акций, по которой компания может косвенно судить об успехе предстоящего IPO».

Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Автор: Стинбарджер Б.
​Издательство: «Альпина Паблишер», 2016

Перевод бестселлера Бретта Стинбарджера — известного американского психиатра и трейдера, автора популярного блога о психологии торговли, выдержал два издания в России — в 2012 и 2016 годах. Несмотря на то что эта книга не является учебником по инвестициям в чистом виде, она ставит своей задачей помочь начинающему трейдеру сделать первые шаги на фондовом рынке.

Как и в других своих книгах, Стинбарджер делает акцент на психологии торговли, рассказывая читателю, как найти для себя оптимальный способ трейдинга и научиться справляться со стрессом во время скачков волатильности на рынке. При этом психолог неоднократно подчеркивает, что инвестиции на фондовом рынке — занятие не для всех. Читателю нужно приготовиться к большому количеству жизненных историй и описанию многочисленных психологических экспериментов. О финансовых инструментах и самом фондовом рынке автор говорит мимоходом, поэтому читать эту книгу стоит только в нагрузку к другим пособиям по трейдингу, раскрывающим тему более подробно.

Цитата: «Трейдеры без опыта работы в разных областях чем-то напоминают партнеров в браке по расчету. Может быть, брак окажется удачным; возможно, он окончится катастрофой. Но в любом случае вряд ли супруги будут испытывать удовольствие. Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?»

Как заработать на бирже для чайников
Авторы: Петров К., Лукашевич Т.
Издательство: «Диалектика», 2016

Название этой книги говорит само за себя: это очередное пособие из знаменитой серии для начинающих. Ее авторы — специалист по бизнес-планированию Константин Петров и трейдер Татьяна Лукашевич. Им удалось вместить в одну книгу большой объем информации, рассказав читателю об основных мировых биржах, включая российские, и о доступных на них инструментах. И ведь это далеко не все: вторая и третья части пособия посвящены техническому и фундаментальному анализу, четвертая — различным стратегиям торговли акциями, пятая — инвестициям в высокорискованные активы.

Особого внимания заслуживает последняя (шестая) часть, в которой Петров и Лукашевич рассказывают об основных правилах трейдинга и раскрывают значение самых важных трейдерских терминов, включая «боковик», «стакан» и прочее. Проблема лишь в том, что из-за стремления авторов охватить все стороны торговли изложение порой становится обобщенным. Тем не менее новичок найдет в этой книге массу полезного.

Цитата: «В хорошо сбалансированном агрессивном портфеле 80% акций и 20% облигаций. Такой портфель способен приносить инвестору в среднем в течение 20 лет примерно 12% годовой прибыли; в какие-то годы прибыль может быть выше, в какие-то — ниже. Если ваш портфель приносит порядка 30% прибыли ежегодно в течение нескольких лет, поздравляем — вы удачно сформировали портфель. Стабильные 30% — очень хороший результат!»

Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона. Учебник
Автор: Михнов Д.
Издательство: «Прайм-Еврознак», 2016

Это дополненное издание книги Дмитрия Михнова. Впервые этот учебник был выпущен в 2014 году. Книга лишена даже намека на академизм — автор просто делится своим опытом и строит диалог с читателем на равных. Он объясняет, чем фондовый рынок отличается от форекс и других «кухонь», пытающихся заманить новичков, рассказывает о финансовых инструментах и налоговом законодательстве, действующем в отношении ценных бумаг.

Особое внимание Михнов уделяет заключению сделок, пошагово расписывая процедуры выставления заявок, сопровождая это большим количеством иллюстраций. Также он доступно разъясняет, что такое теханализ, и затрагивает некоторые аспекты психологии трейдинга. Благодаря манере изложения книга читается легко, однако сложные термины не всегда объясняются понятно.

Цитата: «Для того чтобы начать торговлю фьючерсными контрактами, вам необходимо открыть счет у брокера (посредника между вами и биржей) и разместить на нем сумму, необходимую, по вашей оценке, для торговли. Эта сумма будет своеобразной «страховкой» для биржи на случай, если контракты, которые вы купили, понизились в цене. Все прибыли от вашей торговли будут начисляться на этот счет, а все убытки — списываться с него».

Выбор финансистов

Начинать работу с фондовым рынком лучше с базовых экономических понятий, считает гендиректор консалтинговой компании «Персональный советник» Наталья Смирнова. Они хорошо описаны на сайте, который был создан Минфином для повышения финансовой грамотности, говорит Смирнова.

«Когда человек поймет основы экономики, как устроен финансовый рынок, что такое акции, облигации и чем они отличаются, тогда можно более детально вникать во все это, читая книги по фондовому рынку. Единственная деталь — она должна быть актуальной, то есть выпущенной в этом году», — отмечает Смирнова.

Гендиректор консультационного центра БКС Виктор Романовский советует читать «Секреты биржевой торговли» Владимира Твардовского и Сергея Паршикова. Несмотря на название, эта книга адресована начинающим инвесторам, поскольку там говорится не только о методах технического анализа, но и о функционировании рынка, говорит Романовский.

Читать еще:  Субъекты предложения на рынке это

Кроме того, он рекомендует «Малую энциклопедию трейдера» Эрика Наймана. «Автор подробно объясняет, как торговать, в какой ситуации покупать разные инструменты, объясняет азы технического анализа. Ее можно читать неподготовленному человеку», — соглашается финансовый советник «Алор Брокер» Сергей Королев.

Королев также советует книгу «Торговля акциями» Джесси Ливермора — там есть место не только сухим цифрам, но и философии, рассказывает он. Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов также советует не ограничиваться учебниками. В биржевой торговле более важна не теоретическая подготовка, а психология инвестора, говорит он, поэтому книги, описывающие интересные ситуации и поведение людей на рынке, будут полезны. В качестве примера Пахомов приводит книгу «Вышел хеджер из тумана» Бартона Биггса.

Уоррен Баффетт — инвестирование и финансовая свобода

Что общего у магов фондового рынка — людей, добившихся успехов в биржевой торговле?

Т рилогия американца Джека Швагера о биржевых магах входит в обойму самых читаемых книг в среде людей, интересующихся биржевой торговлей. В основе книг лежат интервью с успешными игроками, среди которых Джим Роджерс, Пол Тюдор Джонс, Ричард Деннис, Эд Сейкота и многие другие. Джек в первую очередь журналист, автор книги по техническому анализу, но при этом он периодически играет на рынке, поэтому интервью являются проработанными историями успеха, что позволяет рассматривать его книги о магах как руководство к действию. В середине октября Джек принял участие в четвертой конференции «Фьючерсы и опционы», организованной агентством Derivative Expert, на которой он поделился наблюдениями о том, что же общего у успешных биржевых игроков.

Характер и метод

Возьмем двух трейдеров. Первый — это Пол Джонс, он торговал фьючерсами, много заработал, а затем основал компанию, которая сейчас управляет миллиардными средствами. Когда мы договаривались с ним об интервью, он сказал: «Приходи ко мне в офис в два часа». Я предложил ему встретиться в другое время, так как он активный трейдер, а я смогу прийти и после закрытия торгов. Но Пол ответил: «Ничего страшного, приходи». У него большой офис: везде на стенах мониторы, кругом люди, которые выкрикивают приказы — купи золото, продай облигации, и он сам во всем этом тоже участвует. И одновременно разговаривает со мной.

Второй человек — это Гил, который был финансовым директором в нашей компании. Он раньше вообще не торговал. к нему пришел человек и сказал: «Гил, я торгую ПИФами, посмотрите на мои результаты». Гил посмотрел и решил, что можно создать более качественную стратегию и заработать еще больше денег. И тоже стал покупать паи, держать дня, потом продавать. Он этим занимается уже 12 лет, в один год заработал 45%. У него было лишь пять плохих месяцев, а максимальный убыток составил всего 5%.

При этом Гил — застенчивый, одинокий человек, который не любит шума, гама, большого офиса. Он свою стратегию разработал в библиотеке, просиживая там неделями в одиночестве. Затем поставил в спальне торговый терминал и стал управлять деньгами родственников. Вы можете себе представить такого человека, работающего в офисной суете? Нет.

Но оба — Пол и Гил — зарабатывают: у первого — драйв, у второго — тишина и покой. Поэтому, если вы унесете с нашей встречи только эту мысль, будет уже хорошо. Вы должны выработать уникальный подход, который соответствует вашему нутру, мироощущению и характеру. Поэтому я никогда не даю рекомендаций начинающим трейдерам, ведь каждому необходим свой собственный рецепт.

Трудоголизм

Многие мечтают стать трейдерами, потому что им кажется, что зарабатывать легко, — это пробуждает жажду наживы. Но ирония заключается в том, что те, кто зарабатывает, для этого много трудятся. Трудоголизм — общее качество успешных трейдеров.

Работа без усилий

Одновременно я скажу, что хороший трейдинг — это работа без перенапряжения. Как такое может быть? С одной стороны, упорный труд — это подготовка, но, когда вы уже начинаете торговать, это должно происходить без усилий. Посмотрите на обрюзгшего домоседа, который бегает от дивана до холодильника и обратно. И представьте себе марафонца. Кому из них легче будет бежать длинную дистанцию?

Если торги не идут, нельзя себя пересиливать. Нужно остановить торговлю, вернуться и готовиться. Когда есть борьба, напряжение — значит, здесь не то.

Управление рисками

О money management написано много книг, их суть сводится к тому, что рисковать необходимо 2–3% капитала. А на самом деле самое важное другое. Это удачно сформулировал Брюс Ковнер: «Всякий раз, когда я вхожу в рынок, я знаю, когда выйду. Причина этого заключается в том, что объективная оценка ситуации возможна только вне торгов. После входа в рынок объективность теряется». Поэтому Брюс определяет стратегию выхода еще до того, как разместит первый биржевой ордер. В этом деле важна привычка, которой должны стать ваши принципы управления рисками.

есть поговорка, что даже плохая торговая система может работать, если есть хороший Ничего подобного. Я никогда не видел трейдера, который выжил бы согласно этой поговорке. Конечно, у каждого свое объяснение успехов, но таких, которые бы говорили: «Просыпаюсь рано утром и думаю, что нравятся мне казначейские облигации», я не видел. Гусарского отношения нет ни у кого из них — все очень конкретны.

Дисциплина: отвлекся — накажут

Вы, конечно, отмахнетесь от меня и скажете, что слышали о дисциплине десять раз, но чтобы этот пункт не был пустым звуком, я расскажу историю. Мой знакомый трейдер, который сделал состояние на валютном рынке, купил канадский доллар. И вот он видит на торговом терминале, что цена стала быстро падать. Но мой знакомый в тот момент торопился на самолет, поэтому отмахнулся от увиденного и уехал из офиса. Оказалось, что в Канаде застрелили кандидата в президенты страны и валютный курс действительно падал. Этот случай стоил ему миллионов.

Независимость

Чтобы быть успешным, необходимо быть независимым. Это не большая новость, но Майкл Маркус, один из лучших трейдеров, говорил: «Торговец должен следовать за собственной путеводной звездой. Если собрать группу лучших трейдеров, заставить их торговать вместе, то результат будет плохим. Когда ты слушаешь чужое мнение, происходит все не так, как надо».

Уверенность

Я трейдерам задаю простые вопросы. Например, спрашиваю: мол, вы заработали кучу денег, почему бы не положить их в банк и не отправиться на покой? И Пол Джонс мне сказал, что 75% своих средств держит у себя в фонде, так как это самое безопасное место для денег. И это сказал торговец фьючерсами! Значит, он уверен в своем подходе, и такое качество должно быть у каждого профессионального трейдера. Если вы не уверены, то, вероятно, следует играть меньшими суммами.

Принятие потерь

Потери — часть игры. Новички часто думают о безубыточности, так как подсознательно не могут признать неправоту. Они хотят отыграться, закрыться хотя бы «в ноль». Но важно принимать потери и понимать: да, сейчас я был неправ, проиграл — и закрыть позицию с убытком. Партнер Ричарда Дэнниса (учителя «черепах» — группы обычных людей, из которых пытались вырастить трейдеров) Вильям Экхард говорил: природа человека настолько не подходит для трейдинга, что большинство людей принимают худшие решения в своей жизни, когда начинают торговать. Проблема в том, что людям нужен комфорт. Так получилось, что мы эволюционировали ради комфорта — более хорошей пищи или секса, например. Но биржевая игра дает дискомфорт, и человеческая природа этому сопротивляется. В академических кругах приняты такие аналогии: можно взять The Wall Street Journal и обезьянку, которая будет тыкать пальцем в газету. В какую акцию попадет — такую покупать. Но Экхард говорил, что у обезьяны получится лучше, чем у человека, так как у нее нет инстинкта, присущего нам. Поэтому следует понимать, что человеческая природа не предназначена для трейдинга в принципе. И часть успеха заключается в том, чтобы принимать потери, а это некомфортные решения.

— Трейдинг — это искусство или ремесло? Какое количество людей может им овладеть?

— Я часто себе задавал этот вопрос, спрашивал об этом успешных трейдеров. Ответ таков: в трейдинге присутствуют оба элемента. Почти любого человека можно научить бегать, станут далеко не все. Большинство не обладает нужным генетическим потенциалом, чтобы пробежать дистанцию за олимпийское время.

— Какими вы видите финансовые рынки через лет?

— Рынки меняются, но при этом остаются без изменений. Были, есть и будут пузыри, кризисы, взлеты и падения. И раньше, и сейчас одни зарабатывают на ошибках других. Технический анализ работает и будет работать. Универсальные и фундаментальные законы остаются без изменений.

Что касается трейдинга, то вычислительные мощности сейчас сильно выросли. Я не знаю, будет ли такое, как в шахматах — Гарри Каспаров против компьютера, момент люди начнут ощущать давление технических средств, которые, впрочем, всем доступны.

— Как ощущается кризис в Америке?

— Была паника, а затем все успокоилось. Что произошло? Притупилось ожидание коллапса мировой финансовой системы, так как правительства многих стран продемонстрировали способность принимать экстренные меры. Но при этом фундаментальные причины кризиса не исчезли. Просроченные долги, токсичные активы существуют, а фондовый рынок перестал на них обращать внимание, так как люди потеряли ощущение риска. Я не думаю, что в будущем у нас все будет гладко. Я считаю, что опасность остается. Возможно, рынок еще подрастет, но не сильно. А затем мы можем увидеть спад, пусть не до тех уровней, которые были весной, но снижение будет значительным.

Читать еще:  Секреты торговли на фондовом рынке

многие биржи отыграли падение, но рост был слишком сильным, рынок оторвался от фундаментальных факторов. Дело в том, что до кризиса рынки были перегреты: цены были слишком высокими. Сейчас цены ниже, чем раньше, но они неадекватны.

Кроме того, уровень безработицы в США, по официальным данным, около 10%, а на самом деле гораздо выше. Уровень долга США пухнет… Очень много негативных факторов, которые не разрешены. И представьте себе, куда рынок может идти дальше, если он уже так вырос? Я думаю, что в ближайшие несколько месяцев мы увидим серьезный разворот вниз.

Что сказал Джек Швагер после семинара

ли сейчас научить людей трейдингу, как «черепашек»?

«Черепашки» играли по принципу пробития канала Дончиана1. Их стратегия была идеальна для того времени. Рынок был трендовым, а к стратегии прилагался хороший Заметьте, что все, кого выбрали в качестве учеников («черепашек»), были людьми с взвешенным отношением к риску. Я не думаю, что, если повторить похожий эксперимент, он будет иметь такие же хорошие результаты в текущих рыночных условиях. Я могу сказать: да, они отлично сработали в 1980−х и даже были успешными в начале 1990−х, но сейчас мы не слышим о бывших «черепашках». Это связано с тем, что рынок стал более сложным. И те золотые правила, которые работали в 1980−х, сейчас не смогут принести таких результатов.

О типах сделок

Существует четыре типа сделок:

Прибыльные сделки могут быть плохими, а убыточные сделки — хорошими. Моя философия опирается Важно следить за риском. И не допускать просадок более запланированного уровня — это хорошие сделки, даже если они ведут к убыткам. А вот плохие, пусть даже прибыльные, в долгосрочной перспективе приведут к убыткам.

рынки первичны: валютные, сырьевые, фондовые?

Все рынки зависят от данных макроэкономической статистики. Но существует временной лаг, во время которого инвесторы переоценивают ситуацию и принимают решения.

Во что я не верю, так это в следование новостям. После каждой новости могут быть всплески активности на рынке, но они не являются глобальным трендовым движением. В остальном все завязано на доллар и мировую ликвидность: если доллар идет вниз, то фондовый рынок идет вверх.

Корреляция на рынках существует, но сильные движения на одном из них часто просто накладываются на тенденции других. Все неоднозначно: иногда сырьевой рынок бывает драйвером роста, иногда валютный.

Техника и фундамент

Основное отличие технического анализа от фундаментального — это учет риска. «Фундаменталисты» работают с отчетностью компаний и считают показатели ее прибыли, что является лучшим способом понять текущее состояние дел. А динамика цен, которую изучают «технари», отражает отношение биржи к компании. Это означает, что риск пере— или недооценки уже заложен в котировках.

«Технари» полагают, что рынок движется волнами. Да, это так. Но сначала они рисуют пики цен вот здесь, а когда ситуация меняется, они говорят: «О! Это просто коррекционная волна, и нужно считать И опять находят такие же вершины, но в другом месте. Поэтому технический анализ ничто без фундаментального. «Технари» постоянно меняют свою точку зрения на рынок и на свои «вершины», как только понимают, что те не работают.

ли ты быть уверен на 100% в своей позиции?

Успешный трейдер должен иметь частичку сомнения. И даже просчитывать тот вариант, что он полностью неправ и идет против рынка. Это необходимо для того, чтобы четко просчитать, что же делать, если неправ. Есть, конечно, успешные трейдеры, которые говорят, что видят рынок, и уверены на 100%, куда он пойдет. Но я считаю, что вероятность получить у них намного выше, чем у сомневающихся.

1 Канал Дончиана — индикатор, разработанный в начале 1970−х годов Ричардом Дончианом. Является частью простой торговой системы следования за трендом. Верхняя линия канала соответствует максимальному уровню цен за последние 20 дней, нижняя — минимальному. Сигнал на покупку возникает, если текущая цена выше верхней границы канала, на продажу — при цене ниже нижней границы. Для устранения ложных сигналов необходимо применять дополнительные условия (фильтры). На боковом рынке канал работает плохо.

Источник: «D`» №20 (83) / 26 октября 2009

Авторы: Кирилл Бушуев, автор «D`»
Константин Илющенко, зам. главного редактора «D`»

15 простых правил внутридневной торговли

Обучающая статья о простых правилах внутридневной торговли на российском рынке акций. Всего 15 простых правил позволят получать прибыль на фондовом рынке России

В большинстве случаев я предстаю перед своими читателями как среднесрочный инвестор. Но большая часть моей торговой практики посвящена достаточно жестким спекуляциям по правилам внутридневной торговли. С годами и ростом портфеля в абсолютных показателях, размер его спекулятивной части сократился. Сейчас порядка 90% средств отведено под инвестиции в российские и зарубежные акции, а остальное под спекуляции на российском срочном рынке.

Универсальные правила для внутридневной торговли

Меня часто спрашивают, почему я торгую на срочном рынке? В одно время мне просто стало так удобнее. Если бы нужно было принимать решение, где торговать спекулятивно в текущий момент, даже и не знаю, что бы я выбрала, поскольку сейчас есть возможности по акциям брать кредиты больше, чем по некоторым фьючерсам, и не переживать, что в планы вмешается экспирация. Порой я думаю, может быть мне стоит тряхнуть стариной на «стоке»? Но пока воздержусь, так как на срочном рынке еще не все изучила, и распыляться не хочется.

Тем не менее, моя стратегия по правилам внутридневной торговли на срочном рынке в этом году в ноябре отметит пятилетний юбилей. Уже сейчас итоги неплохие, я не люблю их оглашать как официальные, так как были большие перерывы в торговле срочными контрактами. Но, тем не менее, если не выкидывать эти пробелы из статистики, то доходность подтянется к 120% годовых при максимальных просадках до 40%.

Очень часто при работе на срочном рынке я не выхожу со сделкой за пределы одного дня. Думаю даже, если вы не оценили результаты моей практики, понимаю, они скромны для выбранного мной рынка, то мои правила внутридневной торговли на срочном рынке вам пригодятся, так как их можно адаптировать под любой временной интервал и под любые биржевые инструменты.

Итак, разберемся по порядку.

Когда я не выхожу за пределы одного торгового дня?

  • При внутридневной торговле я делаю сделки против основного тренда.
  • Когда между уровнями поддержки и сопротивления слишком маленькая прибыль, чтобы тянуть сделку неделю или более (менее 2-2,5%).

Чем я торгую внутри дня?

  • Фьючерсы: «Газпром», «Сбербанк», РТС, Si.

Но, как я уже сказала, ниже представленные правила внутридневной торговли будут после некой адаптации универсальными.

Как я торгую «интрадей»?

По классике технического анализа. Преимущество этого метода в том, что в любой момент, когда я бы не открыла терминал, я могу увидеть идею и не быть привязанной к монитору.

Недостатком, особенно для новичков, является то, что будет сложно справиться с субъективной составляющей этого метода. Тут нужен опыт!

Рабочие срезы для внутридневной торговли?

Чаще всего это 1 час, иногда 15 минут – для индекса РТС. И боже упаси вас торговать на 5-тиминутках, если у вас нет робота или хотя бы торгового советника, который автоматически генерирует сигналы.

15 простых правил для внутридневной торговли

  1. Проверить тенденцию на базовом активе.
  2. Проверить основной тренд на склеенном фьючерсе.
  3. Не торговать неделю до и после экспирации.
  4. Один день для анализа (поэтому я не торгую по пятницам спекулятивно). Вы можете в качестве этого дня взять и выходные!
  5. Не открывать сделки с доходностью менее 1%.
  6. Отыгрывать все сигналы трендов, Фибо, горизонтальных рубежей, фигур, которые увижу.
  7. Если вынесло «стоп», то следующая сделка спустя фильтр 1 час.
  8. Если второй раз вынесло «стоп» — фильтр 2 часа.
  9. После третьей убыточной сделки — прекращаю торговлю до следующей сессии.
  10. Не открываю сделки, где риск на доход менее 1 к 2.
  11. После убыточной сделки риск на доход 1 к 3.
  12. Одновременно в работе не более 2 наименований фьючерсов.
  13. Если базовый актив (акции) «Сбербанка» или «Газпрома» могут дать до 8% чистого потенциала прибыли и на фьючерсе есть аналогичный сигнал — сделка считается приоритетной. Открывается на день с максимальным рычагом.
  14. Индикаторы важны только, когда контракт проторговался в качестве основного месяц. «Три великих сигнала» индикаторов, можно использовать для работы на все плечо. Что это за «Великие»? Это мой личный секрет, которым делюсь только с клиентами на консультационной поддержке.
  15. Закрыть сделку в основную сессию до 18.30 по МСК. (Тут уточню! Терминал позволяет мне закрыть сделку в любое время, даже если я не у монитора. Но я предпочитаю, закрывать сделку сама. Поэтому если сегодня с работы катапультируюсь в 18.00 по МСК, то сделку я закрою за 15 минут до этого). Ну, закидаете меня камнями за безответность, что не слежу за закрытием торгов? По опыту – открытия важнее, их я стараюсь не пропускать.

В общем-то, это все, чем я хотела с вами поделиться. В этот раз так много «Я» в статье получилось :-). Поймите правильно – это не бахвальство, это – кусочек личного опыта и души, а также переполнение чувств от любимой работы. Пожалуйста, если вы конвертируете мои правила под свою стратегию, пусть и не для внутридневной торговли, то поделитесь. Интересно, как это может выглядеть! Попутных трендов!

Другие статьи мастер-класса «Фондовый рынок. Срез знаний»:

Юлия Афанасьева

Аналитик, преподаватель учебного центра «ФИНАМ». Автор целого цикла лекций о нюансах торговли на российском фондовом рынке. Ключевой эксперт и тьютор по инвестициям.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector